Als het gaat om beleggen, of het nu om aandelen of obligaties gaat, is een van de snelste manieren om uw winsten te zien verdampen, te veel in investeringskosten te betalen. Financiële regelgevers hebben getracht de transparantie in de beleggingsfondsenindustrie te vergroten door van beleggingsmaatschappijen te eisen dat zij hun vergoedingen vrijgeven, en nu vestigen zij hun aandacht op de obligatiemarkt.

Volgens de Wall Street Journal wordt verwacht dat de regelgevende instantie voor de financiële sector nieuwe regels zal opstellen die obligatiebrokers zouden verplichten om te onthullen hoeveel zij verdienen wanneer zij bepaalde obligaties kopen en vervolgens dezelfde effecten omzetten naar vaste beleggers tijdens diezelfde dag. De stap is bedoeld om te beteugelen wat volgens regulatoren oneerlijke praktijken zijn op de markten voor gemeentelijke en zakelijke obligaties. Het document vermeldde dat de Gemeentelijke Regelgeving van Effectenraad ook wordt verondersteld om gelijkaardige regels goed te keuren. De Securities and Exchange Commission moet ze beoordelen voordat ze kunnen worden afgedwongen. (Zie voor meer Hoe verschilt FINRA van de SEC? )

Retailbeleggers hebben een goede reputatie voor obligaties

De beweging van de toezichthouders komt op een moment dat meer particuliere beleggers obligaties in hun beleggingsportefeuille aanhouden. Volgens de Federal Reserve zijn U. S.-huishoudens goed voor ongeveer $ 1. 5 biljoen gemeentepapier en $ 600 miljard aan bedrijfsobligaties. En hoewel sommige van deze investeerders veel verstand van investeren hebben, doen velen dat niet en kunnen ze gemakkelijk worden onderdrukt om hogere kosten te betalen dan ze zouden moeten betalen. (Zie voor meer informatie Tactische tips voor obligatiebeleggers .)

Een van de drijvende krachten achter de nieuwe verordening is bezorgdheid dat retailbeleggers geen idee hebben hoeveel zij betalen in vergoedingen die naar de makelaar gaan. Bovendien worden sommige beleggers veel meer in rekening gebracht voor dezelfde of vergelijkbare obligaties. Volgens de huidige regelgeving hoeven obligatiemakelaars bepaalde prijsinformatie niet aan kleine beleggers bekend te maken, zoals transactiekosten, wat tot verwarring leidt en sommige makelaars in staat stellen hoge transactiekosten in rekening te brengen.

Het probleem was afgelopen augustus volledig in beeld toen Edward Jones akkoord ging om 20 miljoen dollar te betalen om de kosten van de Securities and Exchange Commission te verrekenen met het feit dat zij, samen met het voormalige hoofd van de gemeentelijke acceptatiebalie van de beleggingsonderneming, nieuwe obligaties aan beleggers tegen prijzen die meer waren dan het onderhandelde met de emittenten van de obligaties. De SEC beweert dat de verhuizing klanten $ 4 kost. 6 miljoen of meer.

Bondmakelaars die in sommige gevallen hoge kosten in rekening brengen

Dus hoe gedragen obligatiemakelaars zich slecht als het gaat om investeringskosten? De slechte acteurs markeren de prijs die je betaalt of slaan je op voor een grotere commissie dan ze verdienen.In sommige gevallen is het bedrag dat u betaalt gebaseerd op toegang van de makelaar tot de obligatievoorraad, waardoor een omgeving ontstaat waarin beleggers zeer uiteenlopende prijzen kunnen betalen, bijna tegelijkertijd op dezelfde bedrijfsobligaties. (Zie voor meer Investeringskosten: hoe u ze kunt begrijpen en beheren .) Met gemeentelijke obligaties is de omgeving een beetje neveliger, deels omdat ze niet zo liquide zijn, waardoor het voor retailbeleggers moeilijk is om te kopen ze zijn goedkoop. Daarom liggen de commissies en spreads hoog op deze investeringen en om de juiste diversificatie te krijgen, moet u er veel van aanschaffen, wat kostbaar kan worden.

Voor obligatiebeleggers die niet willen wachten op nieuwe regels om hen te beschermen tegen overdreven hoge kosten, zijn er manieren om het bedrag dat zij betalen aan vergoedingen te verlagen. Een van de gemakkelijkste is om te beleggen in een goedkoop obligatiefonds of een exchange traded fund. Hoe passiever het fonds, hoe minder kosten u moet betalen. Niet alleen krijg je meer geld van je uitgaven te beschermen; u hoeft zich ook geen zorgen te maken over het kiezen van individuele bedrijfsobligaties waarin u belegt.

Als u nog steeds afzonderlijke obligaties wilt kopen, kunt u het best nieuwe uitgaven rechtstreeks bij de bank of de bank die de verkoop voor het bedrijf afhandelt, aanschaffen. Op die manier vermijdt u om een ​​commissie aan een makelaar te betalen. Er is een waarschuwing: het is misschien niet zo eenvoudig om toegang te krijgen tot de verkoop van de verzekeraar. Beleggers die niet te veel hand holding nodig hebben, kunnen geld besparen op hun obligatieaankopen door gebruik te maken van een goedkope online broker. Charles Schwab & Co. en Fidelity Investments rekenen al forfaitaire kosten voor transacties. (Zie voor meer 4 Investeringsfouten die u zullen kosten .)

De bottom line

Kosten zijn een noodzakelijk kwaad, maar ze hoeven uw rendementen helemaal niet op te eten. Hoewel er stappen zijn ondernomen om beledigende vergoedingspraktijken in de beleggingsfondsensector in toom te houden, is er op de obligatiemarkten niet veel gedaan - althans tot nu toe. De verwachtingen zijn hoog dat financiële toezichthouders zullen ingrijpen om te voorkomen dat gemeentelijke en zakelijke obligatiemakelaars particuliere beleggers voor een vergoeding meenemen. Maar zelfs met meer toezicht moeten beleggers hun eigen voorstanders zijn om ervoor te zorgen dat ze niet meer betalen voor een zakelijke of gemeentelijke obligatie dan andere beleggers voor dezelfde investering zijn.