Inhoudsopgave:
Gezien de recente volatiliteit van de aandelenmarkt, vragen beleggers zich af of het tijd is om hun aandelen te verkopen en over te gaan naar enigszins veiligere bedrijfsobligaties. We worden er vaak aan herinnerd dat obligaties de veiligere belegging zijn en dat ze de neiging hebben zich tegenover aandelen te bewegen en een negatieve correlatie hebben. Voordat we een drastische beslissing nemen om te verkopen, laten we eens kijken naar de correlatie en andere belangrijke factoren die in uw beslissing moeten worden opgenomen.
Voorraad- en obligatiecorrelatie
Beleggers gebruiken obligaties als diversificatie van aandeleninvesteringen en om inkomsten te genereren. Diversificatie vermindert het risico en maximaliseert het rendement omdat u hebt belegd in activa die anders reageren op de marktomstandigheden. Traditioneel worden obligaties gepresenteerd als een belegging die in de tegenovergestelde richting van aandelen beweegt. Dit schetst echter niet het volledige beeld en moet in context worden bekeken. Volgens een onderzoeksverslag van Morningstar, Inc. hebben staatsobligaties een negatieve correlatie met aandelen, maar bedrijfsobligaties niet. (Voor gerelateerde informatie, zie: Bedrijfsobligaties: een inleiding tot kredietrisico's.)
Dit betekent dat wanneer aandelen hun waarde verliezen, bedrijfsobligaties waarschijnlijk ook waarde verliezen. De obligaties zullen doorgaans niet zo veel dalen als aandelen, die weinig bescherming tegen neerwaartse bewegingen hebben, maar de totale portefeuille zal nog steeds dalen. Vanwege deze correlatie is het misschien niet beter om naar obligaties te rennen. Om de uiteindelijke beslissing te nemen, moet u naar uw doelen en tijdlijn voor uw investeringen kijken.
Doelen en tijdlijn
Beleggers met een langere tijdshorizon zullen beter geschikt zijn om zich te houden aan de juiste assetallocatie dan om de markt te timen. Het is bijvoorbeeld passend dat een belegger die 25 (of zelfs 10) jaar niet langer met pensioen gaat, het extra risico neemt en aandelen koopt tegen lagere prijzen. De langetermijngroei van aandelen is een betere plaats voor hen om hun geld te hebben. (Zie voor gerelateerde literatuur: Optimale assetallocatie.)
Hoe dichter u bij pensionering bent, des te lastiger deze vraag wordt. Als u uw beleggingen nodig heeft om inkomsten te genereren, is het belangrijk om te beslissen of bedrijfsobligaties of dividendaandelen een betere plaats voor u zijn. De huidige aandelenmarkt is te duur. Een deel hiervan is te wijten aan lage rentetarieven. Beleggers die op zoek zijn naar rendement zijn daarom verhuisd naar aandelen in plaats van obligaties. Je hebt dus een situatie waarin je, als je in aandelen zou blijven, kapitaal zou verliezen.
Lage rentetarieven kunnen echter niet voor altijd worden gehandhaafd. Wanneer de tarieven uiteindelijk stijgen, neemt de nominale waarde van uw obligaties af. Waar u opnieuw kapitaal zult verliezen.
Nu beide gebieden onderhevig zijn aan kapitaalverlies, moet u nu kijken naar rendement en uw vermogen om het kapitaalverlies te bestrijden.Wanneer u in aandelen belegt, verliest u pas echt het kapitaal totdat u verkoopt. Als u genoeg inkomsten uit de dividenden en andere bronnen, zoals een pensioen, heeft en u hoeft niet te verkopen, zult u uw kapitaal terugkrijgen als / wanneer de markt terugkomt. (Zie voor gerelateerde literatuur: Kapitaalverliezen en belastingen.)
Met obligaties is dit lastiger. Als u een enkele obligatie volledig bezit en deze tot het einde bewaart, beschermt u uw kapitaal aangezien u de nominale waarde op de vervaldag terugkrijgt. Als u een beleggingsfonds of ETF gebruikt voor uw obligatiebelegging, kunt u al dan niet kapitaal verliezen, dit is aan de beslissingen die de fondsbeheerder maakt. Het is buiten je controle. (Voor gerelateerde informatie, zie: Preferente aandelen versus obligaties: Hoe te kiezen .)
Als het gaat om het vergelijken van rendement, leveren hoogwaardige obligaties met een tijdshorizon van vijf tot tien jaar veel op voorraden, variërend van 2. 0% tot 3. 5%.
Vanwege de overeenkomsten tussen beide en omdat ze niet zoveel controle over de obligaties hebben, lijken aandelen op dit moment een goede plek om te zijn. Vergeet niet om de aandacht te richten op blue chip dividendaandelen zoals United Parcel Service, Inc. (UPS UPSUnited Parcel Service Inc113 92-1.33% Created with Highstock 4. 2. 6 ), General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en The Coca-Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45 47 - 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Dan, wanneer de markt naar beneden gaat, heb je minder zorgen te maken dan een hoogvliegende nieuwe groeiaandelen. (Zie voor gerelateerde literatuur: Hoe dividenden de aandelenkoersen beïnvloeden)
De bottom line
Waar u belegd bent, moet worden beïnvloed door uw doelen en tijdlijn. Hoe verder u met pensioen gaat, hoe minder u zich zorgen hoeft te maken over de markt van vandaag, waardoor u gemakkelijker aan uw asset-allocatie kunt blijven voldoen. Hoe dichter u bij uw pensioen bent, des te belangrijker is het om te begrijpen wat u nodig heeft uit uw geld en vervolgens de juiste plaats te kiezen voor uw beleggingen. Met de huidige markt zullen mensen die op zoek zijn naar inkomsten het beter doen in aandelen dan in obligaties. (Zie voor gerelateerde literatuur: Financial Markets: Capital vs. Money Markets)
Op het moment van publicatie was Andrea Travillian lang GE en UPS. Ze is niet van plan deze effecten binnen 48 uur na publicatie te verhandelen.
Bedrijfsobligaties met hoog rendement versus aandelen
Aandelen en bedrijfsobligaties spelen vaak een belangrijke rol bij de diversificatie van de portefeuille van een belegger. We hebben beide activaklassen in contrast geplaatst.
Als een van uw aandelen splitst, maakt dat niet het tot een betere investering? Als een van uw aandelen 2-1 splitst, zou u dan niet twee keer zoveel aandelen hebben? Zou uw aandeel in de winst van het bedrijf dan niet tweemaal zo groot zijn?
Helaas, nee. Om te begrijpen waarom dit het geval is, laten we de werking van een aandelensplitsing bekijken. Kortom, bedrijven kiezen ervoor om hun aandelen te splitsen, zodat ze de handelsprijs van hun aandelen kunnen verlagen tot een bereik dat de meeste beleggers comfortabel vinden. Aangezien menselijke psychologie is wat het is, kopen de meeste beleggers meer gemak bij de aanschaf van bijvoorbeeld 100 aandelen van $ 10 aandelen in plaats van 10 aandelen van $ 100 aandelen.
Wat is het verschil tussen Klasse A-aandelen en andere gewone aandelen in aandelen van de onderneming?
Ontdek hoe een bedrijf zijn gewone aandelen kan opsplitsen in meerdere klassen en hoe deze klassen van elkaar en van preferente aandelen verschillen.