Er zijn veel investeringsopties beschikbaar voor mensen die hun geld willen inzetten zonder al te veel risico te lopen. Anders dan beleggingen in de aandelenmarkt of hedgefondsen zijn vaste-depositierekeningen en op schulden gebaseerde beleggingsfondsen beide zeer veilige beleggingen die vaste rentebedragen genereren. Beide investeringen hebben echter verschillende voordelen en nadelen, en beide dragen een zekere mate van risico. Er is geen perfecte investering, dus het is belangrijk om de voor- en nadelen van beide producten te begrijpen om ervoor te zorgen dat u de investering kiest die past bij uw financiële doelstellingen en individuele risicotolerantie.

AD:

Schuld Mutual Funds: The Basics

Beleggingsfondsen zijn een populaire keuze voor een breed scala van beleggers. Schuldgerichte beleggingsfondsen, gewoonlijk obligatiefondsen genoemd, zijn vooral populair bij beleggers die zich in de eerste plaats bezighouden met het behoud van hun kapitaalinvesteringen en het jaarlijks genereren van gegarandeerde rentebedragen.

Afhankelijk van de doelstellingen van het betreffende fonds kunnen obligatiefondsen zich specialiseren in bedrijfs- of overheidsobligaties, wissels en papier, langetermijn- of kortetermijnbeleggingen of een specifieke categorie obligaties op basis van sector- of kredietrating. Er zijn veel verschillende obligatiefondsen beschikbaar, maar risicomijdende beleggers kiezen meestal voor langlopende obligatiefondsen die alleen beleggen in staatsobligaties met een zeer hoge rating.

AD:

Geldmarktfondsen zijn een ander soort schuldgericht fonds. Ze worden gedifferentieerd van obligatiefondsen uitsluitend door de duur van het vermogen waarin ze beleggen. Obligatiefondsen zijn vrij om te beleggen in schulden van enige duur, van enkele maanden tot meerdere decennia, maar geldmarktfondsen beleggen alleen in zeer kortlopende schulden. Dit omvat overheidsrekeningen en -biljetten, evenals hoog aangeschreven bedrijfspapier met vervaldata die niet meer dan een jaar verwijderd zijn. Vaak richten geldmarktfondsen zich op schulden die binnen drie maanden oud worden. Geldmarktfondsen, ook wel kasequivalenten genoemd, worden beschouwd als de veiligste vorm van een beleggingsfonds, maar hebben doorgaans lagere rendementen dan langerlopende fondsen.

AD:

Obligatie- en geldmarktfondsen genereren jaarlijks vastgestelde interestbedragen en bieden een verschillende mate van behoud van de hoofdsom. Geldmarktfondsen verliezen het minst waarschijnlijk waarde, terwijl het risiconiveau van een obligatiefonds overeenkomt met het risiconiveau van de activa in portefeuille, van zeer stabiele Amerikaanse staatsobligaties (T-obligaties) tot uiterst risicovolle ongewenste obligaties.

Voordelen van schuldfondsen

Een van de belangrijkste voordelen van schuldfondsen, gedeeld door alle onderlinge fondsen, is de automatische diversificatie inherent aan dit type belegging. Beleggingsfondsen worden beheerd door professionele beleggers die de tijd, ervaring en motivatie hebben die nodig zijn om onderzoek te doen naar en de activa te selecteren die het meest waarschijnlijk hoge rendementen genereren voor aandeelhouders.In plaats van te beleggen in individuele obligaties en te wachten tot ze volgroeid zijn op zoek naar meerwaarden door te verkopen met winst op de secundaire markt, stellen schuldfondsen aandeelhouders in de gelegenheid om achterover te leunen en professionals de mogelijkheid te bieden om rendement voor hen te genereren door een breed scala aan schuldbewijzen te verhandelen. door het jaar heen.

Beleggers kunnen schuldenfondsen kiezen die passen bij hun beleggingsstijl, van fondsen die zich richten op langzame en stabiele inkomstengeneratie tot agressief beheerde fondsen die de hoogst mogelijke rendementen genereren. Een zeer risicomijdende belegger kan een fonds kiezen dat alleen zeer stabiele langlopende schuldbewijzen selecteert en hanteert een buy-and-hold-strategie, waardoor kapitaal wordt terugbetaald op de vervaldag van de obligatie en regelmatige rentebetalingen.

Een ander voordeel van beleggingsfondsen is hun inherente liquiditeit. Beleggingsfondsen zijn ontworpen om toegankelijk en betaalbaar te zijn voor een breed scala van beleggers. Bovendien kunnen aandeelhouders hun aandelen op elk moment in contanten in het fonds storten; hun kapitaalinvestering en inkomsten zijn direct beschikbaar indien nodig.

Nadelen van schuldfondsen

Omdat professionals beleggingsfondsen beheren, hebben individuele aandeelhouders weinig tot geen controle over de dagelijkse activiteiten van de fondsen. Als de manager van het fonds belegt in obligaties die waarde verliezen, kan een individuele belegger het verlies niet voorkomen. Hoewel aandeelhouders de mogelijkheid hebben om hun aandelen op elk moment terug te verkopen aan het fonds, hebben beleggingsfondsen zulke grote portefeuilles en kunnen ze zo vaak activa kopen en verkopen dat elke aandeelhouder moeite heeft om de handelsactiviteit van het fonds zonder hulp bij te houden. van een financieel adviseur. Investeren in beleggingsfondsen betekent in feite dat u de controle over uw investering verliest en uw financiële toekomst aan iemand anders toevertrouwt. Ervaren als de fondsbeheerder, veel beleggers houden niet van het idee om de teugels volledig over te dragen.

Hoewel schuld- en geldmarktfondsen als zeer veilige beleggingen worden beschouwd, bestaat altijd de mogelijkheid van verlies als de overheid of onderneming die de schuld heeft uitgegeven, failliet gaat of haar financiële verplichtingen niet nakomt. De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) steunt geen beleggingsfondsen, dus elk geld dat een aandeelhouder verliest als gevolg van een slecht jaar of slecht management is voor altijd verloren.

Vaste depositorekeningen: de basis

Vaste-depositierekeningen zijn een type spaarrekening waarbij een belegger ermee instemt een bepaald bedrag voor een bepaalde tijd te storten. Gedurende deze periode heeft de belegger geen toegang tot zijn fondsen, maar hij ontvangt elk jaar een vast bedrag aan rente. Sommige vaste depositorekeningen betalen het volledige rentebedrag op de vervaldag van de rekening, terwijl anderen de rente jaarlijks aan de belegger betalen, net zoals een obligatie.

Vastrentende rekeningen zijn over de hele wereld gebruikelijk, hoewel ze in de Verenigde Staten meestal depositocertificaten zijn (cd's). De duur van dit soort beleggingen kan variëren van enkele maanden tot jaren, en het bedrag van de rente die een account genereert, neemt doorgaans toe als de belegging voor een langere periode wordt aangehouden.Een CD van drie maanden zal bijvoorbeeld waarschijnlijk een lagere rente betalen dan een twee jaar durende CD; het risico dat de inflatie de rekening in de tijd minder waardevol maakt, is hoger voor een investering op langere termijn.

Voordelen van vaste depositorekeningen

De voordelen van vastrentende rekeningen zijn vergelijkbaar met die van obligaties; ze betalen jaarlijks vaste bedragen van rente en garanderen terugkeer van de hoofdsom op een bepaalde datum in de toekomst. Beide beleggingen zijn hoofdzakelijk leningen die de belegger verstrekt in ruil voor rentebetalingen.

Afgezien van het voordeel van gegarandeerde rente, zijn vaste-depositierekeningen die zijn gekocht bij een FDIC-verzekerde bank, tot de maximale limiet van $ 250.000 verzekerd. Hoewel cd's en andere producten met vaste storting een ongelooflijk laag risico hebben, is een belegger is nog steeds beschermd tegen verlies tot dit bedrag. Voor beleggers die aanzienlijke bedragen te beleggen hebben en er lange tijd geen toegang toe hoeven te hebben, kunnen vaste depositorekeningen een uitstekende manier zijn om moeiteloos en met heel weinig risico rijkdom te laten groeien.

Nadelen van vaste depositorekeningen

Anders dan op schulden gebaseerde beleggingsfondsen, zijn de meeste vastrentende rekeningen uiterst illiquide. Doorgaans koopt een belegger een vaste-stortingsrekening met een vaste vervaldatum en zijn intrekkingen die hij vóór deze datum verricht, een aanzienlijke contractbreuk. Voor accounts die de verzamelde rente betalen op de vervaldag in plaats van jaarlijks, kan de belegger alle rentebaten verliezen. Sommige vastrentende rekeningen hebben een gratis opnamemogelijkheid, maar deze rekeningen bevatten doorgaans veel lagere rentetarieven en minimale balansvereisten.

Naast deze tekortkoming zijn vastrentende rekeningen zeer gevoelig voor inflatierisico's. Omdat de rekeningen vaste rentetarieven hebben, kunnen stijgende rentepercentages de waarde van langetermijnrekeningen aanzienlijk ondermijnen. In tegenstelling tot obligaties of schuldgeoriënteerde beleggingsfondsen, die kunnen profiteren van fluctuerende marktprijzen door activa op de secundaire markt te verhandelen, bieden vastrentende rekeningen niet de mogelijkheid om te profiteren van rentewijzigingen in de tijd. Typisch, schuldfondsen hebben een hoger rendement dan vaste depositorekeningen, maar ze dragen een hoger risico omdat ze geen overheidssteun van de FDIC hebben.