a:

Hoewel de werkkapitaalfondsen niet verlopen, verandert het werkkapitaal in de loop van de tijd. Dit komt omdat het wordt berekend door de kortlopende verplichtingen van een bedrijf af te trekken van zijn vlottende activa, die beide gebaseerd zijn op een voortschrijdende periode van 12 maanden.

Wat is werkkapitaal?

Werkkapitaal is de hoeveelheid geld die een bedrijf heeft overgehouden na verantwoording voor alle uitgaven die binnen de komende 12 maanden moeten worden gedaan. Het wordt berekend door de kortlopende verplichtingen af ​​te trekken van de vlottende activa. Dit is dus een weerspiegeling van de kortetermijnliquiditeit en operationele efficiëntie van een bedrijf.

Als de vlottende activa groter zijn dan de passiva, heeft het bedrijf een positief werkkapitaal, wat betekent dat het extra geld beschikbaar heeft om groeiprojecten te financieren. Het betekent ook dat het bedrijf een mooi vangnet heeft voor het geval het onverwachte kosten met zich meebrengt, zoals een ongeplande upgrade van apparatuur of een oordeel in een rechtszaak.

Omgekeerd heeft een bedrijf een negatief werkkapitaal als de kortlopende verplichtingen zijn huidige activa overtreffen. Hoewel sommige zeer grote bedrijven jaar na jaar kunnen functioneren met negatief werkkapitaal, wordt dit voor de meeste bedrijven als een teken van financiële nood beschouwd.

Huidige activa

Vlottende activa zijn de dingen die een onderneming bezit, zowel tastbaar als niet-tastbaar, die gemakkelijk binnen 12 maanden in contanten kan worden omgezet. Dit omvat controle en spaarrekeningen; zeer liquide verhandelbare effecten zoals aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en ETF's; geldmarktrekeningen; inventaris; en debiteuren. Vlottende activa omvatten geen langetermijn- of niet-liquide beleggingen zoals bepaalde hedgefondsen, onroerend goed of verzamelobjecten.

Kortlopende verplichtingen

Evenzo omvatten kortlopende schulden alle schulden en uitgaven die het bedrijf het komend jaar moet betalen. Dit omvat meestal alle normale kosten van het runnen van het bedrijf, zoals huur, nutsvoorzieningen, materialen en benodigdheden; rente of hoofdsombetalingen op schulden; belastingen; en crediteuren.

Waarom verandert dit in de loop van de tijd?

Omdat werkkapitaal wordt bepaald door de activa die worden gebruikt om schulden te betalen, loopt het bedrijf binnen de komende 12 maanden, waardoor het cijfer elke dag verandert. Wat ooit een langetermijnaansprakelijkheid was, zoals een lening met een looptijd van tien jaar, wordt een kortlopende schuld in het negende jaar waarin de terugbetalingsdeadline minder dan een jaar verwijderd is. Evenzo wordt wat eens een langetermijnactief was, zoals onroerend goed of apparatuur, plotseling een actueel actief wanneer een koper in de rij staat.