Opgericht in 1930, omvat de Dodge & Cox-familie zes beleggingsfondsen zonder lading. Het bedrijf staat bekend om zijn langetermijnbenadering van beleggen, een consistente beleggingsfilosofie en intern kwaliteitsonderzoek.

Het Dodge & Cox Balanced Fund ("DODBX") werd gelanceerd in 1931. Het evenwichtsfonds is een van de negen oudste beleggingsfondsen die nog steeds actief zijn. Door Morningstar gewaardeerd met vier sterren, belegt het fonds in een gediversifieerde portefeuille van gewone aandelen en obligaties. Het doel van het fonds is het beschermen van de hoofdsom, het leveren van een solide inkomstenstroom en het bieden van groei op lange termijn van zowel de hoofdsom als het inkomen. Het fonds houdt $ 13 vast. 3 miljard aan activa.

Het Dodge & Cox Balanced Fund richt zich op het identificeren van ondergewaardeerde bedrijven met gunstige langetermijnvisies. Het management neemt factoren in overweging, zoals financiële sterkte, toekomstige inkomsten, cashflow, dividendgroei, concurrentievoordeel en sterkte van het management. Doorgaans is het fonds voor maximaal 75% belegd in aandelen, met het saldo in vastrentende waarden en contanten.

De minimale initiële investering in het Dodge & Cox Balanced Fund is $ 2, 500. De kostenratio van het fonds is 0. 53%. Year to date (YTD) met ingang van 14 maart 2016 heeft het fonds 0. 83% in waarde verloren; het afgelopen jaar is het fonds met 3% gedaald. De prestatiecijfers zijn echter de afgelopen drie jaar 7. 43%, 8. 67% voor de afgelopen vijf jaar en 5. 32% voor de afgelopen 10 jaar. Het fonds houdt 65 aandelen aan en genereert een rendement van 2. 22% op 14 maart 2016. De jaaromzet van de portefeuille is een lage 20%, zoals zou worden verwacht van een fonds met een langetermijnbenadering.

Wells Fargo (WFC)

Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0.30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is de grootste participatie in het Dodge & Cox Balanced Fund, met een wegingsfactor van 2. 82%. Dodge & Cox hebben dit aandeel voor het eerst gekocht in 1992 voor het Balanced Fund en sindsdien vormt het een integraal onderdeel van de portefeuille. YTD, de voorraad is 7 met 55% gedaald. De financiële sector heeft in het algemeen tot nu toe slecht gepresteerd in 2016, vanwege bezorgdheid over de economie en of de Fed de rente zal verhogen of tariefverhogingen zal uitstellen. Wells Fargo heeft een lage prijs-winstverhouding (P / E) van 12. 1 en een opbrengst van 3. 02%. De voorraad sloot op $ 49. 88 op 14 maart 2016, 15% onder de high van $ 58. 77 in de afgelopen 52 weken.

JP Morgan Chase (JPM)

Een van de Amerikaanse geldcentrumbanken, JP Morgan Chase (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Created with Highstock 4. 2. 6 ), is een van de deelnemingen van het fonds. JP Morgan en Wells zijn de enige Amerikaanse geldcentralebanken waarvan de aandelen handelen boven hun tastbare boekwaarde per aandeel.

Bank of America (BAC)

Andere Amerikaanse geldcentrale banken, Bank of America (NYSE: BAC BACBank van America Corp27. 75-0. 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ), samen met CitiGroup (NYSE: C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Goldman Sachs (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0.37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) worden verhandeld onder de tastbare boekwaarde per aandeel.

Capital One (COF)

Capital One Financial Corporation (NYSE: COF COFCapital One Financial Corp92. 30 + 0, 76% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is de de op twee na grootste deelneming in het fonds met een wegingsfactor van 62%. Deze aandelen werden voor het eerst gekocht voor het beleggingsfonds in 2002 en hebben bewezen een solide, langdurige prestatie te zijn. Capital One heeft een P / E-ratio van 9.99 en levert 2.25% op. Momenteel handelt op $ 68. 74, de voorraad is 26% lager dan de 52-weekse high van $ 92. 10. Net als Wells Fargo presteert Capital One in lijn met de financiële sector.