Dus je hebt besloten om carrière te maken als financieel adviseur. Als je eenmaal een bedrijf hebt gevonden om je te sponsoren, en momenteel aan het studeren bent voor je NASD-onderzoeken voor effecten en staatsverzekeringen, dan begin je aan een geweldige start!

Neem even de tijd om na te denken over wat u gaat doen nadat u uw licenties met succes hebt verkregen en u op uw nieuwe kantoor zit. Met wie praat u over de diensten en producten die u aanbiedt? Moet je elke persoon achtervolgen waarvan je denkt dat hij misschien hulp nodig heeft, of moet je je specialiseren in één markt? Lees verder voor wat richtlijnen over hoe je kunt bepalen of je een groot netwerk moet werpen of dat je een niche moet worden door een specialist te worden.

AD:

De generalist De meeste adviseurs beginnen als generalisten en blijven als zodanig. Ze verkopen een volledig assortiment verzekerings- en beleggingsproducten en verkopen aan alle consumenten, ongeacht hun leeftijd en vermogenssaldo. Ongeacht wat iemand wil, of het nu gaat om een ​​internationaal smallcap-fonds, een Roth IRA of een langdurige zorgverzekering, een generalist wil het graag aanbieden.

De specialist Een handvol adviseurs is gespecialiseerd. In dit veld hebt u drie basiskeuzes:

AD:

1. Gespecialiseerd in één demografische groep, zoals senioren
2. Gespecialiseerd in één specifiek product, zoals uraniumvoorraden
3. Gespecialiseerd in elk type levensgebeurtenis, zoals planning voor echtscheidingen

Voor de meeste gespecialiseerde opties moet u aanvullende certificering verkrijgen. Bijvoorbeeld de Chartered Life Underwriter (CLU), Chartered Financial Consultant (ChFC), Chartered Mutual Fund Counselor (CMFC) en de Certified Employee Benefit Specialist (CEBS) -certificeringen zijn slechts enkele voorbeelden. (Zie Financiële aanduidingen zijn niet allemaal gelijk gemaakt voor meer informatie over de verschillende beschikbare financiële aanduidingen.)

Wanneer een klant een specialist nodig heeft Neem even de tijd om na te denken over enkele van de gebeurtenissen die hebben plaatsgevonden in je leven. U zult waarschijnlijk geconfronteerd worden met een of meer van de volgende:

AD:

• Geboorte van kind
• Kopen of starten van een bedrijf
• Echtscheiding
• Vroegpensioen
• Langdurige zorg
• Overlijden van een partner

Elk van deze geeft een punt in het leven van een persoon aan wanneer hij of zij wordt gestoken in een situatie waarvoor de persoon financieel onvoorbereid kan zijn. Bovendien presenteert elk een potentiële specialiteit voor u.

Gespecialiseerde kennis spreuken Vertrouwen Laten we dit illustreren vanuit het perspectief van een klant. Stel dat u voor Sparky Utility Company werkt en op het punt staat het aanbod van uw werkgever voor een pakket voor vervroegd pensioen aan te gaan. Daarom heb je geen idee wat te doen met de $ 500, 000 in je 401 (k).

Zou u naar de adviseur gaan die uw levensverzekering behandelt en u helpt geld in een 529-plan te stoppen? Of zou je je beter voelen als je werkt met de adviseur die elke maand in jouw bedrijf een kantinesessie organiseert - degene die zichzelf als pensioenspecialist bezighoudt en het Sparke Utility 401 (k) -plan, rollover-opties en de belastingwetten binnen en buiten lijkt te kennen? ?

Veel mensen zouden waarschijnlijk het laatste kiezen.

Vijf jaar vooruit. Op dit punt ben je gelukkig met pensioen en geïnteresseerd in een verzekering voor langdurige zorg. Op dit punt kun je naar de generalist gaan die je levensverzekeringspolis heeft verkocht en het studieplan voor je kind heeft opgesteld.

U kunt ook de specialist bellen die uw 401 (k) rollover heeft afgehandeld. Ze zegt: "Ik zou je graag willen helpen, maar dat is niet mijn expertisegebied. Ik wil je de naam geven van iemand die alleen werkt met langdurige zorgplannen. Hij is de beste in de wereld."

Zou u geneigd zijn om met de LTC-specialist samen te werken? Voor veel mensen zou het antwoord opnieuw "ja" zijn.

The Generalist Downside Als generalist wordt het steeds moeilijker om bij te blijven met de nieuwe financiële producten die elke week verschijnen. Zo duiken nieuwe opties voor langdurige zorg, keuzes in pensioenplan en exchange-traded funds op als onkruid na een lenteregen. Gooi de steeds veranderende belastingwetten in en het is duidelijk dat generalisten een zware strijd tegemoet gaan als het erop aankomt om op de hoogte te blijven van hun spel.

Als gevolg hiervan, wanneer een klant op zoek is naar een product dat de generalist al een tijdje niet heeft beoordeeld, zal de adviseur uiteindelijk uren of zelfs dagen invoeren om op snelheid te komen.

Stel dat u een generalist bent en een eigenaar van een bedrijf tegen het lijf loopt die op zoek is naar een pensioenregeling met een te bereiken doel. Stel je voor dat niemand je ooit eerder om een ​​van deze vragen heeft gevraagd. Natuurlijk, je hebt een basisidee van hoe ze werken, maar je zult tijd moeten besteden aan het evalueren van opties voor verwerving, investeringskeuzes en planbeheerders. Het resultaat is dat je in de war raakt en veel tijd verspilt omdat je niet up-to-date bent over pensioenplannen - het is gewoon niet jouw specialiteit.

Money Talks In alle soorten loopbanen verdienen specialisten gemiddeld meer dan generalisten. Overweeg enkele voorbeelden: in de geneeskunde zal een huisarts aanzienlijk minder maken dan een pediatrisch hartchirurg. Volgens de wet zal de advocaat naast de wasserette die alles adverteert van rechtszaken tot testamenten minder verdienen dan de advocaat die alleen echtscheidingszaken neemt waarbij de paren ten minste $ 10 miljoen hebben om te vechten. De lijst kan maar doorgaan. Het punt is, hoe meer je je specialiseert, hoe groter het potentieel voor een hoger salaris. Bovendien is de kans groot dat u uw werk sneller en efficiënter zult doen dan een generalist.

Uw specialiteit kiezen Bij het kiezen van een expertisegebied waarin u zich kunt specialiseren, is er geen goede of foute keuze. Uw beslissing zal gebaseerd zijn op uw persoonlijke mening over de voor- en nadelen van elke optie.

Als je erover denkt om met senioren te werken, is dit een geweldige markt! Omdat de meeste gepensioneerden zijn, kunt u hen tijdens de normale kantooruren ontmoeten, wat betekent dat er geen nacht- of weekendafspraken zijn. Bovendien hebben ze over het algemeen meer geld om te investeren dan andere groepen. Deze groep kan echter meer geduld vereisen dan andere, omdat deze extreem ongunstig zijn voor elk soort risico en sommige mogelijk wantrouwend zijn.Bovendien moet u misschien thuis afspreken, omdat ze terughoudend zijn om naar uw kantoor te rijden.
Anderzijds, stel dat u besluit zich te specialiseren in het werken met paren in de leeftijdscategorie 25-45 jaar. Ze zullen ongetwijfeld je hulp nodig hebben, maar je zult nachten en weekends moeten werken omdat ze overdag bezig zijn. Bovendien hebben ze misschien niet veel geld om te investeren, wat betekent dat je veel meer klanten zult moeten hebben.

Variety: The Spice of Life? Ondanks de voordelen van specialisatie, genieten veel adviseurs van de uitdagingen van het oplossen van de unieke financiële behoeften van elke persoon die ze tegenkomen en worden ze uitgeschakeld door de gedachte om met hetzelfde type klanten of hetzelfde soort producten dag in en uit te werken. dagje uit. Als dit het geval is, is er zeker een enorme markt voor u en kunt u een goede boterham verdienen.

Als u echter geïnteresseerd bent in de mogelijkheid uzelf te onderscheiden van de andere adviseurs in uw gemeenschap terwijl u efficiënter werkt, kunt u een specialist worden als u dat wilt.