Inhoudsopgave:
Er zijn slechts drie soorten handelaars die hun geluk zoeken op de financiële markten: winnaars, verliezers en jojo-handelaars. De overgrote meerderheid van handelaren valt in de laatste categorie - hun fortuin stijgt en daalt als een jojo. Ze maken enorme sommen geld en verliezen het allemaal, soms in dezelfde sessie.
In de reis van beginneling naar professioneel maken de meeste handelaren een halt bij de jojo-fase. Verdien je geld in hogere markten en verlies je het allemaal tijdens correcties? Volgt uw aandelencurve de beweging van de belangrijkste indices, die toeneemt wanneer ze hoger tikken en krimpen als ze lager zijn geworden? Voelt u zich maandenlang als een huurmoordenaar, alleen om winst te zien en het vertrouwen te verdampen zodra de marktomstandigheden veranderen? Als je deze vragen met ja hebt beantwoord, is het waarschijnlijk dat je een jojo-handelaar bent. Dit is geen probleem zolang u stappen onderneemt om deze patronen te overwinnen en uw handelsstijl te laten rijpen. Beleggers die dit met succes kunnen doen, kunnen zien hoe hun prestaties van start gaan en de grootste winst van hun carrière opleveren.
Herken het probleem
De jojo-handelaar kan geen herstelmaatregelen nemen voordat hij zijn aandoening herkent. Voor de jojo-trader is de winst als een medicijn en hij kan niet stoppen om de volgende high na te jagen. Maar hoe weet u of u een jo-jo-handelaar bent en niet alleen maar gewone marktfluctuaties ervaart?
De winst- en verliesrekening is handig, maar hij vertelt niet het hele verhaal. De meest efficiënte manier om te bepalen of u een jojo-handelaar bent, is om een spreadsheet te maken waarin prestaties worden gespecificeerd in dagelijkse, wekelijkse en maandelijkse segmenten. Plaats vervolgens twee kolommen naast de resultaten, met identieke perioden voor de S & P-500 en Nasdaq Composite-indices en zoek naar correlatie.
De winst- en verliesrekening van een echte jojo-handelaar zal een hoge correlatie vertonen met een bredere marktrichting, geld verdienen op hogere dagen en deze verliezen op daldagen. Het is echter niet nodig dat deze afstemming plaatsvindt in alle prestatiesegmenten omdat individuele handelsplannen in hun eigen tempo werken, waardoor handelaren ertoe worden aangezet om te kopen, verkopen en op te blazen in een ander tempo dan marktbarometers.
De typische jojo-handelaar heeft de vereiste vaardigheden om posities in aantrekkelijke effecten te nemen. Echter, destructieve fouten in hun handelsstijl zijn zo uitgesproken dat ze ook stinkers en tijdbommen kopen die wachten om te exploderen terwijl ze gepositioneerd zijn. In de loop van de tijd komt dit gebrek aan selectiviteit overeen met bredere gemiddelden omdat de slechte transacties de neiging hebben te crashen en te branden tijdens ongunstige omstandigheden, wanneer de markt niet voldoende stroom heeft om alle boten te laten drijven.
Vaardigheden versus Discipline
De jojo-handelaar moet twee onderling verbonden problemen aanpakken.Ten eerste mist hij primaire risicobeheervaardigheden: hij moet leren over risicobeheer en dit opnemen in zijn handelsplan (lees meer over risicobeheer in 4 kernelementen om een succesvol handelsplan te maken ). Ten tweede mist hij de discipline die vereist is om beslissingen te nemen op basis van objectieve informatie in plaats van op emotionele impulsen die worden gegenereerd door de jojo-prestatiecurve.
Van deze twee tekorten zijn vaardigheden gemakkelijker te verzinnen dan discipline. De meerderheid van de handelaren zal zich uiteindelijk uit de financiële markten wegwassen vanwege een gebrek aan discipline in plaats van een gebrek aan vaardigheden. Als je denkt dat je een jojo-handelaar bent, doet het geen pijn om je vaardigheden te verbeteren door een lijst op te stellen van de manieren waarop je in de afgelopen 6 tot 12 maanden geld hebt verloren. Dit identificeert snel grote tekortkomingen die typisch in de lijn liggen van selectiviteit, overmatige handel, het niet schetsen van risico's en beloningen, het niet schetsen van houdperioden, trendrelativiteitsfouten en slechte dimensionerings-, schaal- en exitstrategieën. Los het probleem op door terug te keren naar uw handelsplan en het bij te werken. Als je nog geen handelsplan hebt geschreven, is dit het juiste moment.
Discipline bouwen
Met een nieuw of herzien handelsplan in de hand en verbeterde vaardigheden, bent u nu klaar om een echte uitdaging aan te gaan: discipline. Onderliggende psychologische motieven kunnen grote schade aanrichten aan discipline en helaas is er geen gemakkelijke winst- en verliesgrafiek of index voor het bijhouden van uw eigen psychologie. Om discipline te krijgen, kun je het beste beginnen met het afsluiten van posities. Ga op je handen zitten en kijk vanaf de zijlijn. Begin een dagboek. Wanneer u een positie ziet die u wilt nemen, noteer deze dan. Geef een idee van uw mening over de mogelijkheid en hoe u kunt kopen en verkopen volgens uw herziene handelsplan. Ga nu een beetje dieper en catalogiseer de emoties die je voelt als je naar effecten kijkt die hoger en lager gaan zonder jou.
Voel je de pijn van het missen van rally's? Hoe verhoudt dit zich tot het plezier van het kijken naar een beveiliging die agressief wordt verkocht zonder jou? Wanneer u uw emoties minstens een week zonder blootstelling hebt waargenomen en de uitdaging aanvoelt, kunt u de markt opnieuw langzaam betreden. Neem uw eerste positie in nadat u hebt bevestigd dat het in overeenstemming is met uw bijgewerkte handelsplan. Houd de positiegrootte gedurende een langere periode klein, omdat u op dit punt het vertrouwen probeert te herstellen, en niet uw winst- en verliesrekening verbetert
Nu komt het moeilijke deel. Je kunt de marktdiscipline niet aanpakken zonder ook persoonlijke discipline aan te pakken omdat de twee met elkaar verbonden zijn. Ga dus zitten tijdens niet-markt-uren en voer een realiteitscheck uit op uw gewoonten en levensstijl. Roken, drugsgebruik en te veel eten hebben alle invloed op de eigenwaarde, die direct van invloed is op uw marktprestaties. Problemen met echtgenoten, kinderen, bazen en collega's dragen bij aan de last. De markt kan een perfecte gelegenheid bieden om te bewijzen hoe verrot de rest van je leven eigenlijk is.
Stop de handel volledig als u persoonlijke problemen overweldigend vindt en werk eerst aan het verbeteren van die voorwaarden omdat persoonlijke problemen zich vertalen in echte financiële verliezen.Gelukkig kunnen de meeste problemen worden aangepakt via traditionele methoden, zoals lichaamsbeweging, zelfreflectie en een beetje hulp van familie, geestelijken of medische professionals. In de meeste gevallen gaat een beetje werk een lange weg. Een paar verloren ponden of minder zes packs in het weekend kunnen zich vertalen in duurzamere winsten.
De bottom line
Geld verdienen in up-markten en verliezen op down-markten is het klassieke teken van een jojo-trader. De stress en verliezen van jojo-handel eindigen de carrières van veel beleggers. Om voorbij de joohoo-handelsstijl te komen, moeten beleggers vaststellen dat ze een probleem hebben, hun vaardigheden en handelsplan verbeteren en persoonlijke discipline opbouwen. Het nemen van deze stappen kan de prestaties verbeteren en de deur openen naar winstgevendheid op de lange termijn.
Introductie Naar Multi-Discipline Accounts
Krijg je meerdere managers, betaalbare diversificatie, maatwerk en geconsolideerde rapportage allemaal onder één dak .
Zijn door hypotheek gedekte effecten gedekt door garanties?
Eigenlijk is elke door hypotheek gedekte (MBS) garantie afhankelijk van wie deze heeft uitgegeven. Om te beoordelen, is een MBS een beveiliging, gecreëerd door het proces van securitisatie, waarbij de onderliggende activa leningen zijn aan particulieren en bedrijven die het geld gebruiken om gebouwen en huizen te kopen.
Hoe wordt een DoDo-patroon van de grafsteen, gevolgd door een Dragonfly Doji, geïnterpreteerd door analisten en handelaars?
Leren het verschil tussen grafsteen doji en dragonfly doji kandelaars, en welke interpretaties handelaren van toepassing zijn op hen die zich voordoen na elkaar.