Omdat medische behandelingen eerder een noodzaak dan een discretionair goed zijn, wordt de gezondheidszorg door investeerders lang beschouwd als een defensieve sector die minder gevoelig is voor cyclische bewegingen. Aangezien de ouder wordende Amerikaanse bevolking langer leeft en meer medische diensten en producten vereist, zal de gezondheidssector daar waarschijnlijk van profiteren. De uitverkoop van de aandelenmarkten eind 2015 en begin 2016 raakte echter alle sectoren van de Amerikaanse economie, waaronder de gezondheidszorg.

First Trust Health Care AlphaDEX ETF

The First Trust Gezondheidszorg AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXH FXHFstTr ET AlDex68. 13-0. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zag vanaf 4 maart 2016 de kapitaaluitstroom van $ 682 miljoen (YTD). De waarschijnlijke reden achter een dergelijke exodus is de grote voorraad mid-cap aandelen van het fonds, die meestal veel risicovoller in vergelijking met hun tegenhangers met een grote kapitalisatie. Aangezien de Amerikaanse aandelenbeurs een aanzienlijke volatiliteit vertoonde met een daling van de S & P 500-index met 13% van 3 november 2015 tot 11 februari 2016, verplaatsten beleggers hun geld van deze ETF.

Het exchange-traded fund (ETF) is in mei 2007 van start gegaan om de beleggingsresultaten van de StrataQuant Health Care Index, die is samengesteld uit aandelen in de gezondheidszorg van de Russell 1000 Index, te volgen. De posities worden geselecteerd op basis van relatieve waardestatistieken en groeivooruitzichten. Het fonds had $ 2. 37 miljard beheerd vermogen (AUM) en 76 aangehouden aandelen in portefeuille sinds 14 maart 2016. Aandelen van zorgaanbieders en diensten 40. 35% van de activa van het fonds, terwijl de voorraad apparatuur en benodigdheden voor de gezondheidszorg een 20. 62% toewijzing. In vergelijking met vergelijkbare fondsen heeft dit fonds een grotere neiging naar midcap-aandelen voor de gezondheidszorg. De ETF heeft een kostenratio van 0. 62% en heeft een algemene score van twee sterren van Morningstar in de categorie Gezondheid.

Gezondheidszorg Selecteer Sector SPDR-fonds

Het sectorspecifieke SPDR-fonds voor gezondheidszorg Select (NYSEARCA: XLV XLVSec SPDR Hlth81, 36-0, 31% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ervoer YTD-kapitaaluitstromen van $ 502 miljoen vanaf 4 maart 2016. Het fonds was getuige van een grote geldbeweging, waarschijnlijk vanwege de sterke blootstelling aan grote farmaceutische bedrijven die getuige waren van aanvallen van politici op hun prijsstellingsschema's. In 2015 begon het Amerikaanse ministerie van Volksgezondheid en Human Services deliberaties om consumenten te beschermen tegen de stijgende prijzen van medicijnen, terwijl wetgevers een taskforce lanceerden om dit probleem te onderzoeken. Ook heeft het fonds een zeer hoge concentratie in zijn portefeuille, wat geen troost bood aan beleggers die op zoek waren naar een meer gediversifieerde korf van aandelen in de gezondheidszorg.XLV begon de prestaties van de index van de sector gezondheidszorg in december 1998 te volgen; de index bestaat voornamelijk uit large-cap aandelen in de gezondheidszorg. Het heeft $ 12. 23 miljard in AUM en 58 holdings in zijn portefeuille met een concentratie op bedrijven met een grote kapitalisatie. Farmaceutische aandelen hebben een toewijzing van 39,13%, terwijl biotechnologiebedrijven 21,9% van het vermogen van het fonds vertegenwoordigen. XLV berekent een kostenratio van 0. 14% en heeft een algemene score van drie sterren van Morningstar in de categorie Gezondheid.

Fidelity MSCI Health Care ETF

De Fidelity MSCI Health Care ETF (NYSEARCA: FHLC FHLCFidel Covington Tr39. 35-0. 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ) had Uitstroom van YTD kapitaal van $ 120 miljoen vanaf 4 maart 2016. Het startte in oktober 2013 en volgt de prestaties van de MSCI USA IMI Health Care Index, die is samengesteld uit large-cap Amerikaanse gezondheidszorgaandelen. FHLC verzamelde $ 574 miljoen in AUM en heeft 350 posities. Farmaceutische aandelen hebben een toewijzing van 34. 52%, terwijl biotechnologie-aandelen goed zijn voor 23. 46% van de activa van de ETF. De kostenratio is 0. 12%. De redenen waarom deze ETF zijn vermogen afstoot, lijken veel op die van XLV. Ondanks het feit dat het meer aandelen in portefeuille heeft dan XLV, heeft dit ETF een topzware portefeuille, waarbij de top 10-posities grotendeels die van XLV overlappen, en ze hebben een toewijzing van ongeveer 47%.

PowerShares DWA Healthcare Momentum ETF

De PowerShares DWA Healthcare Momentum ETF (NYSEARCA: PTH PTHPws DWA Hth Pfl69. 87-0. 29% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ervaren YTD kapitaaluitstromen van $ 118 miljoen op 4 maart 2016. Het fonds werd in oktober 2006 gecreëerd om de beleggingsresultaten van de Dorsey Wright Healthcare Technical Leaders Index te volgen, die is samengesteld uit ten minste 30 gewone aandelen van zorgbedrijven met sterke momentum of relatieve sterkte-eigenschappen. PTH heeft een groot gewicht van 40. 29% voor biotechnologische aandelen, terwijl aandelen van apparatuur voor gezondheidszorgapparatuur en benodigdheden op 29 maart 2016 een allocatie van 29. 37% hebben. Het fonds heeft een kostenratio van 0. 6% en een algemene score van één ster van Morningstar in de categorie gezondheid. Beleggers hebben waarschijnlijk hun geld uit deze ETF gehaald omdat het een van de grootste posities heeft in biotechnologische aandelen die doorgaans weinig of geen winstgevendheid hebben en een groot risico lopen.

Vanguard Health Care ETF

The Vanguard Health Care ETF (VHT VHTVng Health Care151 56-0 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) was getuige van YTD-kapitaal uitstromen van $ 111 miljoen met ingang van 4 maart 2016. De ETF is in januari 2004 van start gegaan om de prestaties te volgen van de MSCI US Investable Market Index (IMI) / Gezondheidszorg 25/50, die is samengesteld uit aandelen in de gezondheidszorg van bedrijven van verschillende marktkapitalisaties. VHT belegt in bedrijven die alleen in de Verenigde Staten zijn gevestigd, met uitzondering van buitenlandse bedrijven. Het heeft $ 5. 3 miljard in AUM en 345 aandelen in zijn portefeuille. De portefeuille van het fonds is sterk gekanteld tegen farmaceutische bedrijven van hoge kwaliteit met een 34.8% toewijzing, terwijl aandelen uit biotechnologie goed zijn voor 23,7% van de activa van het fonds. Het hanteert een kostenratio van 0,9% en heeft een viersterrenwaardering van Morningstar. Terwijl, in absolute termen, $ 111 miljoen aan uitstroom van kapitaal groot lijkt, is deze relatief klein voor deze zware ETF. De geldbeweging volgde hoogstwaarschijnlijk een algemene trend van herallocatie van fondsen van aandelen naar veiliger effecten aan het einde van 2015 en het begin van 2016.