Ondanks de stijgende corporate winst en talrijke monetaire maatregelen, de Japanse economie bleef in 2015 stagneren; in feite is het zelfs gedurende het jaar ingekrompen. Onder leiding van premier Shinzo Abe werd agressieve monetaire versoepeling gelanceerd en werden de corporate-governancewetten herzien om onafhankelijke bestuurders naar de raden van bestuur van Japanse bedrijven te brengen. Toch blijft de economische groei stagneren, omdat bedrijven niet bereid zijn de kapitaaluitgaven te verhogen en de lonen te verhogen als gevolg van de trage vraag in Japan en in het buitenland. Als gevolg van een uitverkoop van de wereldwijde aandelen aan het einde van 2015 en het begin van 2016 verloren veel ETF's die in Japanse aandelen belegden miljoenen activa, omdat beleggers hun portefeuilles opnieuw in evenwicht brachten met conservatievere activa.

WisdomTree Japan Hedged Equity ETF

De WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58. 54-0 36% Created with Highstock 4. 2 6 ) ervaren year-to-date (YTD) kapitaaluitstromen van $ 2. 2 miljard vanaf 4 maart 2016. Het fonds is in juni 2006 gestart om de beleggingsresultaten van de WisdomTree Japan Hedged Equity Index te volgen, die blootstelling biedt aan aandelen van Japanse bedrijven met afdekking van wisselkoersschommelingen. Het fonds richt zich op bedrijven met exportoriëntaties. Vanaf 15 maart 2016 heeft DXJ $ 10. 5 miljard beheerd vermogen (AUM) en 311 aandelenposities in portefeuille. Aandelen van industriële bedrijven hebben 23. 92% allocatie, terwijl aandelen voor consument cyclisch en informatietechnologie 23. 86% en 14. 11% weging in de portefeuille van het fonds hebben. Omdat het fonds valutarisico's afdekt, zijn de opbrengsten geïsoleerd van de appreciatie van de Amerikaanse dollar. Als de Japanse yen echter in de toekomst begint te waarderen, zal het fonds er niet van profiteren. Het top 10 bezit van DXJ is goed voor 33. 97% van zijn nettovermogen.

Vanaf 16 maart 2016 heeft DXJ een YTD-verlies van 12. 39% en een jaarverlies van 14. 64% getoond. Het genereerde een gemiddeld jaarlijks rendement van 7. 22% voor de periode van drie jaar en 11. 43% voor de periode van vijf jaar. Op basis van zijn voor risico gecorrigeerde rendementen heeft het fonds een algemene drie sterrenwaardering behaald van Morningstar in de Japanse aandelencategorie. Het komt met een kostenratio van 0. 48%.

iShares MSCI Japan ETF

De iShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ EWJiShs MSCI Jap59. 18-0. 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ervaren uitgaande YTD-kapitaalstromen van $ 239 miljoen vanaf 4 maart 2016. Het werd gecreëerd in maart 1996 en volgt de prestaties van de MSCI Japan Index, die blootstelling biedt aan large- en mid-cap aandelen van Japanse bedrijven met een 85% dekking van de Japanse aandelenmarkt.Het fonds heeft $ 17 vergaard. 6 miljard in AUM en heeft 318 holdings in zijn portefeuille. EWJ dekt zijn valutarisico's niet af en zijn rendementen kunnen onderhevig zijn aan valutaschommelingen. De portefeuille van het fonds wordt gedomineerd door consumentengoederen met 21,11% en de aandelen van de industriële sector met 36%. Het heeft een betere spreiding van zijn portefeuille in vergelijking met vergelijkbare fondsen, waarbij de top 10 van de portefeuille 20% van het vermogen van het fonds vertegenwoordigt.

Vanaf 16 maart 2016 heeft EWJ een YTD-verlies van 5,6% en een jaarverlies van 6% gegenereerd. Het vertoonde gemiddelde jaarlijkse rendementen van 3. 78% voor de periode van drie jaar en 5. 79% voor de periode van vijf jaar. Voor de periode van tien jaar boekte het fonds een gemiddeld jaarlijks verlies van 0. 42%. EWJ heeft een kostenratio van 0.48% en een algemene score van twee sterren van Morningstar.

Deutsche X-trackers MSCI Japan Hedged Equity ETF

De Deutsche X-trackers MSCI Japan Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DBJP DBJPXtr Jpn Hdg Eqt43. 62-0. 21% Created with Highstock 4 . 6 ) had een uitstroom van YTD-kapitaal van $ 230. 7 miljoen vanaf 4 maart 2016. Het fonds volgt de prestaties van de MSCI Japan US Dollar Hedged-index, die qua samenstelling qua samenstelling gelijk is aan de MSCI Japan-index, maar met afgedekte wisselkoersschommelingen. DBJP heeft $ 1 verzameld. 15 miljard in AUM en heeft 319 effecten in zijn portefeuille. De assetallocatie van het fonds per sector is dezelfde als die voor de iShares MSCI Japan ETF.

Omdat DBJP zijn valutarisico's afdekt, zijn de prestaties anders dan die van de iShares MSCI Japan ETF. Vanaf 16 maart 2016 heeft het een YTD-verlies van 11,84% en een jaarverlies van 13,11% aangetoond. Voor de periode van drie jaar toonde het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement van 8. 96%. DBJP berekent een kostenratio van 0. 45% en Morningstar heeft het een algemene score van drie sterren toegekend voor zijn prestaties.