De kosten van exchange-traded funds (ETF's) zijn recentelijk verlaagd. Naarmate deze kosten afnemen, nemen veel fondsaanbieders echter een creatieve aanpak om hun inkomsten te compenseren. Beleggers die ETF's overwegen, kunnen er baat bij hebben meer te weten te komen over de kosten die ermee gemoeid zijn, omdat deze uitgaven een aanzienlijk effect op het rendement kunnen hebben.

Kostenratio

De kostenratio, die de jaarlijkse vergoeding is die fondsen hun beleggers in rekening brengen, is van cruciaal belang voor het begrijpen van ETF-kosten. Deze ratio meet de kosten die samenhangen met de werking van het fonds als een percentage van het totale vermogen. De bedrijfskosten van een fonds kunnen mogelijk beheerskosten, administratieve kosten, 12b-1 kosten en juridische kosten omvatten.

AD:

De bedrijfskosten verbonden aan verschillende fondsen bestrijken een breed bereik en fondsen berekenen hun kostenratio's jaarlijks. Alle uitgaven die worden gedaan voor de werking van een fonds zullen het rendement van dat fonds verlagen. Dit onderscheid is cruciaal, omdat finale rendementen een belangrijke variabele kunnen zijn bij de selectie van fondsen. Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORN Morningstar Inc87.14 + 0. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft verklaard dat kostenratio's nog steeds de meest betrouwbare voorspeller zijn van prestaties, en beleggers moeten deze ratio's gebruiken als primaire test bij het overwegen van fondsen. Daarnaast benadrukte Morningstar dat een gemakkelijke manier om de kans op succes te vergroten, het kopen van fondsen met lage kosten is.

AD:

Geleidelijke afname van vergoedingen

Hoewel er veel aandacht wordt besteed aan vergoedingen, zijn er aanwijzingen dat deze kosten zijn gedaald. In november 2015 heeft BlackRock, Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476, 85-0, 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ), dat destijds US $ 818 miljard had in US ETF assets under management (AUM), kondigde aan dat het trimrechten moest betalen op zeven van zijn iShares Core ETF's. Als gevolg van deze verhuizing werd de iShares Core S & P Total US Stock Market ETF (NYSEARCA: ITOT ITOTiSS CoS & PT ETF59.25 + 0 08% Created with Highstock 4. 2. 6 ) het goedkoopste dergelijke fonds, nadat BlackRock de kostenratio van 0. 07% naar 0. 03% had verlaagd.

AD:

BlackRock's concurrenten volgden snel, zoals Charles Schwab Corp. (SCHWCharles Schwab Corp44, 65-0 38% Created with Highstock 4. 2. 6 >) reageerde door deze vermindering te matchen en Vanguard Group verklaarde dat het de kosten met tot 25% op tientallen van zijn fondsen zou verlagen. Te midden van deze ontwikkelingen schatte Morningstar dat het aantal ETF's en beleggingsfondsen met minder dan $ 10 per geïnvesteerde $ 10.000, meer dan 100 bedroeg. Sommige van de fondsen waarvan de kosten het meest zijn gedaald, zijn ETF's die proberen brede indexen te repliceren. Reactie van de industrie Omdat de kosten van de industrie lager uitvallen, hebben sommige bedrijven alternatieve ETF's op de markt gebracht, investeringsvehikels die gebruikmaken van onconventionele strategieën om beleggers te helpen zich bloot te stellen aan strategieën waartoe ze anders niet toegang hadden.De fondsen verlenen beleggers toegang tot op volatiliteit gebaseerde strategieën, hedgefondsstrategieën en andere strategieën die gebruikmaken van leverage, valutadekking en opties om de blootstelling aan aandelen en obligaties te wijzigen.

Hoewel deze fondsen investeerders een schat aan opties kunnen bieden, hebben ze vaak hogere uitgaven. De Global X SuperDividend Alternatives ETF (NASDAQ: ALTY

ALTYGlobal X15, 37-0.42%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) biedt beleggers een brede blootstelling aan inkomstengenererende activa. , inclusief master limited partnerships (MLP's), infrastructuur en onroerend goed, evenals vastrentende en afgeleide strategieën, door de Indxx SuperDividend Alternatives Index te volgen. Hoewel ALTY robuuste inkomsten oplevert, biedt het een 30-dagen SEC-opbrengst van 9,3% vanaf 1 april 2016, maar het komt ook met hoge kosten, waaronder een jaarlijkse operationele kosten van het fonds van 1,4% en de totale kosten van 3 03. %. Stijgende kosten van actieve fondsen De uitgaven voor passief beheerde fondsen zijn de afgelopen jaren lager uitgevallen, maar de kosten van actief beheerde fondsen zijn in de tegenovergestelde richting gegaan. Alternatieve gemeenschappelijke beleggingsfondsen hadden bijvoorbeeld een gemiddelde kostenratio van 1.48% in 1990, maar die verhouding was in maart 2016 gestegen tot 1.89%.

Aangezien veel alternatieve ETF's nieuw zijn, hoefden ze misschien niet te hoeven bouwen hetzelfde niveau van activa als meer gevestigde fondsen, zoals de certificaten van Standard & Poor's. Deze kleinere activabasis kan opwaartse druk uitoefenen op de kosten van deze kleinere fondsen. Als deze alternatieve ETF's populairder worden, kan het voor hen eenvoudiger zijn om hun kosten te verlagen. In ieder geval moeten beleggers rekening houden met de sleutelrol die uitgaven hebben bij het rendement van fondsen. Deze kosten kunnen het verschil zijn tussen het voldoen aan of het missen van de beleggingsdoelen.