Met een portefeuille die aandelen en vastrentende producten combineert, biedt het Fidelity Balanced Fund ("FBALX") investeerders een voertuig met een lage volatiliteit dat groei en inkomsten oplevert. Op 29 februari 2016 kende het fonds 57,1% toe aan op U. S. gebaseerde aandelen, 6,9% aan buitenlandse aandelen, 35,3% aan obligaties en 1,4% aan contanten. Binnen het aandelengedeelte van de portefeuille zijn de grootste sectorallocaties informatietechnologie op 19. 33%, financials op 15. 25% en gezondheidszorg op 14. 61%. De grootste aandelenbezit zijn Alphabet, Inc. Klasse C Aandelen (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. 27% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 48 + 1. 15% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) en Danaher Corporation (NYSE: DHR DHRDanaher Corp92. 64-0. 53% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ).

Investment-grade obligaties vertegenwoordigen 31. 11% van de allocatie naar vastrentende waarden, gevolgd door passiva van de hypotheekschuld bij 19,8% en Treasurys op 17,1%. Holdings omvatten ook 9. 29% hoogrentende schulden. Het fonds handhaaft de rentegevoeligheid op middellange termijn met een gemiddelde looptijd van 5. 15 jaar. FBALX is een ongeladen fonds, vereist een minimale investering van $ 2, 500 voor individuele en pensioenrekeningen, en het betaalt een dividend van 1. 64%. Het fonds wordt actief beheerd, met een verloop van 128%. Sinds 2012 heeft FBALX in alle vier jaar winsten geboekt met een lagere volatiliteit dan zijn benchmark, gemeten aan de hand van de bèta van 0. 72. Gedurende deze periode vertoonde het fonds seizoengebonden trends in specifieke maanden en in beperkte runs die opeenvolgende maanden doorlopen.

Fondsretouren sinds 2012

Over het algemeen zijn de componenten binnen de balanced funds vaak gestructureerd om optimale prestaties te leveren in verschillende stadia van de economische cyclus. Vanaf 2012 hielpen de toenemende risicotolerantie door beleggers en het versoepelen van het monetaire beleid van centrale banken overal ter wereld tegelijkertijd om aandelen en obligaties te stimuleren. In deze omgeving behaalde FBALX 12. 9% in 2012, 20. 5% in 2013 en 10. 37% in 2014 voor een gemiddeld rendement over een periode van drie jaar van 14. 59%.

De winst voor FBALX zette zich voort in 2015, maar wereldwijde aandelenmarkten ondervonden tegenwind in de vorm van een vertraging van de wereldeconomieën en een aanhoudende daling van de olie- en grondstoffenprijzen. Vastrentende voertuigen werden ook verzand omdat de Federal Reserve Board de toenemende waarschijnlijkheid van stijging van de fed funds rate signaleerde. Als gevolg hiervan verkocht het fonds de rest van het jaar om te eindigen met een winst van 0. 41%. Na een daling van 4. 6% tot februari 2016, herstelde FBALX in maart om een ​​year-to-date (YTD) rendement van 0 te behalen.09% vanaf 31 maart 2016.

Seizoensontwikkelingen

Sinds 2014 heeft FBALX opeenvolgende maanden met negatieve rendementen gepubliceerd in januari en december. Gedurende deze periode heeft december gemiddeld een maandelijks verlies van 2,4% over twee jaar geleden, terwijl januari een gemiddeld 3-jarig verlies van 2% registreerde. Januari en december maakten ook deel uit van een reeks van zeven maanden met zes maandelijkse verliezen van augustus 2015 tot en met februari 2016. Tijdens die periode had het fonds een negatief rendement van 14,1%. December en januari waren goed voor 45% van het verlies tijdens de reeks, met een afname van respectievelijk 2. 2 en 4. 2%. Februari heeft het beste rendement opgeleverd voor het fonds met stijgingen van de aandelenkoers in vier van de vijf jaar en een gemiddelde maandelijkse winst van 2,6%. November, dat vaak een van de minst volatiele maanden van het jaar is voor obligaties en aandelen, boekt sinds 2012 elk jaar winst voor een gemiddeld maandelijks rendement van 1.22%.

Algemene prestaties van FBALX

Met een gemiddeld jaarlijks rendement van 11% tussen 2012 en 2015 heeft FBALX een solide prestatie geleverd in de categorie gebalanceerde fondsen. Gedurende deze periode vertoonde het fonds seizoensafhankelijkheid binnen bepaalde maanden, met name voor het kopen van trends in februari en november, en sinds 2014, verkopen in januari en december. Opeenvolgende patronen laten, ondanks consistente jaarlijkse rendementen, vergelijkbare seizoensgebonden trends zien met een lichte voorsprong op verkopen boven kopen. In de periode van dalingen van medio 2015 tot begin 2016 had FBALX een negatief rendement in zes van zeven maanden met een gemiddeld verlies van 2. 01%. Vanaf januari 2013 boekte het fonds in zes van zeven maanden een positief rendement om een ​​maandelijkse winst van 1. 41% te behalen.