In alle opzichten was 2015 een matig jaar voor de beursintroductie (IPO). Er waren geen mega-IPO's zoals Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179. 13 + 0 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) in 2012, Twitter Inc. (NYSE: TWTR TWTRTwitter Inc19. 36-2. 71% Created with Highstock 4. 2. 6 ) in 2013 of Alibaba Group Holding Ltd. (NYSE: BABA BABAAlibaba Grp187. 98 + 2. 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ) in 2014. Enkele van de meest verwachte IPO's, zoals Uber Technologies Inc. en Pinterest, werden uitgesteld, zonder aan te geven wanneer ze mogelijk openbaar zouden worden. Ondanks het ontbreken van spraakmakende beursintroducties heeft de belangstelling voor pre-IPO-bedrijven echter een koortshoogtepunt bereikt, aangezien 2015 een recordjaar was voor particuliere financiering, waarbij meer dan $ 25 miljard naar startups in een laat stadium stroomde. Samen met de gebruikelijke verdachten, zoals durfkapitalisten en participatiemaatschappijen, werpen beleggingsfondsen ook grote hoeveelheden geld op voor kansen op de begane grond door groot te gokken op particuliere bedrijven zoals Uber, Dropbox Inc. en Pinterest. Meer dan 100 beleggingsfondsen hebben geïnvesteerd in minstens één pre-IPO-onderneming.

AD:

Twee beleggingsfondsen in het bijzonder zijn zeer agressief geworden in hun pre-IPO belegging. Fidelity Investments houdt pre-IPO-investeringen in 40 van haar fondsen, terwijl T. Rowe Price Group een tiental fondsen heeft die pre-IPO posities houden. Het goede nieuws voor de kleine beleggers is dat ze voor een klein bedrag kunnen investeren in de lucratieve IPO-markt. Het slechte nieuws voor hen is dat de resultaten voor beleggingsfondsen die beleggen in pre-IPO's op zijn best gemengd zijn, maar omdat beleggingsfondsen maximaal 15% van hun vermogen mogen houden in privébedrijven, de impact, zowel positief als negatief , was minimaal op hun beleggingsprestaties. Fidelity en T. Rowe Price hebben beide minder dan 2% in een van hun fondsen. Beleggers moeten ook weten dat de waarderingen van privé-ondernemingen eerder gissen, dus totdat de feitelijke beursintroductie is vrijgegeven, is het moeilijk om te bepalen of een fonds geld verdient aan een bepaalde belegging. Desalniettemin houdt die onzekerheid fondsbeheerders, zoals Fidelity en T. Rowe Price, er niet van weer grote participaties in bedrijven te kopen waarvan ze hopen dat ze de volgende Google of Facebook zijn. Dit zijn enkele van de beste beleggingsfondsen die beleggen in pre-IPO-bedrijven.

AD:

Fidelity Contrafund (FCNTX)

Het Fidelity Contrafund ("FCNTX") is een van de meest agressieve beleggers in beleggingsfondsen in pre-IPO-bedrijven, met meer dan $ 900 miljoen geïnvesteerd vanaf april 2015 Het Contrafund behoorde tot een grote groep aandelenfondsen die Facebook bezaten als een pre-IPO-investering.Het bezit grote inzetten in Uber, Dropbox en Pinterest. De $ 105. 5 miljard fonds is 12. 03% jaarlijks sinds 2010 en 13. 37% sinds 2012 teruggekeerd. Contrafund heeft een kostenratio van 0. 71%, met een minimale investeringsvereiste van $ 2500.

AD:

Fidelity Blue Chip Growth Fund (FBGRX)

Vanaf september 2015 bezit het Fidelity Blue Chip Growth Fund ("FBGRX") 23 pre-IPO-bedrijven, waaronder een groot belang in Uber. Hoewel het fonds zijn pre-IPO-investeringen boven de kostprijs draagt, grotendeels dankzij Uber, werd meer dan een derde door Fidelity afgeboekt in de waardering. Grote holdings in Snapchat, Blue Bottle Coffee Company, Zenefits en Dropbox zijn allemaal met 25% of meer verlaagd. FBGRX was ook een grote investeerder in de IPO van Facebook, die de prestaties van het fonds heeft bevorderd. Sinds 2012 is FBGRX 15. 55% teruggekeerd. Het fonds heeft een waarde van $ 18 miljard en vereist $ 2500 om in te beleggen.

T. Rowe Price New Horizons (PRNHX)

De T. Rowe Price New Horizons ("PRNHX") is een grote belegger in kleine, opkomende groeiondernemingen. De portefeuille leunt zwaar op de sectoren technologie en gezondheidszorg, waar de meeste grote beursintroducties vaak voorkomen. Een van de posities van het fonds, Atlassian Corporation Plc (NASDAQ: TEAM TEAMAtlassian Corporation PLC51 52 + 1 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ), debuteerde in december voor $ 21 per aandeel. Na het klimmen naar een hoogtepunt van $ 31 per aandeel in januari 2016. Andere grote pre-IPO posities omvatten Eventbrite Company en WeWork Companies Inc. De eerdere investeringen van het fonds in Facebook, Twitter en Alibaba hebben het sinds 2012 op een rendement van 13,4% gebracht. Nieuw Horizons heeft een kostenratio van 0,79%.