'FHA Lening: grondbeginselen en vereisten'

Een FHA-lening is een hypotheek verstrekt door federaal gekwalificeerde geldschieters en verzekerd door de Federal Housing Administration (FHA). FHA-leningen zijn bedoeld voor lage tot middelmatige inkomensleners die geen grote aanbetaling kunnen doen.

Met ingang van 2017 kunnen deze leningen de kredietnemer lenen tot 96,5% van de waarde van het huis; de 3. 5% aanbetaling eis kan afkomstig zijn van een geschenk of een subsidie, waardoor FHA leningen populair bij first-time huizenkopers.

DOORBRAAK 'FHA-leningen'

FHA-leningen werden ingevoerd na de Grote Depressie in de jaren dertig van de vorige eeuw. Gedurende deze tijd schoten defaults en foreclosures omhoog. Als reactie hierop heeft de regering federaal verzekerde leningen gecreëerd die hypotheekverstrekkers geruststelden, het risico van kredietverstrekkers verminderde en de woningmarkt stimuleerde. Door hypotheken te verzekeren, waren en zijn geldschieters meer geneigd om grote hypotheken af ​​te geven in gevallen waarin zij normaal gesproken de leningaanvraag niet zouden hebben goedgekeurd.

Voor wie zijn FHA-leningen?

FHA-leningen worden aangeboden aan mensen met een laag inkomen die een credit score hebben van slechts 500. Personen met een credit score tussen 500-579 kunnen een FHA-lening verkrijgen met een aanbetaling van 10%; individuen met een credit score hoger dan 580 kunnen een FHA-lening krijgen met zo weinig als 3. 5% naar beneden. De Federal Housing Administration leent de lener niet het geld uit om een ​​hypotheek te nemen of het huis te kopen. Integendeel, de kredietnemer betaalt een maandelijkse of jaarlijkse hypotheekverzekeringspremie aan de FHA om de lening te verzekeren die de leningverstrekkende instelling hem of haar verstrekt. In geval van wanbetaling wordt het financiële risico van de kredietverlener geminimaliseerd, aangezien de FHA zou ingrijpen om de betalingen te dekken.

Geen kredietgeschiedenis hebben is geen probleem met een FHA-lening. In plaats van uw kredietrapport kan de kredietverstrekker andere betalingsgeschiedenisrecords bekijken, zoals hulpprogramma's en huurbetalingen.

Zelfs mensen die faillissement en afscherming hebben doorgemaakt, komen mogelijk nog in aanmerking voor een FHA-lening. Hoe lager de credit score en hoe lager de aanbetaling, hoe hoger de rentevoet.

Naast de traditionele eerste hypotheken biedt de FHA een omgekeerde hypotheek-programma dat bekend staat als Home Equity Conversion Mortgage (HECM). Dit programma helpt senioren om de aandelen in hun huizen te converteren in contanten terwijl ze de titels bij hen thuis houden. FHA biedt ook een speciaal product aan dat bekend staat als een FHA 203 (k) lening, wat de kosten van bepaalde reparaties en renovaties van de lening beïnvloedt. Met deze ene lening kan een persoon geld lenen voor zowel een huisaankoop als een huisverbetering. Dat kan een groot verschil maken voor een lener die niet veel geld bij de hand heeft na het maken van de aanbetaling.Het FHA Energy Efficient Mortgage-programma is een soortgelijk concept, maar gericht op upgrades die de energierekening verlagen. De kosten van nieuwere, efficiëntere apparaten worden bijvoorbeeld onderdeel van de lening.

Hoe FHA-leningen werken

Om een ​​FHA-lening goed te keuren, moet de leningnemer een hypotheekverzekering hebben. Voor een FHA-lening zijn twee soorten hypotheekverzekeringspremies (MIP) nodig door de lener: een Upfront Mortgage Insurance Premium (UFMIP) en een jaarlijkse MIP. De initiële MIP is gelijk aan 1. 75% van het geleende bedrag (vanaf 2017) en wordt betaald op het moment van afsluiten. Een lener die een hypothecaire lening heeft ontvangen voor $ 350.000, moet een UFMIP van 1 betalen. 75% x $ 350, 000 = $ 6, 125. De betalingen worden gestort op een escrow-rekening die is opgezet door het Amerikaanse ministerie van Financiën en de fondsen worden gebruikt om hypotheekbetalingen te doen in het geval de lener in gebreke blijft.

De jaarlijkse MIP-betalingen worden elke maand door de lener gedaan. De betalingen variëren afhankelijk van het geleende bedrag, de lengte van de lening en de oorspronkelijke loan-to-value-ratio (LTV). De typische MIP-kosten zijn meestal 0. 85% van het geleende bedrag. Volgend op ons voorbeeld hierboven, zou de lener jaarlijkse MIP-betalingen van 0 moeten doen. 85% x $ 350, 000 = $ 2, 975 of $ 247. 92 maandelijks. Dit moet worden betaald bovenop de kosten van UFMIP.

Wanneer u een huis koopt, bent u mogelijk verantwoordelijk voor bepaalde contante uitgaven, zoals kosten voor het maken van een lening, honoraria van advocaten en kosten van de beoordeling. Een van de voordelen van een FHA-hypotheek is dat de verkoper, woningbouwer of geldverstrekker sommige van deze afsluitingskosten namens u mag betalen. Als de verkoper moeite heeft om een ​​koper te vinden, kan hij of zij u gewoon aanbieden om u te helpen bij sluitingstijd als dealzoetstof.

Aanvullende FHA-leningsvereisten

Hoewel FHA-leningen hypotheekmogelijkheden bieden aan mensen met een laag inkomen of een laag krediet en mensen die voor de eerste keer huizenkopers zijn, zijn er specifieke kredietvereisten die zijn uiteengezet door de Federal Housing Authority.

Ten eerste moet een lener een vaste geschiedenis van het arbeidsverleden hebben of de afgelopen twee jaar voor dezelfde werkgever hebben gewerkt. Dit is belangrijk omdat de FHA vereist dat de front-end ratio van een lener - die de som is van de maandelijkse hypotheekbetaling, HOA-kosten, onroerendgoedbelasting, hypotheekverzekering en verzekering van de huiseigenaar - minder is dan 31% van het totale bruto-inkomen. Het is echter mogelijk om te worden goedgekeurd met een verhouding van 40%. Bovendien moet de back-endratio van een lener - die de som is van de maandelijkse hypotheekbetaling en alle andere maandelijkse consumentenschulden - minder bedragen dan 43% van het totale bruto-inkomen. Het is echter mogelijk om te worden goedgekeurd met een ratio zo hoog als 50%.

Degenen die als zelfstandige werken, hebben twee jaar succesvolle geschiedenis van zelfstandig ondernemerschap nodig, gedocumenteerd door belastingaangiften en een actuele balans en winst- en verliesrekening over de eerste negen maanden. Aanvragers die minder dan twee jaar maar meer dan een jaar als zelfstandige hebben gewerkt, kunnen in aanmerking komen als zij een solide werk- en inkomensgeschiedenis hebben voor de twee jaar voorafgaand aan het zelfstandige bedrijf en de zelfstandige werkzaamheden in hetzelfde of een daarmee verband houdend beroep zijn .

Bovendien moeten kredietnemers minimaal twee jaar failliet gaan, tenzij een kredietnemer die recent failliet is gegaan, heeft aangetoond dat het een oncontroleerbare omstandigheid is. Leners moeten ook minstens drie jaar verwijderd zijn van gedwongen verkopen en aantonen dat ze werken aan het herstellen van goed krediet. Een lener die echter delinquent is over zijn / haar federale studieleningen of inkomstenbelastingen, komt niet in aanmerking voor een FHA-lening.

Om te worden goedgekeurd voor een FHA-lening moet een lener de wettelijke leeftijd hebben bereikt in de staat waar hij een hypotheek aanvraagt, een geldig sofinummer hebben en een wettige Amerikaanse ingezetene zijn.

In het algemeen moet een met een FHA-lening gefinancierd onroerend goed de hoofdverblijfplaats van de kredietnemer zijn en door de eigenaar bewoond zijn. Dit leningprogramma kan niet worden gebruikt voor investeringen of huurwoningen. Vrijstaande en semi-vrijstaande huizen, herenhuizen, rijtjeshuizen en appartementen in FHA goedgekeurde condo-projecten komen allemaal in aanmerking voor FHA-financiering.

Tot slot moet de leningverstrekkende instelling die de kredietnemer gebruikt, door het FHA-bestuur worden goedgekeurd, aangezien de FHA geen geldverstrekker is, maar een verzekeraar. Met andere woorden, het geld voor een FHA-hypotheek wordt niet gegeven aan leners door de FHA; in plaats daarvan ontvangen leners het geld van een door de FHA goedgekeurde geldschieter, en de FHA garandeert de lening. Dit betekent enerzijds dat verschillende kredietinstellingen de kredietnemer een zeer vergelijkbare hypotheek kunnen aanbieden (of de lener in de steek kunnen laten), omdat de FHA-richtlijnen voor leningen niet veranderen op basis van wie geld kan worden geleend. Aan de andere kant biedt de FHA de kredietverstrekkers flexibiliteit bij het vaststellen van hun eigen normen voor het bepalen van de subsidiabiliteit van leningen, en de minimumvereisten van veel kredietverstrekkers zijn hoger dan die van de FHA. Als gevolg hiervan kan een instelling een FHA-lening goedkeuren, terwijl een ander het afwijst.

Zijn FHA-leningen voor u?

Hoewel een FHA-lening misschien fantastisch klinkt, is het niet voor iedereen. Mensen met een kredietscore van minder dan 500 komen meestal niet in aanmerking voor een FHA-lening.

Een lener die een grote aanbetaling kan betalen, kan beter af zijn met een conventionele hypotheek, omdat deze op lange termijn meer geld kan besparen door de lagere rente en hypotheekverzekeringspremie die conventionele kredietverstrekkers bieden.

Praat met een FHA-adviseur om te bepalen of dit type hypotheek geschikt is voor u.

'FHA Lening: grondbeginselen en vereisten'