Fidelity's onderlinge fondsoperaties, die dateren uit 1946, worden opgesplitst in twee afzonderlijke bewerkingen. De eerste is een familie van beleggingsfondsenproducten onder de paraplu van Fidelity Investments. De tweede, de drieledige Fidelity Management & Research Company, is de adviserende beleggingsadviseur voor alle Fidelity-fondsen. Het hoofdkantoor van het bedrijf bevindt zich in Boston, Massachusetts, maar het heeft over de hele wereld operaties.

Fidelity's financiële staten voor Q2 2015 geven een overzicht van de activa onder beheer die groter zijn dan $ 5. 2 biljoen, met activa onder beheer (AUM) van meer dan $ 2. 1 biljoen, waarmee het een van de grootste investeringsmanagers in de Verenigde Staten is. Wereldwijd is Fidelity de op één na grootste beleggingsmaatschappij voor beleggingsfondsen en financiële diensten in termen van beheerde activa.

Ned Johnson, zoon van oprichter Edward Johnson II, is de voorzitter van Fidelity Investments. De Johnson-familie controleert 49% van de bedrijfsaandelen onder meerdere leden, maar stemt altijd als een blok.

Fidelity Mutual Fund beleggingsfilosofie

Er zijn twee thema's die Fidelity's beleggingsfilosofie van beleggingsfondsen scheiden van haar belangrijkste concurrenten: wereldwijd onderzoek en strategische diversiteit. Dat wil niet zeggen dat andere bedrijven niet streven naar diversiteit of geen uitstekende onderzoekscapaciteiten hebben; het is gewoon dat geen ander bedrijf zo actief de thema's van eigen onderzoek en diverse keuzes op de markt brengt.

Fidelity verklaart op de officiële website van het bedrijf onenigheid met zowel de Efficient Market Hypothesis (EMH) als de moderne Portfolio Theory (MPT). Het bedrijf verwacht niet dat markten altijd elke beveiliging correct zullen waarderen, wat betekent dat bekwame managers en goed onderzoek nodig zijn om verkeerd geprijsde aandelen te herkennen en aan te passen.

In feite gebruikt Fidelity het woord 'onderzoek' ongeveer net zo vaak als elk ander zelfstandig naamwoord op de pagina over beleggingsfilosofie. De onderzoeksbenadering van Fidelity is praktisch en van fundamenteel belang, wat betekent dat er ter plekke contact is met bedrijven in combinatie met een brede beoordeling van elke sector. Fidelity doorzoekt het senior management, productielijnen, distributieroutes, verkooppunten en elke integratie-lijn om niet-dure of verkeerd geprijsde waarderesultaten te vinden.

De portefeuillebeheerders van Fidelity krijgen meer ideologische flexibiliteit dan de investeringsmanagers van andere bedrijven. Elke Fidelity-portefeuille wordt ondersteund door de indrukwekkende onderzoeksdivisies van het bedrijf, maar voor het overige worden de managers alleen gelaten om naar eigen inzicht rendement te zoeken. Fidelity gelooft in kracht door dynamiek, diversiteit en flexibiliteit - en beleggers ontvangen de toegevoegde bonus van een kleurrijke reeks keuzes.

De Fidelity-website is een uitstekende plaats om fondsen te zoeken en veel van hen te verhandelen (meestal Fidelity-aanbiedingen) zonder transactiekosten.Het leuke aan de openheid van Fidelity is dat u eenvoudig rendement, Morningstar-ratings, kosten en andere informatie tussen meer dan 10.000 fondsen kunt vergelijken.

Aangeboden activaklassen

Weinigen komen dicht in de buurt van de concurrentie met de beleggingsfondsen van Fidelity. Vanaf december 2015 somt Morningstar meer dan 350 verschillende Fidelity-beleggingsfondsen op. De Fidelity-website verdeelt deze fondsen in zeven grote activagroepen (binnenlandse aandelen, internationale aandelen, sectoren, vast inkomen, assetallocatie, index en geldmarkt) en meer dan 40 subgroepen.

Voor degenen die bekend zijn met de stijlbox van Morningstar, biedt Fidelity aandelenfondsen aan in elk van de negen ruimtes. Hoewel de Fidelity-website zijn aanbod goed codeert, is de Morningstar-website beter voor diegenen die op zoek zijn naar een specifiek type fonds en comfortabeler zijn met de stijlbox.

In de categorie Domestic Equity presenteert Fidelity tientallen beleggingsfondsen en scheidt deze in de volgende categorieën: grote waarde, grote mix, grote groei, kleine / middelgrote waarde, kleine / middelgrote mix, kleine / middelgrote groei, op inkomsten georiënteerde , go-anywhere en diversifiers. International Equity is een kleiner segment, met 25 verschillende fondsen in vier subcategorieën: internationale kern-, regionale & enkele landen, mondiale en opkomende markten.

Andere aandelenopties worden opgesplitst in de Sector- en Index-categorieën. Sectorbeleggers kunnen beleggingsfondsen kiezen voor discretionair gebruik, consumentengoederen, energie, gezondheidszorg, industrie, financiën, informatietechnologie, nutsbedrijven, telecommunicatie, onroerend goed en materialen.

Indexfondsen zijn eenvoudig gescheiden. Het bedrijf heeft 20 aandelenfondsen verdeeld in binnenlandse aandelen en internationale aandelenlijnen.

Blended of gebalanceerde beleggers die een mix van aandelen en vastrentende waarden wensen, kunnen kiezen uit Fidelity Asset Allocation-fondsen. Deze zijn meestal georganiseerd op basis van volatiliteit en risico; Over het algemeen genomen hebben risicovollere fondsen meer aandelenposities en zijn minder risicovolle fondsen blootgesteld aan grotere obligaties.

Opvallende fondsen

Natuurlijk omvat de enorme productlijn van Fidelity bijna elk type investering en heeft het prestatiegraden over de hele linie. Morningstar is een groot fan van veel van Fidelity's fondsen; vanaf december 2015 waren er 18 Fidelity beleggingsfondsen met vijfsterren algemene Morningstar-ratings. Van die 18 fondsen waren er negen pure equity-spelen (wat betekent dat er geen obligaties werden uitgegeven) en nog eens vier fondsen hadden een mix van aandelen en obligaties.

Vijf van de 18 Fidelity vijfsterrenfondsen staan ​​ook gerangschikt in de top 5% voor prestaties van 1 jaar. Drie van die vijf waren pure equity-spelen: het Fidelity Select IT Services Portfolio Fund, het Fidelity Select Retailing Portfolio Fund en het Fidelity Select Biotechnology Fund. Het Fidelity Select Retailing Portfolio Fund en het Fidelity Select Biotechnology Fund staan ​​elk gerangschikt in de top 1% voor prestaties van 3 jaar, 5 jaar en 10 jaar. Als je uitgaat van de Morningstar-methodiek - wat niet bepaald onfeilbaar is - zijn deze twee beleggingsfondsen de sterkste aandelenfondsen in de Fidelity-line-up (althans wat betreft prestaties uit het verleden en huidige momentum).

Slechts één Fidelity-inkomstenfonds kan bogen op een vijf-sterren lifetime rating en een top 5% 1-jarige ranking van Morningstar: het Fidelity Michigan Municipal Income Fund. Ook al staat het nooit in de top 1% van de artiesten, het heeft wel indrukwekkende rankings in de 3-jarige (top 3%), 5-jarige (top 6%) en 10-jarige (top 3%) prestatiecategorieën.

Uiteraard is Morningstar niet het einddoel bij de selectie van beleggingsfondsen. Veel fidelity-fondsen zijn uitstekend en goed beheerd, die niet zo hoog scoren via het Morningstar-systeem.

Het Fidelity International Growth Fund is een paar jaar oud en heeft sinds 2011 een totaal rendement op jaarbasis van bijna 17%. De prijzen zijn hoog - wat het in de ogen van velen betekent - maar het is divers, goed beheerd en een geweldige satelliet of kern voor diegenen die op zoek zijn naar internationale bekendheid.

Het Fidelity New Millennium Fund presteerde de afgelopen jaren nog sterker dan het International Growth Fund. Het laadt ook lagere kosten op en werd in de afgelopen jaren uitgeroepen tot een van de top 25 onbelaste fondsen van Kiplinger.

Natuurlijk moeten beleggers altijd naar het Fidelity Capital & Income Fund kijken. Het is een enorm, conservatief fonds met een lange staat van dienst en is gemakkelijk een van de meest trotse vlaggenschepen van het bedrijf. Het Fidelity Contrafund is het grootste beleggingsfonds met één beheerder in de US met meer dan $ 111 miljard aan nettovermogen en een vijfsterren Morningstar-rating.