De nieuwe fiduciaire regels van het ministerie van arbeid zullen naar verwachting een enorme impact hebben op de financiële dienstensector. Volgens Morningstar kunnen de nieuwe regels een waarde hebben van $ 3 biljoen aan individuele pensioenactiva en $ 19 miljard aan inkomsten uit vermogensbeheer. Deze grote veranderingen hebben veel financiële adviseurs nodig die op zoek zijn naar nieuwe technologieën om complexiteit te helpen beheersen en eventuele verliezen te beperken.

In dit artikel zullen we bekijken waarom fiduciaire planning het volgende grote ding in advisor-technologie zou kunnen worden, aangezien klantendashboards en andere technische integraties de markt doorkruisen. (Zie voor meer informatie: Fiduciary Rule Prompts New Tech Products .)

Nieuwe vereisten

President Obama heeft nieuwe regels ingevoerd om belangenconflicten en buitensporige kosten terug te dringen in februari 2015. Volgens de Witte Huis, de hervormingen zouden het rendement van beleggers met een vol procentpunt per jaar kunnen verhogen en Amerikaanse gezinnen $ 17 miljard per jaar kunnen besparen. Deze nieuwe voorschriften werden uiteindelijk geïmplementeerd door het ministerie van Arbeid en werden bekend als de fiduciaire regel.

De nieuwe fiduciaire voorschriften van het ministerie van arbeid vereisen dat financiële adviseurs handelen in het beste belang van hun cliënten bij hun pensioenplanning, in plaats van ze alleen financiële producten te verkopen. In de praktijk betekent dit dat adviseurs ofwel goedkope fondsen moeten aanbieden ofwel zichzelf kunnen verdedigen bij het aanbieden van duurdere opties. De regels verbieden commissies of het delen van inkomsten niet, maar klanten moeten in deze gevallen een contract 'beste rentevrijstelling' of 'BICE' ondertekenen. (Zie voor verwante literatuur: Hoe adviseurs kunnen plannen voor fiduciaire regelwijzigingen. )

Geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's) behoren tot de minst getroffen door de nieuwe regels - althans vergeleken met makelaar-dealers. Ze zullen aanvullende documentatie moeten bijhouden die laat zien hoe de belangen van klanten het eerst worden gesteld en misschien omgaan met 'BICE-lite'-contracten bij het verlengen van 401 (k) s of andere accounts van goedkopere providers. Maar toch zullen sommige kleinere RIA's waarschijnlijk samengaan met grotere bedrijven om het proces te vereenvoudigen.

Hoe technologie helpt

Er zijn twee gebieden waarop adviseurstechnologieën waarschijnlijk kunnen helpen bij complianceproblemen die voortvloeien uit de nieuwe regels van het ministerie van arbeid.

Ten eerste kunnen platformen van financiële adviseurs technologie gebruiken om hun onboardingprocessen aan te passen om zo de directe levering en goedkeuring van BESS-vrijstellingen (best interest contract) op te nemen, indien nodig. Dit helpt adviseurs ervoor te zorgen dat al hun bases worden gedekt en dat de contracten beschikbaar zijn voor snel terugvinden in het geval van een audit. Het geautomatiseerde karakter van de transactie kan ook de angst van de klant verminderen en helpen verklaren wat het contract betekent in lekentermen.

Ten tweede kunnen platformen voor financiële adviseurs educatieve producten toevoegen die ervoor zorgen dat klanten alle informatie krijgen die ze nodig hebben om weloverwogen beslissingen te nemen. Sommige platforms kunnen verder archieven archiveren voor alle beleggingstransacties en klantinteracties om aan te tonen dat adviseurs handelen in het belang van de klant. Bevestigingen van klanten langs de weg kunnen de weerbaarheid van investeringsbeslissingen verder vergroten. (Zie voor meer informatie: Hoe Tech Adviseurs kan helpen met Fiduciary Rule Compliance .)

Bedrijven zoals e-money-plan voor het hebben van dit soort onboarding- en analysemogelijkheden leven in november, met compliance- en BICE-contracten die binnenkomen begin 2017. Vaak kunnen adviseurs contact opnemen met hun softwareleveranciers om te informeren naar de release van nieuwe functies zoals deze.

De bottom line

Hoewel financiële adviseurs dankzij de nieuwe fiduciaire regel zullen worden geconfronteerd met een aantal nieuwe vereisten, zullen veel veel gebruikte platforms waarschijnlijk de komende maanden beginnen met het ontwikkelen van compliance-oplossingen. Deze functies helpen bij alles, van het ondertekenen van BICE-contracten tot het garanderen dat adviseurs hun aanbevelingen kunnen verdedigen in het geval van een audit.

Financiële adviseurs kunnen mogelijk contact opnemen met hun softwareleveranciers om te informeren naar routekaarten voor producten om de overgang te plannen en na te gaan of ze in de tussentijd sommige activiteiten handmatig moeten uitvoeren om compliant te blijven. (Zie voor verwante literatuur: Hoe u uw technologie voorbereidt op naleving van fiduciaire regels. )