Er is niets meer ontmoedigend dan het gevoel dat je in een financieel gat zit waar je jezelf niet uit kunt graven. Wanneer duidelijk wordt dat je - zelfs met extreme maatregelen - niet in staat zult zijn om achterover te blijven lopen, is het misschien tijd om een ​​nieuwe start te maken.

Voor veel Amerikanen betekent dit dat je een faillissement van hoofdstuk 7 moet aanvragen. Wanneer individuen een petitie indienen met behulp van dit onderdeel van de faillissementscode, wordt een "automatisch verblijf" in werking gesteld, waardoor bedrijven worden verboden een rechtszaak tegen hen aan te vechten of zelfs proberen om de schuld te innen. Een door de rechtbank aangewezen gevolmachtigde zal de financiële informatie van de schuldenaar onderzoeken en kan sommige van zijn of haar niet-beschermde activa verkopen om crediteuren af ​​te betalen. Onder normale omstandigheden is het eindresultaat een kwijting van eventuele schulden die zijn opgenomen in de aanvraag, zelfs als de opbrengst van de verkoop lager is dan het verschuldigde bedrag.

Hoewel het misschien een opluchting is om je lei schoon te vegen van oude schulden, is het de moeite waard eraan te denken dat er compromissen zijn. Hoofdstuk 7 faillissementen hebben een grote deuk in uw FICO-score en blijven 10 jaar lang op uw kredietrapport. Zelfs als u hard werkt om uw krediet opnieuw op te bouwen, kan het een tijdje duren voordat u in aanmerking komt voor bepaalde leningen of gunstige rentetarieven kunt verkrijgen.

Wat gebeurt er met mijn eigendom?

Een van de grootste zorgen onder degenen die overwegen een hoofdstuk 7, of liquidatie, faillissement is het lot van hun meest gekoesterde bezittingen. Alleen omdat uw activa wederverkoopwaarde hebben, betekent dit niet noodzakelijk dat de trustee ze op de markt zal brengen. De federale faillissementscode heeft vrijstellingen die bepaalde activa beschermen, hoewel de meeste staten eisen dat de indiener het eigen tijdschema van de overheid gebruikt, in plaats van de optie te hebben om de federale lijst te gebruiken. Virginia stelt je bijvoorbeeld in staat om je auto te behouden als je minder dan $ 6,000 in aandelen hebt, of $ 10.000, je gebruikt het voertuig voor werk of school.

Als u op uw hypotheek actief bent, of als u uw betalingen in korte tijd inhaalt, kunt u mogelijk ook uw huis houden. Een bepaling die bekend staat als de homestead-vrijstelling stelt leners in staat een bepaald bedrag aan eigen vermogen in het huis te beschermen. Ook hier kan het aantal van staat tot staat verschillen. Als u $ 75.000 aan eigen vermogen hebt, maar de vrijstelling in uw staat beschermt slechts $ 50.000, kan de trustee het huis in de uitverkoop plaatsen om andere schuldeisers te helpen vergoeden.

Als u te veel eigendomsrechten hebt, of als u aanzienlijk achterloopt op betalingen, kan uw advocaat in plaats daarvan de faillissementsvorm van hoofdstuk 13 voorstellen. In tegenstelling tot het indienen van hoofdstuk 7, omvat deze versie een reorganisatie van iemands schulden waarbij de lener een plan creëert om zijn of haar "achterstallige" balans over drie of vijf jaar geheel of gedeeltelijk te betalen.In sommige gevallen is dit de enige manier om je huis te behouden, hoewel het voldoende inkomsten nodig heeft om een ​​afbetalingsplan bij te houden - een luxe die niet elke maker heeft. Zie De andere persoonlijke faillissementsoptie: hoofdstuk 13 .

In sommige gevallen kan een schuldeiser met pandrecht op uw eigendom - zoals in het geval van een autolening - u misschien verplichten om de lening opnieuw te bevestigen als u deze wilt behouden. Een herbevestiging is een overeenkomst waarin staat dat u betalingen blijft doen en de schuld van de faillissementsprocedure uitsluit. In ruil daarvoor verbindt de kredietgever zich ertoe om het eigendom niet terug te nemen zolang u op de lening blijft.

Woningen zijn één uitzondering op deze regel. Hoewel het een goed idee kan zijn om uw hypotheek opnieuw te bevestigen, hebben hypotheekverstrekkers dit over het algemeen niet nodig. En de bank kan niet uitsluiten dat u op tijd blijft betalen, zelfs als u de lening nooit opnieuw hebt bevestigd.

Geschiktheid

Debiteuren kunnen afzonderlijk faillissement aanvragen of, als ze getrouwd zijn, gezamenlijk. Er zijn echter enkele uitzonderingen. Als u meer dan het mediane inkomensniveau in uw staat maakt, moet een indiener slagen voor een "middelentoets". "Het doel hiervan is ervoor te zorgen dat alleen degenen die echt niet hun schulden kunnen betalen, profiteren van de bescherming tegen faillissement. Als u de middelentoets moet ondergaan, zal de rechtbank uw maandelijks beschikbaar inkomen bekijken en bepalen of u het zich kunt veroorloven om een ​​deel van uw achterstallige leningsbedragen te betalen. Als dat zo is, is een reorganisatie van hoofdstuk 13 misschien uw enige keuze.

Bovendien kunnen debiteuren geen bescherming vragen als ze binnen de afgelopen acht jaar of hoofdstuk 13 binnen zes jaar een faillissement hebben aangevraagd (hoofdstuk 7).

Zolang ze aan deze vereisten voldoen, kunnen zelfs kredietnemers die een bedrijf als eenmanszaak exploiteren, profiteren van hoofdstuk 7. Deze beslissing kan lastig zijn als de eigenaar zijn activiteiten wil voortzetten omdat de activa van het bedrijf, in dit geval , zijn de wettelijke verantwoordelijkheid van het individu. Daarom kan de trustee ervoor kiezen om niet-vrijgestelde objecten te verkopen, zelfs als deze strikt voor bedrijfsbehoeften worden gebruikt. Een bekwame advocaat zal in staat zijn om naar uw unieke omstandigheden te kijken en te adviseren of een Chapter 11-faillissement - een reorganisatieplan voor bedrijven - logischer is. Zie Wat zijn de verschillen tussen hoofdstuk 7 en hoofdstuk 11 Faillissement?

Een partnerschap kan ook een Hoofdstuk 7-petitie indienen, hoewel de gevolgen meer gecompliceerd zijn als de andere eigenaren persoonlijk aansprakelijk zijn voor een deel van de schuld in kwestie. Verder wordt het partnerschap ontbonden zodra de liquidatie plaatsvindt.

The Bottom Line

Hoofdstuk 7 faillissement biedt een bijna schone lei voor degenen die echt niet in staat zijn om hun leningbetalingen in te halen. Als u bepaalde eigendommen, zoals een huis of auto, wilt houden, moet u uw faillissementsadvocaat vragen of het indienen ervan hen in uw geval in gevaar zal brengen.