Federale en deelstaatregeringen hebben een groot aantal instanties die de financiële markten en bedrijven reguleren en controleren. Deze agentschappen hebben elk een specifieke reeks taken en verantwoordelijkheden die hen in staat stellen om onafhankelijk van elkaar te handelen terwijl ze werken om vergelijkbare doelen te bereiken. Hoewel de meningen verschillen over de efficiëntie, effectiviteit en zelfs de behoefte aan sommige van deze bureaus, zijn ze elk ontworpen met specifieke doelen en zullen ze waarschijnlijk al een tijdje bestaan. Met dat in gedachten is het volgende artikel een volledige herziening van elke regelgevende instantie.

AD:

Federale Reserve Board

De Federal Reserve Board (FRB) is een van de meest erkende van alle toezichthoudende instanties. Als zodanig krijgt de "Fed" vaak de schuld van economische tegenvallers of wordt hij aangekondigd voor het stimuleren van de economie. Het is verantwoordelijk voor het beïnvloeden van geld, liquiditeit en algemene kredietvoorwaarden. Het belangrijkste instrument voor het implementeren van het monetaire beleid zijn de open-markttransacties, die de aankoop en verkoop van Amerikaanse Schatkisteffecten en effecten van het federale agentschap regelen. Aankopen en verkopen kunnen de hoeveelheid reserves veranderen of de federal funds rate beïnvloeden - de rente waartegen depositaire instellingen 's nachts tegoeden uitlenen aan andere bewaarinstellingen. Het bestuur houdt ook toezicht op en reguleert het banksysteem om algemene stabiliteit te bieden aan het financiële systeem. Het Federal Open Market Committee (FOMC) bepaalt de acties van de Fed. (Zie onze tutorial over de Federal Reserve voor meer informatie.)

AD:

Federal Deposit Insurance Corporation

De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) werd opgericht door de Glass-Steagall Act van 1933 om deposito's te verzekeren om de veiligheid van cheques en spaardeposito's bij banken te waarborgen . Het mandaat is om tot $ 250.000 per bewaargever te beschermen. De katalysator voor het creëren van de FDIC was de run op banken tijdens de Grote Depressie van de jaren 1920. (Zie voor achtergrondinformatie De geschiedenis van de FDIC .)

AD:

Bureau van de controleur van de munteenheid

Een van de oudste federale agentschappen, het bureau van de controleur van de munteenheid (OCC), werd in 1863 opgericht door de nationale muntwet. Het belangrijkste doel ervan is om toezicht te houden, te reguleren en te voorzien in charters aan banken die in de VS werkzaam zijn om de degelijkheid van het totale banksysteem te waarborgen. Dit toezicht stelt banken in staat om te concurreren en efficiënte bank- en financiële diensten aan te bieden.

Office of Thrift Supervision

Het Office of Thrift Supervision (OTS) werd in 1989 opgericht door het ministerie van Financiën via de Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act van 1989. Het wordt uitsluitend gefinancierd door de instellingen die het reguleert. De OTS is vergelijkbaar met de OCC, behalve dat het federale spaarassociaties reguleert, ook bekend als zuinigheid of sparen en leningen.

Commodity Futures Trading Commission

De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) werd in 1974 opgericht als een onafhankelijke autoriteit om commodity-futures- en optiemarkten te reguleren en te zorgen voor een concurrerende en efficiënte marktverhandeling. Het is ook bedoeld om deelnemers te beschermen tegen marktmanipulatie, onderzoekt ongeoorloofde handelspraktijken en fraude en handhaaft vloeiende processen voor clearing. De CFTC is geëvolueerd sinds 1974 en in 2000 werd de Commodity Futures Modernization Act van 2000 aangenomen. Dit veranderde het landschap van het agentschap door een gezamenlijk proces te creëren met de Securities and Exchange Commission (SEC) om futures voor afzonderlijke aandelen te reguleren. (Lees Futures Fundamentals voor een basis uitleg over hoe de futures-markt werkt.)

Financial Industry Regulatory Authority

De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) werd in 2007 opgericht vanuit zijn voorganger, de National Association of Securities Dealers (NASD). FINRA wordt beschouwd als een zelfregulerende organisatie (SRO) en werd oorspronkelijk gecreëerd als een uitkomst van de Securities Exchange Act van 1934. FINRA houdt toezicht op alle bedrijven die zich in de effectenhandel met het publiek bevinden. Het is ook verantwoordelijk voor het opleiden van professionals in de financiële dienstverlening, licentie- en testagenten en het toezicht houden op de bemiddelings- en arbitrageprocedures voor geschillen tussen klanten en makelaars. (Voor meer informatie, zie Who's Looking For Investors? )

State Bank Regulators

De toezichthouders van de staatsbank werken op dezelfde manier als de OCC, maar op het staatsniveau voor door de staat gecharterde banken. Hun overzicht werkt samen met de Federal Reserve en de FDIC.

Overheidsverzekeraars

Overheidsinstanties volgen, beoordelen en houden toezicht op hoe de verzekeringssector zaken doet in hun land. Hun taken omvatten het beschermen van consumenten, het uitvoeren van strafrechtelijk onderzoek en het afdwingen van juridische acties. Ze bieden ook licentie- en autorisatiecertificaten, die vereisen dat aanvragers details over hun activiteiten kunnen voorleggen. (Voor een lijst met specifieke overheidsinstellingen, bezoek www.verzekeringusa.com)

State Securities Regulators

Deze agentschappen vergroten FINRA en de SEC voor aangelegenheden die verband houden met regulering in het effectenbedrijf van de staat. Ze bieden registraties voor beleggingsadviseurs die zich niet bij de SEC hoeven aan te melden en juridische stappen moeten ondernemen bij die adviseurs.

Securities and Exchange Commission

De SEC treedt onafhankelijk op van de Amerikaanse overheid en werd opgericht door de Securities Exchange Act van 1934. Een van de meest uitgebreide en krachtige agentschappen, de SEC handhaaft de federale effectenwetgeving en reguleert de meerderheid van de effectenindustrie. De reglementaire dekking omvat de Amerikaanse beurzen, optiemarkten en optiebeurzen, evenals alle andere elektronische beurzen en andere elektronische effectenmarkten. Het regelt ook beleggingsadviseurs die niet vallen onder de overheidsinstanties. (Lees voor meer informatie The Treasury And The Federal Reserve , Policing The Securities Market: een overzicht van de SEC en Wordt uw bank gedeponeerd? )

Conclusie

Al deze overheidsinstanties proberen degenen die deelnemen aan de respectieve industrieën die zij besturen, te reguleren en te beschermen. Hun dekkingsgebieden overlappen elkaar vaak; maar hoewel hun beleid kan verschillen, vervangen federale agentschappen meestal overheidsinstellingen. Dit betekent echter niet dat overheidsinstellingen minder macht uitoefenen, omdat hun verantwoordelijkheden en bevoegdheden verreikend zijn.

Het begrijpen van de regulering van de bank-, effecten- en verzekeringssector kan verwarrend zijn. Hoewel de meeste mensen nooit rechtstreeks met deze instanties zullen omgaan, zullen ze hun leven op een bepaald moment beïnvloeden. Dit geldt met name voor de Federal Reserve, die een sterke invloed heeft op het beïnvloeden van liquiditeits-, rente- en kredietmarkten.