Exchange-traded funds (ETF's) hebben het voor kleine beleggers mogelijk gemaakt om gemakkelijk te beleggen in activaklassen (zoals valuta's en grondstoffen) die voorheen niet gemakkelijk toegankelijk waren voor hen, of strategieën uit te voeren (zoals short selling en hedging) die duidelijk verschillen van de typische "buy and hold" -benadering. Deze veelzijdigheid maakt ETF's met name geschikt voor de tegendraadse belegger, die misschien een aantal strategieën en activaklassen wil gebruiken om posities te initiëren tegen heersende trends.

AD:

Een tegendraadse belegger, in de eenvoudigste bewoordingen, is iemand die niet alleen gelooft dat 'de trend jouw vriend is', maar neemt deze minachting voor de huidige beleggingstrends een stap verder door actief handel te drijven posities die hun tegenpool zijn. Omdat ervaren contrarians zich realiseren dat de huidige trends niet snel kunnen terugkeren en gedurende maanden of jaren op hun plaats kunnen blijven, maken ze vaak verstandig gebruik van stop-losses om hun risico's te verkleinen als hun contrarian thesis niet klopt. (Zie voor meer informatie Investing Like A Contrarian) .

AD:

Het meest aangehaalde voorbeeld van een tegendraadse belegger is iemand die bearish is wanneer een markt of beleggingscategorie zich in een bullish fase bevindt, of omgekeerd, een persoon die bullish is wanneer de onderliggende trend bearish is. Een dergelijk tegendraads denken strekt zich niet alleen uit tot aandelen, maar ook tot elke andere denkbare activaklasse: obligaties, valuta, grondstoffen, onroerend goed, enzovoort.

Om vast te stellen welke ETF's kunnen worden gebruikt door een tegendraadse belegger, moeten we eerst de dominante beleggingsthema's vaststellen die op dit moment de overhand hebben. Op dit moment is het sentiment op de aandelenmarkten onmiskenbaar bullish, omdat aandelen een enorme opleving hebben doorgemaakt van de steile verliezen die in de zomer zijn geleden.

AD:

Hoewel bezorgdheid over het groeitempo van de wereldeconomie zich heeft gemanifesteerd op verschillende punten van deze zes en een half jaar durende bull-markt, zijn de nieuwste indicaties dat het mondiale bbp zal blijven groeien met een gematigde groei. tempo. In zijn World Economic Outlook -update gepubliceerd in oktober 2015 voorspelde het Internationaal Monetair Fonds dat de wereldwijde economische groei zou vertragen van een tempo van 3,4% in 2014 naar 3% in 2015, alvorens te versnellen tot een 3. 6% -tarief in 2016. Dit gematigde groeitempo zal naar verwachting de lage tweecijferige groei van de bedrijfswinsten voor de MSCI World Index (een goede proxy voor de wereldeconomie) van 2015 tot 2017 ondersteunen.

Overheersende investeringsthema's < Dit zijn enkele van de dominante en ondubbelzinnige beleggingsthema's:

U. S. equity-benchmarks kunnen hoger worden gesteld

1. : Amerikaanse indices bepalen nieuwe records in 2015, waarbij de S & P 500-index meer dan verdrievoudigd is ten opzichte van de laagste waarde in maart 2009 en de Nasdaq-handel op het 5.000-niveau voor het eerst sinds de jaar 2000. Wereldwijde aandelen kunnen ook hoger worden
2. : de wereldwijde markten hebben ook een sterk herstel gekend over deze bullrun, waarbij de mondiale marktkapitalisatie meer verdriedubbeld is ten opzichte van het dieptepunt van maart 2009 van $ 25. 5 biljoen naar een record $ 73. 3 biljoen in juni 2015. De correctie van de zomer 2015 heeft 19% van de mondiale marktkapitalisatie op het laagste punt op 29 september 2015 weggevaagd, maar de stevige rally in het vierde kwartaal heeft de wereldwijde marktkapitalisatie teruggebracht tot ongeveer $ 65 biljoen. Wereldwijde aandelen zouden kunnen blijven stijgen, ondersteund door een versnellende Amerikaanse economie en een stimulerend monetair beleid in veel economische grootmachten waaronder Europa, China en Japan. Euro zou lager kunnen zijn
3. : Europese Centrale Bank (ECB) In oktober liet president Mario Draghi doorschemeren dat extra stimuleringsmaatregelen tot een nog zwakkere euro hadden geleid. Met de kans op een renteverhoging door de Federal Reserve op december 2015, zou een groeiende, divergentie tussen het monetaire beleid van de ECB en de Fed de neerwaartse druk op de euro kunnen verergeren. Sommige valutadeskundigen voorspellen dat de valuta onverbiddelijk op pariteit met de greenback zou kunnen afstevenen. Goud is ook lager
4. : Goud vertoont historisch gezien een significante negatieve correlatie met de Amerikaanse dollar. Terwijl de greenback de overhand heeft op valutamarkten, heeft bullion zich 15% teruggetrokken van de 2015 high van meer dan $ 1300 die in januari werd bereikt. Andere factoren die hebben bijgedragen aan de gouddip zijn wereldwijd weinig tekenen van inflatie en de aantasting van de veilige haven van edelmetaal. Ruwe olie zou kunnen blijven glijden
5. : de ineenstorting van ruwe olie van 60% van een piek van meer dan $ 105 (WTI-prijzen) in juni 2014 naar minder dan $ 40 in augustus 2015 is niets minder dan verbluffend. Ruwe olie smacht momenteel in de mid-$ 40s dankzij een wereldwijde voorraadgroei door record Amerikaanse schalieolieproductie, aanhoudend hoge productie van OPEC-landen en de terugkeer van Iran als een aanzienlijke olie-exporteur, zelfs terwijl de wereldwijde vraag groeit in een bloedarm tempo . Contrarian ETF's

ETF's die profiteren van een brede daling in Amerikaanse aandelen

1. : de tegendraadse belegger die denkt dat Amerikaanse aandelen mogelijk zijn overgeslagen, zou kunnen overwegen een shortpositie in te nemen in de SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY). Het contrarian moet in gedachten houden dat shorting van de S & P 500 een strategie is die de afgelopen vijf jaar slechts zelden heeft gewerkt, zoals tijdens de onstabiele zomers van 2011 en 2015. Een ander alternatief om te profiteren van een brede daling van Amerikaanse aandelen is om een ​​positie in te nemen in de ProShares Short S & P 500 ETF (SH), die dagelijkse beleggingsresultaten nastreeft die overeenkomen met het omgekeerde van de dagelijkse prestaties van de S & P 500. Contrarian beleggers die met name bearish zijn in de Amerikaanse technologiesector na zijn recordrun in 2015 zou kunnen overwegen om een ​​shortpositie in te nemen in de PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), die de prestaties van de Nasdaq-100 bijhoudt. Een andere manier om de U. S.-technologie via de korte zijde te spelen, is via de Short QQQ ProShares (PSQ), die dagelijkse resultaten nastreeft die overeenkomen met de inverse van de dagelijkse prestaties van de Nasdaq-100.Voor het turbo laden van iemands korte weddenschappen op U. S. technologie, overweeg dan de ProShares Ultra Pro Short QQQ ETF (SQQQ), die resultaten zoekt die gelijk zijn aan drie keer (of 300%) het omgekeerde van de dagelijkse prestaties van de Nasdaq-100. Of overweeg shortposities in het eerbiedwaardige Dow Jones Industrial Average met ETF's zoals de ProShares Short Dow 30 (DOG) of ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (voor meer informatie over de Dow, zie: Strategieën om het Dow Jones-industriemonimum te verhandelen .) Een ETF om te profiteren van een daling van wereldwijde aandelen
2. : de tegendraadse belegger die ondanks de heersende wijsheid niet optimistisch is over toekomstige vooruitzichten voor wereldwijde groei / aandelen, zou een shortpositie in de iShares kunnen overwegen MSCI World ETF (URTH), dat de prestaties van de MSCI World Index bijhoudt. Een ETF voor de handel in euro
3. : beleggers die de euro willen verhandelen zonder betrokken te raken bij de fijne kneepjes van forex-contracten of valutafutures, moeten rekening houden met de Euro Currency Trust (FXE), een ETF die de prijs weerspiegelt van de euro. ETF's zijn weliswaar niet de meest efficiënte manier om valuta's te verhandelen, deels vanwege hun kostenratio's (0. 40% voor FXE) maar zijn effectief voor het verhandelen van kleinere bedragen. De tegendraadse belegger die gelooft dat de euro mogelijk wordt oververkocht nadat zijn valuta met 22% gedaald is ten opzichte van de Amerikaanse dollar sinds begin 2014 en zich daarom in een reboundpositie bevindt, zou een lange positie in de Euro Currency Trust kunnen innemen. Een ETF voor weddenschappen op een rebound in goud
4. : de SPDR Gold Shares ETF (GLD) is een kosteneffectieve methode om in goud te beleggen, omdat het beleggingsdoel de weerspiegeling is van de prestaties van de prijs van ongemunt goud minus de kosten van de ETF (kostenratio = 0. 40%). Talrijke investeerders onderschrijven het standpunt dat goud in de loop van de tijd om verschillende redenen trendmatig kan stijgen: een onverwachte daling van de greenback, het kopen van veilige havens van een geopolitieke gebeurtenis zoals oorlog of terrorisme, fysieke vraag vanuit India en China, een heropleving van inflatoire problemen op lange termijn, of al het voorgaande. De GLD ETF, met een totaal vermogen van meer dan $ 24 miljard, zou een geschikte investering kunnen zijn om in te zetten op een rebound in goud. Een ETF voor inzetten op hogere prijzen voor ruwe olie
5. : Of de olieprijzen jarenlang zullen aantrekken of blijven dalen, is een van de meest polariserende onderwerpen in de hedendaagse beleggingswereld. Hoewel de redenen voor het opnemen van olie in de olie goed zijn gedocumenteerd, kunnen er ook enkele overtuigende argumenten worden aangevoerd voor een opleving van de olieprijzen boven het merk van $ 55- $ 60. Deze omvatten een hogere vraag naar olie naarmate de wereldeconomie zich uitbreidt, een terugkeer van de "risicopremie" die het afgelopen jaar is verdwenen uit de olieprijzen, een lagere productie van schalieolie in de VS als gevolg van afnemend aantal booreilanden en zelfs een onverwachte productiedaling door OPEC. Een tegendraadse belegger die deze zienswijze onderschrijft, zou zich kunnen beraden over het United States Oil Fund (USO), waarvan het doel is om veranderingen in procentuele termen van de nettovermogenswaarde van zijn eenheden te laten weerspiegelen de prijsverandering in het WTI-contract voor ruwe oliefutures dat wordt verhandeld op de NYMEX . De bottom line

Opgemerkt moet worden dat deze vijf ETF's alleen bedoeld zijn om mogelijke ideeën te suggereren voor de tegendraadse belegger die op zoek is naar handel met de heersende beleggingsthema's die tegenwoordig heersen. Merk op dat tegendraadse handel enorme verliezen kan toebrengen als de verschanste trend aanhoudt. Voordat we beginnen met tegendraadse investeringen, benadrukken we daarom het belang van het nemen van een aantal voorzorgsmaatregelen, zoals het uitvoeren van voldoende due diligence, overleg met uw financieel adviseur en het gebruik van strikte stops om handelsverliezen te beperken.