Er is een gezamenlijke poging tot convergentie geweest tussen de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) en de International Financial Reporting Standards (IFRS) om conflicten en verwarring te voorkomen, eenvoud te bevorderen, te stroomlijnen, consistentie en transparantie. en voorkom toekomstige financiële crises of meltdowns.
Ondanks het op onderzoek gebaseerde bewijs van een hogere boekhoudkwaliteit bij bedrijven die de IFRS-standaarden toepassen of van de GAAP zijn overgestapt, is het convergentieproces niet eenvoudig gebleken, vooral vanwege de verschillen. in benadering tussen de twee boekhoudorganen.
De GAAP is een op regels gebaseerde methodologie, terwijl de IFRS een benadering op basis van principes hanteert. De op regels gebaseerde aanpak bestaat uit een complexe set richtlijnen die criteria vastlegt voor elke mogelijke onvoorziene gebeurtenis en voorziet in de regels die vereist zijn voor gespecificeerde transacties, waardoor uniformiteit wordt bevorderd. De op beginselen gebaseerde methodiek legt de belangrijkste doelstellingen van goede rapportage in elk vakgebied vast en biedt vervolgens begeleiding, uitleg over de doelstelling en relateert deze aan algemene voorbeelden, en bevordert zo de transparantie.
Als deze methodologische verschillen tussen de twee benaderingen niet kunnen worden opgelost, kunnen ze het proces van het samenstellen van een echte reeks internationale accountingstandaarden verlengen en de kosten verhogen die nodig zijn om twee sets boeken te onderhouden.
Algemene inspanningen voor convergentie
Een van de grootste zorgen in het bedrijfsleven in de Verenigde Staten is hoe het convergentieproces en de resultaten daarvan de toekomstige evolutie van het accountantsberoep zullen beïnvloeden. Deze specifieke zorg, eenvoudig gezegd, gaat over uniformiteit ten opzichte van transparantie en heeft een serieuze impact op het ontwikkelingsproces van standaarden. Kunnen de doelstellingen van uniformiteit en transparantie worden bereikt? Zijn ze incompatibel of wederzijds exclusief?
Deze onverenigbaarheid - reëel of waargenomen - is gebaseerd op de bestaande conflicten tussen de constructies van op regels gebaseerde en op principes gebaseerde aandeelhouders- en belangengroepen van belanghebbenden, die worden erkend door de Financial Accounting Standards Board (FASB), de International Accounting Standards Bestuur (IASB) en de Europese en Aziatische Raad voor Accounting Standards, en die van invloed zijn op de methodologie voor de ontwikkeling van standaarden. Transparantie heeft een directe impact op de gebieden van bedrijfscombinaties (fase I en II), omzetverantwoording en financiële prestaties van rapporterende bedrijven.
Convergentie-inspanningen gericht op de GAAP en IFRS-standaarden Convergentie Doelstellingen in het bedrijfscombinaties fase I- en II-project.
Het doel van dit tweefasen samenwerkingsproject tussen de Amerikaanse FASB en de IFRS was om één hoge kwaliteitsstandaard voor de administratieve verwerking van bedrijfscombinaties te ontwikkelen die uniformiteit zou waarborgen en toch transparantie zou bevorderen bij fusies en overnames (fusies en overnames) in 's werelds belangrijkste kapitaalmarkten. Fase I van het bedrijfscombinatieproject elimineerde de pooling van rente met de FASB 14. Uitgesloten van fase I waren bedrijfscombinaties waarbij twee of meer onderlinge entiteiten en bedrijfscombinaties betrokken waren, waarbij afzonderlijke entiteiten als een rapporterende entiteit werden samengebracht zonder een eigendomsbelang te claimen.
Fase II van het project was gericht op de herziening van IFRS 3 (Bedrijfscombinaties); een versie van International Accounting Standard 27 (IAS 27 - Geconsolideerde en enkelvoudige jaarrekening) gewijzigd; verduidelijking en gewijzigde formulering, aanpassing van de GAAP aan IFRS; en herzag de FASB-uitgifte van SFAS 141 (R) met betrekking tot bedrijfscombinaties en SFAS 160 met betrekking tot niet-controlerende belangen in geconsolideerde financiële overzichten. Statement of Financial Accounting Standards 141 R (SFAS 141 R) verminderde de complexiteit van de GAAP, verbeterde en creëerde een grotere consistentie in de boekhoudkundige en financiële rapportage van bedrijfscombinaties, die beleggers en andere gebruikers van financiële overzichten ten goede kwamen door hen completere, vergelijkbare en relevante informatie.
Deze nieuwe standaard bereikte dat doel door de overnemende entiteit in een bedrijfscombinatie te verplichten alle en alleen de verworven activa en verplichtingen die werden verondersteld bij de transactie te erkennen. Het heeft ook de reële waarde op de overnamedatum vastgesteld als de meetdoelstelling voor verworven activa en voor alle verplichtingen, vereiste dat de overnemende partij alle beleggers en andere gebruikers alle benodigde informatie voor begrip en evaluatie en de aard en financiële gevolgen van de informatie openbaar moest maken. zakelijke combinatie.
Het omvatte zowel kernbeginselen als pertinente toepassingsbegeleiding, waardoor er geen behoefte meer was aan tal van problemen met de Emerging Issues Task Force (EITF) en andere interpretatieve richtsnoeren. SFAS 160 verbeterde ook de relevantie, compatibiliteit en transparantie van financiële informatie die aan beleggers werd verstrekt door van alle entiteiten te eisen dat zij de minderheidsbelangen van dochterondernemingen op dezelfde manier rapporteren als in de geconsolideerde jaarrekening. Het resultaat elimineert de diversiteit in boekhoudkundige transacties tussen een entiteit en minderheidsbelangen door ze te behandelen als eigen vermogenstransacties.
Van de zijde van International Financial Reporting werden IFRS 3 en IAS 27 herzien en gewijzigd op het gebied van gedeeltelijke overnames, step-acquisitions, acquisitiegerelateerde kosten, voorwaardelijke vergoedingen en transacties met minderheidsbelangen. Bij gedeeltelijke overnames worden de minderheidsbelangen hetzij gewaardeerd tegen reële waarde, hetzij volgens de nieuwe GAAP-vereiste, hetzij op basis van hun proportionele belang in de netto identificeerbare activa op basis van de oorspronkelijke IFRS-vereiste.
Bij step-acquisitions wordt de goodwill gemeten als het verschil op de overnamedatum tussen de reële waarde van een belegging die vóór de overname in de onderneming werd gehouden en de overdracht van vergoeding en de verwerving van de nettoactiva, terwijl de vorige vereiste om te meten elk actief en elke schuld bij elke stap van het proces bij het berekenen van een deel van de goodwill is verwijderd.
De acquisitiegerelateerde kosten worden nu opgenomen als uitgaven, in plaats van te worden opgenomen in de goodwill, en de voorwaardelijke vergoeding moet worden opgenomen en gewaardeerd tegen reële waarde op de datum van de overname. Voor eventuele latere wijzigingen in de reële waarde zijn de IFRS-normen van toepassing. Wat transacties met minderheidsbelangen betreft, zal geen verlies van zeggenschap het gevolg zijn van wijzigingen in het eigendomsbelang van een moedermaatschappij in een dochteronderneming, aangezien deze worden verwerkt als eigen vermogenstransacties.
De wijzigingen die de FASB aan de Amerikaanse GAAP heeft aangebracht, waren fundamenteler dan die van de IFRS. Enkele van de belangrijkste waren: minderheidsbelangen geclassificeerd als eigen vermogen; herstructureringswijzigingen die moeten worden verantwoord op het moment waarop ze worden gemaakt, in plaats van te worden verwacht op het moment van de bedrijfscombinatie; in-process onderzoek en ontwikkeling erkend als afzonderlijke immateriële activa, in plaats van als een last afgeschreven te worden; afstemming van de overnamedatum op de datum gedefinieerd in IFRS 3, in plaats van gebruik te maken van de datum van de overeenkomst (GSSP); en winst op aankopen in inkomsten wordt opgenomen in plaats van toegewezen aan de vereiste activa.
Convergentie-inspanningen gericht op de GAAP en IFRS-standaarden Convergentie Doelstelling van de financiële prestaties van zakelijke ondernemingen.
De FASB heeft stappen ondernomen om: onmiddellijk alle belangrijke tekortkomingen in de financiële rapportage te overwegen die kunnen worden aangepakt door middel van het proces van standaardisatie; de internationale convergentie van standaarden voor jaarrekeningen bevorderen en tegelijkertijd de kwaliteit van de financiële verslaggeving verbeteren; en verbeteren van het gemeenschappelijke begrip van de aard en de doeleinden van informatie in financiële verslagen.
In de SFAS CON 1 wordt aandacht besteed aan de doelstellingen van financiële herbestemming door zakelijke ondernemingen, namelijk dat financiële rapportage informatie moet verschaffen die nuttig is voor huidige en potentiële investeerders en crediteuren, of voor andere gebruikers, in hun besluitvormingsprocessen met betrekking tot beleggingen en kredietverlening. , met inbegrip van de beoordeling van de bedragen, het tijdstip en de onzekerheid van toekomstige geldontvangsten of kasstromen uit dividenden of rente, de opbrengst van een verkoop, of de aflossing of looptijd van leningen of effecten. Rapporten moeten informatie bevatten over de economische middelen van een bedrijf, claims op die bronnen en de effecten van die transacties, gebeurtenissen en omstandigheden die van invloed zijn op de hulpbronnen en eventuele claims daarop, en moeten begrijpelijk zijn voor iedereen die een redelijk begrip van zakelijke en economische inzichten heeft. activiteiten en die de informatie met redelijke toewijding moeten onderzoeken of bestuderen.
Uit onderzoek van de FASB naar de financiële prestaties, gerapporteerd door bedrijven en hun gebruikers, bleek dat gebruikers een sterk belang hebben in een overzicht van kasstromen die kasstromen rapporteren volgens de directe methode. Gebruikers geven ook de voorkeur aan financiële overzichten die informatie beter bekend maken met voorspellende waarde. Het onderzoek wijst uit dat er geen algemene onvrede bestaat met of vraagt ​​om ingrijpende veranderingen in de manier waarop financiële overzichten worden weergegeven. Gebruikers zijn ook van mening dat belangrijke, veel gebruikte maatregelen onduidelijkheid in de definitie van termen als 'vrije cashflow, rendement op geïnvesteerd vermogen' en gecorrigeerde, genormaliseerde of operationele winst bieden, hoewel nettoloon vaak als uitgangspunt voor analyse wordt gebruikt , het staat niet in de top drie van de belangrijkste maatregelen die door gebruikers zijn geïdentificeerd, maar er is ook een lage vraag naar een volledige presentatie van de inkomsten in één enkele verklaring, maar er was geen transparante weerstand tegen het verstrekken van volledige inkomstenposten in een andere vorm. een bedrijf dat geregistreerd staat bij de SEC en zaken doet in de VS kan financiële overzichten indienen op de IFRS of de GAAP, maar de GAAP vereist een afstemming van inkomsten en nettoactiva, wat resulteert in het onderhouden van twee sets boeken (wat contraproductief kan zijn). Daarnaast dienen maar weinig bedrijven IFRS-jaarrekeningen in bij de SEC en verzoenen ze met de GAAP: de rapportage van het totale totaalinkomen en vergelijkende voorafgaande-ye Ook financiële overzichten hebben enige aandacht gekregen. De IFRS staat de rapportage van het totaalresultaat toe, maar vereist dit niet, vergeleken met de vereiste van de GAAP. Dit zou kunnen bijdragen aan het prestatiebeoordelingsproject van de IASB om te resulteren in een prestatieverklaring met meerdere kolommen die de huidige inkomstenstromen scheidt van de waardeaanpassingen van eerder opgenomen items. Bovendien zou het totale totaal, hoewel geëtiketteerd "netto inkomen" door IASB, vergelijkbaar zijn met het totale volledige inkomen van FASB. Voor wat betreft de vergelijkende financiële overzichten van vorig jaar, vereist de IFRS één jaar informatie, vergeleken met de twee jaar vereist door de GAAP en SEC.
Convergence-inspanningen gericht op de GAAP en IFRS-standaarden Convergentiedoelstelling op het gebied voor de erkenning van opbrengsten
De boekhoudnormen die zijn ontworpen voor openbare kapitaalmarkten zijn omslachtig, niet alleen vanwege hun complexe aard, maar ook vanwege hun goedkeuring van de IFRS-normen . Dit is met name duidelijk bij toepassing op kleine en middelgrote ondernemingen, omdat ze eenvoudige boekhoudkundige principes volgen die niet zijn ontworpen voor de complexiteit van transacties die sommige kleine ondernemingen aangaan, zoals derivaten, hedging, buitenlandse activiteiten, bedrijfscombinaties, pensioenverplichtingen of omzettransacties met meerdere deliverables. Dit heeft IASB - die de International Financial Reporting Standards ontwikkelt - gedwongen om te werken aan een aparte standaard voor private entiteiten met de titel
, IFRS voor kleine en middelgrote entiteiten .De nieuwe standaard zal bestaan ​​uit een reeks vereenvoudigde en op zichzelf staande boekhoudkundige principes die tegemoetkomen aan de behoeften van kleinere, niet-beursgenoteerde ondernemingen op de openbare kapitaalmarkten. Zowel FASB als IASB, die de complexiteit en de doordringendheid van het gebied voor omzetherkenning bij financiële herplaatsing hebben erkend, werken samen aan de ontwikkeling van een nieuwe standaard voor de erkenning van enkelvoudige inkomsten voor zowel de US GAAP als de IFRS, die de boekhouding voor opbrengsten over de gehele linie stroomlijnen. industrieën en corrigeert eventuele bestaande inconsistenties in standaarden en werkwijzen. De nieuwe standaard vereist ook dat bedrijven meer informatie over inkomsten vrijgeven en stelt richtsnoeren voor om de boekhoudkundige verwerking van contractkosten te verduidelijken.
Het kernprincipe van de nieuwe standaard omvat opbrengsten wanneer een bedrijf goederen en diensten aan een klant overdraagt ​​die gelijk zijn aan de hoeveelheid vergoeding die het bedrijf van de klant verwacht te ontvangen. Enkele van de belangrijkste verschillen tussen de huidige praktijk en de nieuwe standaard zijn dat inkomsten alleen worden herkend als goederen of diensten aan een klant worden overgedragen. Die verandering zou sommige langetermijncontracten beïnvloeden, zeiden de standaardzetters. Het voorbeeld dat wordt aangeboden, is dat opbrengstverantwoording op basis van percentage is toegestaan, maar alleen als de klant eigenaar is van het onderhanden werk terwijl het wordt gebouwd of ontwikkeld. Bovendien zou een bedrijf verplicht zijn om alle afzonderlijke goederen of diensten te verantwoorden, hetgeen ertoe zou kunnen leiden dat het bedrijf een contract in verschillende boekhoudeenheden moet scheiden van die welke in de huidige praktijk worden geïdentificeerd.
Een andere wijziging zou zijn dat de inbaarheid van invloed is op de hoeveelheid ontvangen inkomsten, in plaats van of de opbrengst wordt erkend of niet. Ook zou een groter gebruik van schattingen vereist zijn bij het bepalen van zowel het toe te wijzen bedrag als de basis voor die toewijzing, wat de economische aspecten van een transactie beter zou weergeven. Een bedrijf zou vijf stappen volgen om de standaard voor de opname van inkomsten toe te passen: identificeer de contracten met de klant; identificeer de afzonderlijke prestatieverplichtingen; identificeer de transactieprijs; toewijzen van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen; en ontvangsten erkennen wanneer aan een prestatieverplichting is voldaan.
De standaard zou van toepassing zijn op alle contracten om goederen of diensten aan klanten te leveren, met uitzondering van leases, verzekeringscontracten en financiële instrumenten. Bedrijven zouden volgens de norm verplicht zijn om kwalitatieve en kwantitatieve informatie over contracten met klanten bekend te maken, inclusief een looptijdanalyse voor contracten die langer dan een jaar duren, en de significante beoordelingen en wijzigingen in beoordelingen die worden gemaakt bij de toepassing van de voorgestelde standaard op die contracten.
De bottom line
Ondanks de filosofische en cultureel gebaseerde methodologische verschillen tussen de GAAP en de IFRS, zijn bepaalde stappen gezet in het standaardconvergentieproces en tot nu toe succesvol gebleken, ondanks de voortdurende uitdagingen. Zowel de FASB als de IFRS blijven samenwerken aan de ontwikkeling van nieuwe en convergentie van bestaande normen, inclusief het gebied van bedrijfscombinaties, dat een belangrijk kenmerk en onderdeel van de kapitaalmarkten is, evenals de gebieden van omzetverantwoording en de financiële positie. prestaties van zakelijke ondernemingen.
In het afgelopen decennium bedroeg de gemiddelde jaarwaarde van overnames wereldwijd wereldwijd het equivalent van 8 tot 10% van de totale marktkapitalisatie van beursgenoteerde effecten. Bij het publiceren van de tegenwaarde van IFRS 3 en IAS 27 heeft de FASB fundamentele wijzigingen aangebracht in de administratieve verwerking van bedrijfscombinaties, waarvan de meeste de Amerikaanse boekhouding in overeenstemming brengen met de bestaande IFRS 3 en IAS 27.
Het lijkt erop dat er zijn veel overeenkomsten in de grondslagen van Revenue Recognition onder IFRS en de GAAP, wat vaak resulteert in dezelfde boekhoudkundige verwerking. Andere verbeteringen zullen leiden tot wijzigingen in de standaarden voor zowel IFRS als GAAP, wat zal leiden tot een vereenvoudiging van de vergelijking van jaarrekeningen tussen beleggers en andere geïnteresseerde partijen, zoals adviseurs, acquirers enz., Over hoe de overgenomen bedrijven zullen combineren.