Terwijl Gen Xers volwassen werd in een wereld die heel anders is dan die van de Millennials, kan de jongere generatie nog steeds profiteren van het advies van hun ouderen. Hier zijn enkele woorden van wijsheid van Gen X financiële experts voor millennials die financieel succesvol willen zijn. Leden van beide generaties hoeven zich geen zorgen te maken dat ze genoeg sparen voor hun pensioen als ze deze suggesties volgen.

Start een bedrijf

AD:

"Je eigen baas zijn op een steeds moeilijker wordende arbeidsmarkt betekent nooit ontslagen worden", zegt Paul T. Murray, ChFC, CDFA en president van PTM Wealth Management in Chalfont, Pa. " , u bent de baas over uw eigen bestemming, kunt bepalen hoe u wilt werken en waar, en kunt profiteren van een gunstige fiscale behandeling. "

Het starten van een eigen bedrijf hoeft niet te betekenen dat je met een nieuw idee voor een product of dienst komt, financiering krijgt voor risicokapitaal en op een dag naar het openbaar wilt gaan en genoeg geld ophaalt om op 30-jarige leeftijd met pensioen te gaan. verzekeringsagenten, financiële adviseurs en vele andere professionals kunnen beginnen als werknemers en later overstappen naar een zelfstandige onderneming. Met die opzet kunt u meer werk verzetten en terugschroeven naarmate uw persoonlijke en financiële situatie in de loop van de jaren verandert, en u kunt parttime werken of eerder of later met pensioen gaan dan u als werknemer zou kunnen doen.

AD:

Die flexibiliteit zorgt ook voor werkzekerheid. "Een onroerend goed of verzekeringsagent of een financieel adviseur zal niet worden ingekrompen door een bedrijf omdat hun overhead zo laag is," zegt Murray. "En elk van deze beroepen biedt misschien de mogelijkheid voor 1099 inkomensbehandeling, wat veel meer aftrek betekent dan een standaard W-2-medewerker. "Je kunt veel meer besparen in een 401 (k) -plan als je als zelfstandige werkt; u kunt zakelijke uitgaven aftrekken; uw bedrijf kan betalen voor voordelen zoals gezondheidszorg en verzekeringen; en je kunt een deel van je huisonkosten aftrekken als je een huiseigenaar bent. (Ontdek welk type pensioenspaarplan u zou moeten gebruiken in De beste pensioenplannen voor millennials .)

AD:

Murray was 41 toen hij zijn eigen LLC vormde, maar hij heeft niet het gevoel dat hij te lang heeft gewacht. "Ik trad op als ondernemer terwijl ik als werknemer voor een groot bedrijf werkte. Ik kon toen mijn klanten meenemen in mijn nieuwe onderneming, "zegt hij. "Ik zou deze aanpak aanbevelen voor millennials die misschien leeftijd of ervaring nodig hebben om meer geloofwaardigheid te krijgen in de hoofden van hun potentiële klanten of klanten. Ondanks zijn eigen ervaring, meent Murray dat millennials die een groter risico willen nemen met ondernemerschap dit moeten doen terwijl ze minimale financiële en persoonlijke verantwoordelijkheden hebben.Ze moeten ook weten dat, zelfs als ze falen, hun ervaring hen een aantrekkelijkere kandidaat voor bepaalde banen kan maken omdat het laat zien dat ze het lef en de drive hadden om het alleen te doen, zegt Murray.

Noteer uw financiële doelstellingen

Een recent onderzoek door professor in de psychologie, Gail Matthews, Ph. D., van de Dominicaanse Universiteit van Californië in San Rafael, vond dat het opschrijven van doelen, het vastleggen van doelgerichte acties en het creëren van verantwoordelijkheid door door wekelijkse voortgangsverslagen naar vrienden te sturen, kunnen mensen van alle leeftijden en beroepen veel meer bereiken dan degenen die hun doelen niet schriftelijk hebben vastgelegd en deze aanvullende stappen niet ondernemen.

Geschreven financiële doelen kunnen Millennials helpen bij het plannen van hun pensioen en het bereiken van doelstellingen op de langere termijn. Deze doelen moeten in drie verschillende emmers worden geplaatst, zegt John T. Laurito, CFP, ChFC, CRPC, en president en CEO van Concord Wealth Management in Waltham, Massachusetts.

1. Korte-termijndoelen (de komende drie jaar):

opbouwen van kasreserves voor noodsituaties of kansen; het afbetalen van creditcardschulden; 2. Middellangetermijndoelen (de komende drie tot tien jaar):

sparen voor een aanbetaling van 20% om een ​​huis te kopen; accumuleren van een bepaald bedrag in een beleggingsportefeuille; 3. Lange-termijndoelen (10+ jaar):

pensioen (genoeg besparing om 70% tot 80% van uw inkomen te vervangen); universiteitsfinanciering voor toekomstige kinderen. "Goede doelen slagen voor de S. M. A. R. T-test", zegt Laurito. "Ze zijn specifiek, meetbaar, haalbaar, resultaatgericht en tijdsgebonden. "Val niet in de valstrik van" de A "missen en doelen stellen die te verheven en onrealistisch zijn," adviseert Laurito. "Een te agressief doel kan je gefrustreerd maken als je tekortschiet", waardoor je het opgeeft. In plaats daarvan stelt hij doelen die uitdagend maar haalbaar zijn.

Maar probeer niet zoveel geld opzij te zetten dat je voelt dat je niet kunt genieten van het heden. Zoek een realistisch evenwicht tussen de huidige consumptie en zorg voor uw toekomst.

"Financiële doelen stellen hoeft niet beperkend te zijn en kan leiden tot meer levensflexibiliteit langs de lijn," zegt Laurito. Als je een kussen hebt waarop je kunt terugvallen, krijg je gemoedsrust omdat "je je kunt veroorloven om beslissingen te nemen die beter aansluiten bij je langetermijndoelen en -waarden, in plaats van beslissingen te moeten nemen omdat ze een probleem op korte termijn oplossen." < Nu beginnen met sparen

Misschien denk je nu: "Ja, ja, ik heb het allemaal al eerder gehoord: hoe jonger ik ben als ik begin met sparen, hoe meer geld ik later krijg dankzij compound rente, aandelenmarkt rendement, bla, bla, bla, maar nu kan ik me nauwelijks veroorloven om huur te betalen, boodschappen te kopen en uit te gaan met mijn vrienden op vrijdagavond, laat staan ​​te sparen voor mijn pensioen. "

Lidia Shong, 40, is er geweest. Shong is een Gen Xer die in eerste instantie worstelde om haar financiën te beheren en eindigde met een carrière in persoonlijke financiën en pensioenplanning. Ze werkt nu als hoofd marketing voor aboutLife, een in San Francisco gevestigd bedrijf dat gratis online financiële planning biedt."Ik begon te sparen toen ik 25 was en verdiende $ 9. 25 per uur. Nu ben ik 40 jaar oud en heb ik $ 400.000 op mijn pensioenrekeningen ", zegt Shong.

Haar geheim? "Begin met het opslaan van

nu

, zelfs als u denkt dat u niet genoeg verdient," zegt ze. "Als u een baan krijgt, meldt u zich aan voor het pensioenplan van het bedrijf en zet u geld weg van uw eerste salaris. "Dat iets kleinere salaris zal je basislijn worden, en je zult niet de pijn voelen van het later inkorten. Het is ook handig om uw situatie met geldgebrek als tijdelijk te zien en u voor te stellen hoe uw huidige offers later op specifieke en aangename manieren zullen worden beloond. "De meeste mensen krijgen beterbetaalde banen als ze nieuwe vaardigheden en vooruitgang in hun loopbaan leren, dus uw budget zal niet altijd zo strak zijn," zegt Shong. "Je hoeft die reis naar Vegas nu niet te maken, als je je nauwelijks kunt veroorloven om in Motel 6 te blijven." Wacht tot je meer geld hebt, en je zult een veel betere tijd hebben. "Tegen die tijd kun je misschien zelfs in het Bellagio blijven," zegt ze.

Een fonds 'When Opportunity Knocks' maken

Zodra u enkele jaren in uw carrière zit, zult u waarschijnlijk gemakkelijker kunnen besparen. Als onderdeel van een algemene strategie om 20% tot 30% van uw bruto-inkomen te besparen, "reserveert u een deel van uw spaargeld voor potentiële levensveranderende kansen", zegt William D. Pitney, MBA, CFP en financieel focus engineer bij FocusYOU, een financieel en vermogensplanningsbedrijf in het gebied van de San Francisco Bay. Door dit geld opzij te zetten, kun je profiteren van een zakelijke mogelijkheid of een goede zaak nastreven als de gelegenheid zich voordoet, zonder je zorgen te hoeven maken over het aangaan van schulden of in het armenhuis te belanden, zegt hij.

Als algemene richtlijn, die kan worden aangepast aan uw inkomen, schuldverplichtingen en risicotolerantie, probeert u 5% tot 10% van uw inkomsten uit uw beleggingsfonds te sparen nadat u een volledig gefinancierd noodfonds hebt en bespaart op minst 10% tot 15% van uw inkomen voor pensionering, zegt Pitney. U wilt voorbereid zijn om de hype en bust cycli van de economie te weerstaan ​​en een ontslag financieel te overleven zonder voorbarige uitkeringen van uw pensioneringsrekeningen te nemen. Als u bonussen of aandelenopties van het werk ontvangt, moet u deze naar uw opportunityrekening leiden om het sneller te financieren.

Pitney's advies weerspiegelt dezelfde aanpak die hij heeft gebruikt om zichzelf en zijn klanten te helpen slagen. Hij en zijn echtgenote hebben hun twintigste agressief gered, wat niet gemakkelijk was vanwege hun studieleningen. Die besparingen hielpen hen, naast de ontslagvergoeding, om begin 2003 massaal te ontslaan. Ze konden hun uitgaven ruim een ​​jaar comfortabel opvangen, wat hen hielp over te schakelen naar betere carrièremogelijkheden voor de lange termijn in plaats van pensioenfondsen te moeten tappen. of neem de eerste baan die beschikbaar was.

"Ik adviseer nu dat Millennials meer sparen omdat ik de gevolgen heb gezien wanneer Baby Boomers en Gen Xers niet zo ijverig hebben gespaard", zegt Pitney. Kortom, hij gelooft in zoveel mogelijk sparen in je 20s en 30s om jezelf later meer kansen te geven - een periode die millennials ook anders zien dan hun ouderen.(Leer waarom in

Retirement Planning The Millennial Way

.) The Bottom Line Millennials kunnen leren van de financiële successen, mislukkingen en spijt van Generation X, evenals de babyboomers die eraan voorafgingen . Het is prima om te genieten van de vruchten van je werk in het heden, maar versla jezelf niet aan dure etentjes en heerlijke vakanties vandaag; sparen voor je toekomst, en faciliteren die besparingen door realistische doelen op te schrijven en een verantwoordingsplan te maken. Geef jezelf een kussen dat je in tijden van werkloosheid zal helpen en geeft je de mogelijkheid om te profiteren van levensveranderende zakelijke, reis- en vrijwilligersmogelijkheden wanneer ze kloppen. Hoe eerder u begint met opslaan, hoe eenvoudiger het zal zijn om deze doelen te bereiken en met pensioen te gaan wanneer u klaar bent. (Bereidt u zich goed genoeg voor op pensioen? Lees

Vijf waarschuwingsbordjes voor millennials

en Hoe generatie Y het werken voor altijd kan vermijden om erachter te komen.)