DEFINITIE van 'Generatie X (Gen X)'

Generatie X, of Gen X, is de naam van de generatie Amerikanen geboren tussen 1965 en 1984. Sommige onderzoekers, zoals demografen William Straus en Neil Howe, plaats de exacte data iets eerder (1961-1981). Maar iedereen is het erover eens dat Generatie X de Baby Boom-generatie volgt en voorafgaat aan Generatie Y (Gen Y) of de Millennial-generatie.

BREAKING DOWN 'Generation X (Gen X)'

Snapshot van een generatie

De naam "Generation X" komt van een roman van Douglas Coupland, "Generation X: Tales for a Accelerated Culture", gepubliceerd in 1991. Hoewel het meer nuttig is voor marketing dan voor sociologie, generatietheorie (de veronderstelling dat mensen geboren binnen hetzelfde tijdsbestek kunnen worden beschouwd als een groep, met vergelijkbare opvattingen, waarden, smaken, gewoonten, enz.) en het idee van een generatiekloof heeft brede acceptatie gekregen in de VS De Amerikaanse generaties die in de theorie worden behandeld, zijn de grootste generatie (geboren tussen 1901 en 1924), de stille generatie (1925 tot 1945), de babyboomers (1946 tot 1964), generatie X en de millenniumgeneratie (1985 tot 2000). (Mensen die na 2000 zijn geboren worden beschouwd als "post-millennial.")

In termen van grootte heeft Gen X ongeveer 50 miljoen, terwijl zowel de Baby Boomers als de Millennials elk ongeveer 75 miljoen leden hebben. Opvallende leden van Generation X zijn Kurt Cobain, David Foster Wallace en Paul Ryan.

Net als de Silent Generation is Generation X gedefinieerd als een 'tussen' generatie. In termen van economische spierkracht werden de verdiensten en besparingen van Generation X eerst gecompromitteerd door de dotcom-mislukking en ten tweede door de financiële crisis van 2008 en de Grote Recessie. In termen van sociale en politieke macht is Generation X ingeklemd tussen de Babyboomers die de ouderdom bereikten van de tijdperken van Vietnam en Reagan en de Millennials van het Obama-tijdperk. In feite overlapt Gen X met een andere groep genaamd de Sandwich-generatie, personen van middelbare leeftijd (ongeveer 40 tot 60 jaar oud), die - vanwege de trends van langere levensduren en het krijgen van kinderen later in het leven - onder druk worden gezet om zowel veroudering te ondersteunen ouders en opgroeiende kinderen tegelijk.

Gen X vs. Baby Boomers

Een recent onderzoek van Salesforce, het wereldwijde cloud computing-bedrijf, vergeleek Gen X met de Baby Boomers. Een van de bevindingen:

• Gen X-klanten zijn drukker dan Baby Boomers en hebben minder tijd te besteden met hun financiële adviseurs.
• Ze hebben meer zelfsturing dan klanten van Boomer.
• Ze zijn technisch onderlegd, gewend om dingen online te doen en willen meer op technologie gebaseerde tools om hun financiële zaken te monitoren.
• 73% van Gen X-klanten vertrouwt op peer reviews bij het selecteren van een adviseur, vergeleken met 57% van de babyboomers.
• Online beoordelingen zijn belangrijk voor 64% van de Gen X-beleggers versus 53% van de babyboomers.
• Het gebruik van moderne op technologie gebaseerde hulpmiddelen voor financiële planning is een sleutelfactor voor 83% van Gen Xers, tegenover 71% van de babyboomers.
• 72% van de babyboomers is van mening dat hun financieel adviseurs hun eigen belangen dienen, terwijl slechts de helft van Gen Xers zich zo voelt.

Andere investeringspreferenties

Gen X-beleggers gebruiken ETF's veel frequenter dan oudere cohorten. Dit is niet verwonderlijk, aangezien deze investeringsoptie werd gepopulariseerd in de jaren dat Gen X-leden voor het eerst investeerders werden. Bovendien zijn Gen X-investeerders veel waarschijnlijker in het in evenwicht houden van fondsen, met name doeldatumfondsen, die een verlangen weerspiegelen om risico's te vermijden.

Momenteel gebruikt 42% van dit cohort een financieel adviseur, volgens een rapport van Deloitte 2015, The Future of Wealth in the United States . Volgens een recente Harris Poll in opdracht van Jefferson National in 2016, zijn hun topprioriteiten bij het zoeken naar hulp bij financiële planning het vinden van ervaren adviseurs en persoonlijk advies met een holistische financiële visie. Hun nummer 3 prioriteit was om een ​​op honorarium gebaseerde professional in te huren in plaats van een commissie-gebaseerde.

De financiële situatie van Gen X

Leden van Gen X naderen het midden van hun werkende loopbaan en potentiële piek verdienende jaren. Ongeveer 68% van de CEO's van Fortune 500-bedrijven komt uit Gen X, net als veel van hun luitenants. Veel andere Gen Xers zijn gevestigde professionals en ondernemers. In de loop van de komende 30 jaar zal er een grote overdracht van rijkdom plaatsvinden - gezamenlijk ongeveer $ 30 biljoen - van Baby Boomers naar hun Gen X-kinderen. Volgens het Deloitte-rapport zal de rijkdom van Gen X de komende 15 jaar meer dan verdrievoudigen, van $ 11 biljoen in 2015 tot $ 37 biljoen in 2030.

Ze zullen het nodig hebben. Een onderzoek door JP Morgan Asset Management vond dat een groep Gen X op weg is om de eerste generatie slechter af te zijn als het gaat om voorbereidingen voor pensionering dan voor hun ouders.

Volgens gegevens van de Federal Reserve was de mediane rijkdom van de hoofden van gezinnen in de leeftijd van 40-61 jaar (Gen X-leden bevinden zich momenteel halverwege de jaren 30 tot de vroege jaren '50) ongeveer $ 50.000 minder in 2013 dan in 1989. A Onderzoek uit 2015 door de firma Nielsen wees uit dat slechts 23% van Xers elke maand geld bespaart (tegenover 36% van de babyboomers) en dat ze vertrouwen hebben in hun financiële toekomst; 58% zei dat ze schulden hadden. Slechts 24% verwacht dat de sociale zekerheid de belangrijkste bron van inkomsten voor hun pensioen zal zijn. Een rapport uit 2015 van het Transamerica Center for Retirement Studies liet vergelijkbare resultaten zien: 47% van de Gen X-respondenten zei dat ze het 'er helemaal mee eens' of 'enigszins mee eens' zijn dat ze een voldoende groot nest-ei maken, vergeleken met 51% van de Millennials.

De Jefferson National-opdracht Harris Poll vond dat de doelstellingen van Gen Xers hun voortschrijdende leeftijd weerspiegelen, met 47% beweert dat sparen genoeg voor pensioen van het grootste belang was. Vervolgens kwamen ze op hun prioriteitenlijst met het behandelen van hun belastingdruk (30%) en het financieren van het onderwijs aan hun kinderen (22%).Millennials die in dezelfde peiling werden ondervraagd, verklaarden daarentegen dat hun grootste zorg voor een grote uitgave hun nummer 1 was; slechts 26% vindt voldoende sparen voor pensioen een topprioriteit.

Uitsplitsing van Gen X-investeringen

Een recent onderzoeksrapport van Goldman Sachs, verwijzend naar gegevens van het Investment Company Institute (ICI), zegt dat Gen X-huishoudens een gemiddelde van $ 194.000 hebben geïnvesteerd in beleggingsfondsen. Maar dat gemiddelde maskeert grote variaties:

• 17% heeft minder dan $ 50, 000
• 46% heeft minder dan $ 100, 000
• 29% heeft meer dan $ 250, 000

Ter vergelijking: huishoudens met Baby Boom hebben een gemiddelde van iets meer dan $ 300.000 in beleggingsfondsen. Mediane holdings zijn ongeveer $ 150, 000. Ondertussen:

• 18% heeft minder dan $ 50, 000
• 48% heeft meer dan $ 250, 000

(in het rapport wordt verondersteld dat beleggingen in beleggingsfondsen een goede benadering van de totale rijkdom bieden, die kan ook dingen omvatten zoals bankrekeningsaldi en home equity).

Natuurlijk hebben leden van Gen X gemiddeld minder lang sparen en beleggen dan Baby Boomers, wat een groot deel van de ongelijkheid verklaart. Goldman noemt echter andere factoren.

Effecten van markttiming

Gemiddeld begonnen Gen X-huishoudens te werken, te sparen en te beleggen tijdens een periode met lagere beleggingsrendementen dan de Baby Boomers. In vergelijking met een typische Baby Boomer die in 1991 begon te beleggen in beleggingsfondsen aan een Gen X-lid die in 1998 begon, schat Goldman dat het gemiddelde jaarlijkse rendement op een gebalanceerde portefeuille van 60% aandelen en 40% obligaties 8,6% zou zijn voor de voormalige aandelen. en 6. 2% voor de laatste. Het cumulatieve rendement voor de Baby Boomer zou ongeveer drie keer zo groot zijn, ondanks het verschil van slechts zeven extra jaren van compounding.

Veel huishoudens van Gen X begonnen met het opbouwen van hun spaargeld in perioden van hoge marktwaarderingen, zoals de technologiebubbel en de dotcombel van de late jaren negentig, en in de aanloop naar de wereldwijde financiële crisis van 2008. De gevolgen van de daaruit voortvloeiende baissemarkten wegen nog steeds zwaar op hun portefeuilles. Bovendien heeft de omgeving met bijzonder lage rentes van vandaag ook een negatieve invloed gehad op hun vermogen om financiële activa te vergroten. Ondertussen lijken de vroege ervaringen van Gen X-beleggers met grote marktdalingen hen meer risicoaversie te hebben gemaakt.

De wijdverspreide ontslagen en duistere vooruitzichten op werk tijdens de Grote Recessie zorgden ervoor dat ongeveer 15% van Gen Xers in hun pensioensparen dook om de dagelijkse kosten van levensonderhoud te dekken; 23% stopte met het bijdragen aan pensioenrekeningen, volgens een rapport van het Verzekerde Pensioen Instituut (IRI). Daarentegen maakte 20% van de babyboomers vroegtijdig opnames van hun pensioenrekeningen en stopte 32% met bijdragen.

Andere uitdagingen

De relatief lagere welvaart van Gen Xers maakt het voor hen moeilijk om het consumptiepatroon van hun ouders te behouden, meent het rapport-Goldman, gezien de stijgende kosten van onderwijs, gezondheidszorg en eigendom. Het toevoegen aan besparingen is voor Gen X een steeds grotere uitdaging, omdat hun reëel (gecorrigeerd voor inflatie) besteedbaar inkomen gemiddeld jaarlijks groeit met ongeveer 1.8%, tegenover ongeveer 3. 0% voor Baby Boomers, wanneer de laatstgenoemden van vergelijkbare leeftijd waren.

En dan is er nog het broodjessyndroom: het feit dat deze generatie kinderen ondersteunt en opvoedt, en tegelijkertijd zorgt voor zorg voor bejaarde ouders.

Reinventing Retirement

Het nieuws is niet alles somber, zoals een onderzoek uit 2015, Retirement 2. 0 , uitgevoerd door Ameriprise Financial, Inc. van meer dan 1, 500 Amerikanen tussen de leeftijden van 35-50 met ten minste $ 100.000 aan belegbare activa gevonden. "Gen Xers zijn opgegroeid in een ander tijdperk dan hun ouders en zien hoe het landschap is veranderd. Ze rekenen niet op pensioenen of sociale zekerheid om hun pensioen te financieren," zei Marcy Keckler, vice-president strategie voor financieel advies bij Ameriprise.

Bijna driekwart van de respondenten is van plan om te werken nadat ze met pensioen zijn gegaan van hun officiële loopbaan. Dit zijn hun topvoorkeuren:

• Alleen parttime werken (53%)
• Werken als consultant (27%)
• Werken in eigen bedrijf (20%)
• Werken in een thuisbedrijf (16%)
• Werken in een seizoenspositie (9%)

Hoewel financiële winst niet het belangrijkste motief is - de ondervraagden benadrukten mentale en sociale interactie zullen de drijvende krachten zijn achter hun beslissing om op de werkplek te blijven - Gen Xers zal tot op zekere hoogte nog steeds verdienen. Deze intenties kunnen verklaren waarom in het IRI-rapport slechts 33% van deze generatie "er geen volledig vertrouwen in had dat ze genoeg geld zouden hebben om hun pensioenbehoeften te dekken" - in tegenstelling tot 63% van de babyboomers.

In plaats van te leven in een pensioneringsgemeenschap of ergens warm te zijn, kijken ze ook uit naar een pensionering die fysiek actiever en intellectueel stimulerend is. Reizen en ontspanning staan ​​aan de top van hun pensioenlijst. De helft van de oefening zal een grote prioriteit zijn en bijna een derde ziet zichzelf zinvol vrijwilligerswerk doen tijdens hun pensioenjaren.

"De nieuwe realiteit is dat Gen Xers van plan is om het pensioen opnieuw uit te vinden. Ze hebben geen aanknopingspunt in termen van het verlaten van het personeelsbestand en in plaats daarvan anticiperen ze op een geleidelijke evolutie naar deze nieuwe fase van het leven, die deze generatie echt onderscheidt, "zei Keckler.

Gen X Financiële planning

Het potentieel voor financiële dwang kan aanzienlijk zijn, maar er kunnen stappen worden ondernomen om stress te verminderen, budgetten in evenwicht te houden en de gevolgen van niet-geplande levensgebeurtenissen te verzachten. Hier zijn enkele aanbevelingen voor Gen X om hun financiële leven op orde te krijgen en om te gaan met alle lagen van die generatiesandwich: kinderen, ouders en zichzelf.

Maak een (Estate) Plan

Dit is van vitaal belang als u kinderen ten laste heeft en u nog geen testament of andere noodzakelijke documenten hebt. Je wilt niet dat het lot van je afhankelijken of je bezittingen wordt beslist door een rechter in een rechtszaak, dus nu is het tijd om een ​​afspraak te maken met een nalatenschapplegingsadvocaat om je wil, wil, medische en duurzame volmachten te krijgen - en misschien een levend vertrouwen - gecreëerd om de vlotte en snelle overdracht van al uw afhankelijke personen, bezittingen en verantwoordelijkheden aan uw erfgenamen te verzekeren.En omdat landgoedschikking een emotioneel delicaat proces kan zijn, kunt u nu en uw gezin nadenken over hoe dit moet gebeuren vanuit een kalm, logisch perspectief.

Een uitgebreid financieel plan krijgen

Toen u twintig was, was het beheren van uw financiën een vrij eenvoudige kwestie om goede financiële gewoonten aan te leren, zoals sparen en budgetteren. Nu bent u op het punt waar uw financiën waarschijnlijk een beetje ingewikkelder zijn en één financiële variabele, zoals het bedrag dat u bijdraagt ​​aan het 401 (k) -plan van uw bedrijf, van invloed kan zijn op verschillende andere gebieden op manieren die moeilijk te berekenen of voorspellen zijn. met enige nauwkeurigheid. Dit betekent waarschijnlijk dat het tijd is om een ​​professionele financieel planner of financieel adviseur in dienst te nemen die uw kasstroom, balans, risicotolerantie, beleggingsdoelstellingen, tijdshorizon en belastingschijf in een verfijnd financieel planningsprogramma kan stoppen. Dit kan je op zijn minst een idee geven van waar je echt financieel bent en wat je moet doen om door te gaan naar waar je wilt zijn met pensioen. Wees gewoon voorbereid op het einde van een aantal vervelende cijfers, getallen die erop kunnen wijzen dat u niet snel kunt stoppen met werken zodra u had gehoopt.

Beheer uw schuld

Als u overweegt een huis te kopen, dan is het waarschijnlijk verstandig om eerst naar een 15-jarige rentevaste hypotheek te kijken. De rentetarieven mogen nooit zo laag zijn, althans niet in het leven van een Gen Xer, en een lening van 15 jaar rekent slechts een derde rente af als een 30-jarige hypotheek. Als uw schuldenlast onbestuurbaar is geworden, zoekt u een van de legitieme schuldbeheersorganisaties die u zullen helpen het onder controle te krijgen.

Krijg een voorsprong op College Planning

Hoewel de meeste experts ouders zullen waarschuwen voor het omleiden van pensioensparen naar de fondsen van hun kinderen, is dit zeker het moment om een ​​Coverdell Educational Savings Account of 529 Plan Fund te openen als geen bestaat. Uw kinderen kunnen net zo goed bijdragen aan deze fondsen, en geld dat u erven van overleden ouders of andere familieleden, kan ook bronnen van financiering door de universiteit zijn. Het openen van een individuele pensioenrekening (IRA) voor hen kan een andere goede keuze zijn zolang u zeker weet dat zij de bijdragen niet voor andere doeleinden zullen opnemen (behalve misschien om een ​​huis te kopen of voor een universiteit te betalen).

Een beeld krijgen van ouders

Gesprekken over geld tussen ouders en hun kinderen kunnen lastig zijn. Maar als je niet met je ouders hebt gesproken over hun gezondheid en financiën, dan is het waarschijnlijk tijd om de bal aan het rollen te krijgen in dit gebied. Als de gezondheid van je ouders faalt en ze hebben geen vermogensplan op hun plaats, dan is het misschien verstandig om zelf het geld over te maken om te betalen en dit te laten doen als ze daarmee instemmen. Raadpleeg een advocaat op het gebied van ouderenzorg voor advies als u hulp nodig hebt bij problemen met beheerde zorg en kies een aangewezen broer of zus als aanspreekpunt voor het omgaan met deze zaken. Een veel gemaakte fout van de kinderen van ouder wordende ouders is de overschatting van de dekking door Medicare, Medigap en Medicaid.Een goed inzicht hebben in wat er direct gedekt moet worden, kan bepalen of het kopen van een langdurige zorgverzekering (als dat nog mogelijk is) en aanvullende verzekeringen voordelig kunnen zijn.

Laat terugkerende kinderen bijdragen

De druk om zorg te dragen voor oudere ouders kan worden vermenigvuldigd met de kosten van het ondersteunen van volwassen kinderen. Het verplichten van nazaten die na de universiteit thuiskomen om te helpen met huishoudelijke uitgaven (huur betalen, boodschappen kopen of helpen met de ouderenzorg) kan een deel van de druk verlichten die gepaard gaat met het ondersteunen van meerdere generaties - en kinderen enkele levenslessen geven in financiële en fiscale verantwoordelijkheid .