Tijden veranderen voortdurend. In Coca-Cola Co. 's (KO KOCoca-Cola Co45, 97 + 0, 20% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) kunnen ze in het ergste geval veranderen. De grootste tegenwind voor Coca-Cola is de opkomst van de gezondheidsbewuste consument. Met de toename van de populariteit van internet in de afgelopen twee decennia hebben consumenten toegang gekregen tot veel meer informatie dan in het verleden. Ze hebben veel meer geleerd over de gezondheidsrisico's van frisdrank, vooral obesitas en diabetes. Veel consumenten, vooral millennials, hebben er geen belang bij om in één keer grote hoeveelheden suiker te consumeren. (Voor gerelateerde informatie, zie: Financiële adviseurs moeten deze groep NU zoeken .)

Millennials zijn belangrijker dan je zou denken. Deze consumenten werden geboren tussen 1981 en 2000 en zij zijn de grootste consumentenpopulatie in Amerika. Ja, zelfs groter dan de Baby Boomers. De verschillen tussen deze twee generaties zijn echter enorm. De meerderheid van de babyboomers is lang niet zo bezorgd om voedingsgewoonten en geniet meer van 'gewoon genieten van het leven'. 'Ze hebben ook meer geld, wat tot veel meer uitgaven leidt. Millennials zijn daarentegen erg gezondheidsbewust en kostenbewust. De eerste is te wijten aan toegang tot meer informatie; de laatste is te wijten aan studentenschuld en een gebrek aan kansen voor loongroei.

Als millennials - de grootste consumentenpopulatie in Amerika - blijven afzien van suikerhoudende frisdrank, zal Coca-Cola geconfronteerd worden met een grote tegenwind. Maar … alleen een leek zal deze foto zonder meer bekijken. Om de meest succesvolle bedrijven in Amerika echt te begrijpen, moet u nadenken over hoe zij denken en toekomstgericht zijn.

Het Likely-spelplan

Coca-Cola heeft meer dan 500 drankproducten. Naast frisdrank omvat dit ook water, versterkt water, sap, kant-en-klare thees, koffie, energie en sportdranken. Deze diversificatie moet nog vele jaren, zo niet decennialang doorgaan, maar door een verandering in de vraag zal Coca-Cola hoogstwaarschijnlijk minder aandacht besteden aan frisdrank (in de Verenigde Staten) en meer aan gezondere dranken. Zoek naar veel innovatie in de gezonde drankruimte. (Zie voor meer: ​​ The Evolution of the Coca-Cola Brand .)

Het lijkt misschien moeilijk om dit voor elkaar te krijgen, maar Coca-Cola is al eigenaar van DASANI, Honest Tea, Minute Maid, PowerAde en tientallen andere merken - sommige gezond, andere niet. Er is weinig twijfel dat Coca-Cola met een andere winnaar komt. Waarom? Twee redenen. Eén reden is ervaring. De andere reden is kapitaal. Laten we een blik werpen op het kapitaal van het bedrijf en verschillende andere belangrijke statistieken.

Key Metrics

Zoals u al weet, is de grootste concurrent van Coca-Cola PepsiCo Inc.(PEP PEPPepsiCo Inc110. 22 + 0 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Hieronder worden belangrijke metrische vergelijkingen tussen deze twee bedrijven:

Trailing P / E	Rendement op eigen vermogen (ttm)	Operationele Cash Flow (ttm)	Dividendopbrengst	Short Position	Debt-to-Equity Ratio
Coca-Cola	24	24. 38%	$ 10. 81 miljard	2. 9%	1. 2%	1. 24
PepsiCo	21	30. 65%	$ 9. 72 miljard	2. 7%	0. 6%	1. 41

Op basis van die cijfers zijn deze twee bedrijven nek aan nek. Maar wat die cijfers niet laten zien, is het verschil in omzet en winstgroei (of het ontbreken daarvan). In het laatste kwartaal van PepsiCo leverde het een jaar-op-jaar omzet- en winstgroei op van respectievelijk 1. 8% en 5. 0%. Coca-Cola presteerde in het laatste kwartaal niet en rapporteerde jaar-op-jaar omzet- en winstdalingen van respectievelijk 0. 40% en 13. 60%.

Op dit moment is er simpelweg niet voldoende vraag naar Coca-Cola-producten. Dit wordt geïllustreerd door Coca-Cola's aankondiging dat het snel 1, 000-2, 000 banen zal verminderen, en dat het streeft naar $ 3 miljard aan jaarlijkse kostenbesparingen tegen 2019 - omhoog van het doel van $ 1 miljard aangekondigd in februari 2014. Echter, als hierboven vermeld, zal Coca-Cola waarschijnlijk een manier vinden om te slagen. Wat groei betreft, kan naast innovatie ook de anorganische route via acquisities worden genomen. Laten we in de tussentijd eens kijken hoe Coca-Cola waarschijnlijk zijn aandeelhouders met dividenddorst zal behandelen. (Zie voor meer: ​​ Welke is beter: dominantie of innovatie? )

De Dividend Picture

Coca-Cola levert momenteel 2. 9% op. Dit ligt boven het gemiddelde van consumptiegoederen van 2. 22%. Dividenden worden elk kwartaal betaald. Nog belangrijker is dat het dividend van Coca-Cola 51 jaar is gestegen (sinds 1963). Als je je zorgen maakt om dividendverlagingen, zou je dat waarschijnlijk niet moeten zijn. Coca-Cola behandelt zijn investeerders als een topprioriteit. (Zie voor meer informatie: De dividendgeschiedenis van dit bedrijf is het echte .)

De bottom line

Coca-Cola lijdt onder de afnemende vraag naar de populairste producten, maar deze moet innoveren en verwerven (met het betalen van dividend) om zichzelf aan de top van de drankmarkt te houden. Coca-Cola ziet er in de toekomst misschien anders uit, maar grote bedrijven passen zich aan aan veranderende trends. Doe eerst zelf onderzoek voordat u beleggingsbeslissingen neemt. (Voor een terugblik, zie: Zelfs wanneer Coca-Cola struikelt, het doet oke .) Dan Moskowitz bezit geen aandelen van Coca-Cola.