Bedrijven zijn vaak erg discreet over de kosten van hun diensten en diverse aanbiedingen. Dienovereenkomstig is een van de meer problematische elementen van het gehele beleggingsproces een gebrek aan kostentransparantie, en in het slechtste geval kosten die echt verborgen zijn. Een ongelukkige realiteit van veel investeringen is dat de kosten ofwel niet duidelijk ofwel niet volledig duidelijk zijn. Lees verder om erachter te komen waarom kosten verborgen blijven en hoe u ze kunt vinden en vermijden.

Zelfstudie: beleggingsfondsen

Onzichtbare kosten
De meeste beleggingsfondsen zijn behoorlijk duur om te gebruiken. Er zijn beheerskosten, zogenaamde zachte dollars (betaald aan serviceproviders), nalevingskosten en marketinguitgaven. Uiteindelijk worden deze allemaal betaald door de investeerders. Dit betekent dat maar liefst 3-6% van wat beleggers hypothetisch op hun beleggingen zouden kunnen verdienen uit het raam verdwijnt. Investeren in annuïteiten, variable annuities, hedgefondsen, grondstoffenfondsen of private equity kan die uitgaven twee of driemaal omhoog schieten. Helaas zijn deze kosten in veel gevallen niet zichtbaar voor beleggers die deze investeringen aangaan. Het is ook belangrijk om in het algemeen te begrijpen hoe de mechanica van kosten werken. Zo zijn small-capaandelen veel duurder dan large caps om te verhandelen. Dit betekent niet dat u een fonds moet zoeken dat alleen large caps verhandelt, maar dit zijn dingen die beleggers moeten worden verteld en die echt vóór moeten weten die ze beleggen.

Een ander ding dat tot hogere kosten kan leiden, is dat sommige fondsen en makelaars zich ook schuldig maken aan een zekere mate van karnen, zelfs als het niet zo extreem is dat ze wanbeheer vormen. Actief management is één ding, maar fondsen kunnen de kosten doen stijgen met transacties die de beleggers weinig of niets helpen.
Er is veel literatuur over de verborgen kosten van beleggingsfondsen, zodat het echt essentieel is om te weten wat u betaalt en of er betere en goedkopere alternatieven zijn. De industrie verkoopt prestaties en praat niet veel over de kosten. De realiteit is dat de twee hand in hand gaan; goede beleggingsprestaties worden uitgehold door hoge kosten. Natuurlijk is prestatie belangrijk, maar wat u van uw beleggingen verdient, is prestatie minus kosten. Het is onrealistisch en gevaarlijk om het proces op een andere manier te bekijken. (Zie Break Free of Fees met onderlinge onderbrekingen van het fonds voor meer informatie.)

Misallocatie van de vijand van de meeste beleggers
Zowel empirisch onderzoek als uitgebreid anekdotisch bewijs onthullen dat veel beleggers verkeerd zijn toegewezen. In 2008 voerde de Duitse krant Die Welt bijvoorbeeld samen met de V-Bank een enquête uit en vond een opmerkelijke reeks onnodig risicovolle, niet-gediversifieerde portefeuilles. Deze zijn niet afgestemd op de specifieke behoeften en voorkeuren van klanten, ondanks de hype in de sector.Dit scenario leidt ook tot complexe en dure portefeuilles vol met stukjes en beetjes die de belegger niet de juiste blootstelling aan de juiste activa bieden. Veel banken en makelaars verkopen graag hedgefondsen en certificaten. Hoewel beide beleggingen in veel portefeuilles een legitieme financiële plaats innemen, blijft het een feit dat ze vooral te weinig transparantie hebben. Lage transparantie kan vaak gepaard gaan met hoge kosten.

Het is ook heel gemakkelijk voor beleggers om zich geen zorgen te maken over de kosten als de investeringen goed lijken te zijn. Je kunt stellen dat zolang de bottom line mooi in het zwart is, alles goed lijkt te zijn. Maar dat is niet altijd waar. Bijvoorbeeld, als een met een prijs beladen portfolio 6% per jaar oplevert, kan een efficiëntere portefeuille u 9% of meer opleveren. Zelfs een verschil van 1% in een jaarlijks rendement kan het verschil maken tussen een vroege of comfortabele pensionering en een voortdurende strijd tegen ouderdom. (Zie

Een gids voor portfoliomontage .) Als u ze niet kunt verslaan, maak het goedkoper

Uit de beleggingsliteratuur blijkt dat managers die de klant proberen te verslaan gemiddeld marktindices slagen over het algemeen niet na verloop van tijd. Dit betekent dat het succes van een investering echt afhangt van het verlagen van de kosten. Immers, zelfs die selecte paar makelaars en fondsmanagers die echt de markt verslaan, zullen dat slechts met een paar procent in de loop van de tijd doen. Op lange termijn (in de periode van 15 tot 25 jaar) zijn er maar weinig of geen overtreffende middelen voor hun respectieve benchmarks. Het is waarschijnlijker dat u benchmark-beating-rendementen behaalt als u de investeringskosten met datzelfde aantal procentpunten verlaagt.
Als u optiekosten, bemiddelingskosten, back-end laadkosten, beheerskosten, inactiviteitskosten, 12b-1 kosten, transferkosten, minimumvereisten voor aandelenvereisten, commissies, de kosten van limietorders en diverse overheadkosten zoals consultancy kosten, boekhouding en boekhouding en zelfs meer, het is niet moeilijk om te zien dat ze een groot probleem kunnen vormen. Het simpele feit is dat de kosten bepalen of uw hele beleggingsproces levensvatbaar is. (Lees voor meer informatie

Benchmark uw rendement met indexen .) Saldo en billijkheid

Dit betekent niet noodzakelijk dat alle investeringskosten / -kosten ongerechtvaardigd zijn, maar u moet wel de waarde van uw geld krijgen. Stel jezelf de vraag: zou je ergens anders kunnen investeren en het beter doen? Fondsen die gespecialiseerd zijn, zoals infrastructuur of middelen, en verstandig en actief worden beheerd, kunnen een extra kostenpost zijn; Als een fonds gewoon een standaardindex probeert te verslaan, is het waarschijnlijk niet de moeite waard om te beschuldigen. Dit is een deel van de reden waarom indexfondsen zo zwaar worden gepromoot door experts en met evenveel enthousiasme worden verwaarloosd door financiële professionals die van commissies kunnen leven. (Voor meer informatie, zie
Indexbeleggen: indexfondsen .) Kortom, goed advies en

nuttige vaardigheden zijn de moeite waard om voor te betalen en sommige fondsen rechtvaardigen zeker de kosten. Voer een goedkope operatie uit

Een manier om de kosten van het beheren van een portefeuille te verlagen, is om beleggingsfondsen helemaal te vermijden en alleen individuele aandelen en obligaties te kopen.Uw doel zou zijn om een ​​efficiënte portefeuille te hebben met lage en volledig transparante kosten. Er zijn inderdaad bedrijven en makelaars die als doel hebben de kosten laag te houden en ervoor te zorgen dat beleggers precies weten wat ze krijgen en betalen. Sommigen proberen ook niet meer te doen dan de markt op de weg naar boven matchen en verslaan op de weg naar beneden. Dit kan worden gedaan door zeer zorgvuldige activaspreiding en portefeuillebeheer. Er zijn misschien niet zo veel bedrijven die op deze manier werken, maar ze bestaan ​​wel en zijn zeker de moeite waard om de moeite te nemen om ze te vinden.
Conclusie

Gecompliceerde, overmatig drukke portefeuilles eten winst en kunnen op de lange termijn een fortuin kosten. De eerste stap om het goed te doen is om precies te begrijpen wat het kost om uw investeringen te beheren en ze vervolgens zo eenvoudig en transparant mogelijk te maken. Gezien de moeilijkheid of zelfs onmogelijkheid om de markten zelf te verslaan, is het laag houden van de kosten een van de belangrijkste middelen om het spel te winnen. Helaas is het, gezien de aard van de industrie, geen eenvoudig spel om te spelen en het is nog moeilijker om te winnen.