Able Lending is een in Austin gevestigde startup die een deel van de markt wil bedienen dat in de problemen is geraakt. Medeoprichters Will Davis en Evan Baehr noemen dit segment de 'Fortune 5 miljoen', de kleine bedrijven die ze zeggen 'genereren miljarden aan inkomsten en hebben 49% van onze medewerkers in dienst', maar hebben vaak moeite om krediet te krijgen, vooral sinds de financiële crisis van 2008 .

Zoals de grafiek hierboven laat zien, is de kredietverlening aan kleine bedrijven sterk gedaald. Peer-to-peer leenplatforms maken een deel van dit tekort goed: tussen hen, Lending Club (LC LCLendingClub Corp5. 46-6. 67% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Prosper, SoFi, Zopa en RateSetter uitgegeven boven $ 2. 5 miljard aan leningen in de Verenigde Staten en het VK in het vierde kwartaal van 2014. Toch is er een enorm cohort van gekwalificeerde kleine bedrijven die geen krediet kunnen vinden. In staat dat het hen kan bereiken.

Hybride Peer-to-Business-model

Absoluut maakt leningen van tussen $ 25.000 en $ 250.000 voor kleine bedrijven gedurende één tot drie jaar, tegen tarieven variërend van 8% tot 16%. Ze brengen een startgeld van 3% in rekening, maar geen boete voor het vroegtijdig betalen van de lening. Aflossingen zijn in maandelijkse termijnen. De lener moet ten minste zes maanden in bedrijf zijn geweest voordat hij zich heeft aangemeld en ten minste $ 50.000 aan inkomsten ontvangen.

Dat arrangement kan de uitleenafdeling bij uw fysieke bank raken als een beetje gul, misschien zelfs naïef, maar niet vreemd aan de gevestigde manier van doen. Behalve dit: leners moeten 25% van de hoofdsom veiligstellen van donateurs die ze persoonlijk kennen, of ze nu vrienden, familie of toegewijde klanten zijn. In staat dan de resterende 75% te financieren.

De ondersteuners moeten tussen drie en vijf zijn, en slechts de helft kan gezinslid zijn; In staat om de persoonlijke relatie van de backers met de eigenaar van de kleine onderneming te verifiëren, vermoedelijk via sociale media (zie hieronder). Het idee is om aan te tonen dat de lener een kleine groep mensen kan werven die geloven in de levensvatbaarheid van het bedrijf en bereid zijn om er een belangrijke financiële weddenschap mee te sluiten.

Het model van Able onderscheidt zich van de crowdlending-aanpak die Lending Club en anderen hanteren, aangezien de lener hier geen $ 25 neemt, $ 100 er van tientallen of honderden mensen, maar $ 6, 250 tot $ 62, 500 van drie tot vijf personen. Het is een compromis tussen crowd-lending en het institutionele model, waarbij een niet-gevestigde lener in de loop van een kredietcyclus ofwel buitensporige tarieven moet betalen ofwel een garant moet vinden.

Able verwerkt terugbetalingen, biedt duidelijke voorwaarden en een juridische structuur om ondersteuners gerust te stellen. Natuurlijk kunnen leners altijd in gebreke blijven, in welk geval Able eerst claimt dat het zijn investering terugverdient. Als alles volgens plan verloopt, ontvangen de begunstigden rentebetalingen voor de eerste drie kwartalen van de looptijd van de lening, terwijl Able wordt terugbetaald; in het laatste kwartaal, wanneer Able volledig is terugbetaald, krijgen de backers hun hoofdsom terug, terwijl de rentebetalingen afnemen.

Sociale media

Able gebruikt veel van de in de tijd geteste instrumenten van de uitleenhandel om de vitaliteit van een bedrijf te beoordelen: omzet, bruto marge, nettoresultaat, current ratio, quick ratio, debt-to-asset ratio en schuldendienst dekkingsgraad. Dat het bedrijf deze statistieken invoert in een 'machine learning-algoritme dat is getraind op historische gegevens', spreekt tot zijn fintech-referenties. Maar Able neemt ook een gegevenspunt op dat kredietverstrekkers tot nu toe meestal hebben genegeerd: de sociale media-aanwezigheid van de lener.

"Dit is geen enorme," aldus de website van Able, die benadrukt dat de bereidheid van vrienden en familie om in de bedrijfsactiviteit van de kredietnemer te investeren de belangrijkste overweging is. Het lijkt er echter op dat het bedrijf een geavanceerde methode heeft ontwikkeld om zoekopdrachten, vind-ik-leuks, afbeeldingen en aandelen te koppelen aan voetverkeer. Ontwikkelaar Shayan Mohanty geeft een beschrijving (grenzend aan de ontmoedigende technische gegevens zonder de grenzen te overschrijden) van hoe sociale mediagegevens aan voetverkeer kunnen worden gekoppeld.

Deze innovatie kan waardevolle inzichten opleveren en helpen het in gebreke blijven te verminderen, maar vermoedelijk is het project dat Mohanty op Gihub plaatste niet de spil van het concurrentievoordeel van het bedrijf.

Investeren

Omdat klanten de lener persoonlijk moeten kennen, staat Able niet open voor zomaar iemand om te investeren. De meeste mensen kunnen het evenmin gebruiken als een andere peer-to-peer-kredietverstrekker, om een ​​klein brok spaargeld opzij te zetten en enige diversificatie toe te voegen aan hun totale portfolio. Op zijn minst moet elke investering $ 1, 250 bedragen (25% van de minimumlening van $ 25.000, dat is $ 6, 250, gedeeld door 5, het maximale aantal donateurs), vergeleken met Lending Club $ 25. Vanwege deze overwegingen vereist het bereiken van diversificatie door Able zowel aanzienlijk monetair kapitaal als aanzienlijk sociaal kapitaal in de vorm van betrouwbare, ondernemende vrienden en familie.

Aan de andere kant staat het degenen die ondernemende vrienden en familie hebben om te investeren in hun ondernemingen toe, terwijl ze op zijn minst enkele van de valkuilen vermijden. Able biedt een juridische structuur zodat de partijen niet de volledig informele route hoeven te volgen, waardoor misverstanden kunnen worden gewaagd en hun wederzijdse goodwill niet kan worden onderdrukt door advocaten en accountants in de mix te brengen.

Het persoonlijke relatie-element verwijdert ook veel van de transparantie van peer-to-peer-leningen. Lending Club en SoFi zijn begonnen met het bundelen van meerdere leningen in effecten, die op hun beurt grotere institutionele beleggers hebben aangetrokken. Deze toegenomen liquiditeit komt tegemoet aan de bezorgheid van toezichthouders als gevolg van de kredietcrisis, maar het risico bestaat dat blindedelinksen worden gekoppeld aan de goede leningen, waardoor een aantal van de omstandigheden die tot de crisis leidden opnieuw werden gecreëerd. Met Able weet u niet alleen het bedrijf dat u steunt, u kent de persoon erachter.

De onderste regel

Able is een deelverstrekker, een deel van een peer-to-business kredietverleningsplatform, vertrouwend op de persoonlijke connecties van een lener om de betrouwbaarheid te bepalen en het risico te delen. Het biedt een platform voor vrienden en familie om elkaar meer duidelijkheid te geven dan informele arrangementen bieden.Het laat de speculatieve investeringen die crowd-lending platforms bieden niet toe. Integendeel, het vertrouwt op een andere manier op de "wijsheid van de drukte" en analyseert socialemediadata om de levensvatbaarheid van een bedrijf te bepalen.