a:

Systematisch risico kan de aandelenkoersen negatief beïnvloeden in tijden van hoge volatiliteit en marktrisico. Systematisch risico verwijst naar het inherente risico op de gehele markt of in een bepaald marktsegment. Het is onmogelijk om dit soort risico's te diversifiëren. De algemene aandelenmarkt is altijd onderhevig aan het risico van grote dislocaties, zoals blijkt uit de crashes in 1987 en 2008. Dit risico neemt toe wanneer activa de neiging hebben om meer gecorreleerd te worden in tijden van hoge volatiliteit en uitval.

Systematisch risico is synoniem aan volatiliteit en is onmogelijk volledig te vermijden, tenzij een belegger alleen een kaspositie behoudt. Niet-systematische risico's zijn specifiek voor een investering in een bepaald bedrijf of een specifieke sector. Dit soort risico kan eenvoudig worden verminderd door diversificatie. Diversificatie heeft echter een beperkt vermogen om systematisch risico te verminderen, hoewel strategische assetallocatie het systematische risico in een portefeuille kan verminderen.

Asset allocation is een techniek voor risicobeheer waarbij activa worden verdeeld over verschillende soorten beleggingen. De belangrijkste activaspreidingen omvatten aandelen, obligaties en contanten, evenals onroerend goed en grondstoffen. Een populair type activaspreiding is het verdelen van een portefeuille tussen aandelenbezit en obligaties.

De aandelenmarkt en obligaties zijn historisch negatief gecorreleerd, zodat wanneer aandelen stijgen, obligaties de neiging hebben om te vallen. Tijdens de financiële crisis van 2008 bijvoorbeeld, stegen de obligaties in waarde, terwijl de aandelenmarkt flink opschoot.

Beleggers kunnen een portefeuille regelmatig opnieuw afstemmen door de wegingen voor verschillende soorten activa te verplaatsen op basis van het huidige economische klimaat. Elke belegger kan activa anders toewijzen op basis van de unieke situatie van die belegger.