Inhoudsopgave:
De prijs van niet-leverbare termijncontracten, of NDF's, is meestal gebaseerd op een pariteitsformule voor rentetarieven die wordt gebruikt om equivalente rendementen over de looptijd van het contract te berekenen op basis van de wisselkoers van de contante koers en rentetarieven voor de twee betrokken valuta's, hoewel een aantal andere factoren ook van invloed kunnen zijn op de prijs.
Niet-deliverable Forwards
NDF's zijn een valutacontract dat het meest wordt gebruikt wanneer een van de betrokken valuta's niet vrij wordt verhandeld op de forexmarkt en daarom als "niet-deliverable" wordt beschouwd. Ze worden het vaakst gebruikt door bedrijven die de blootstelling aan valutarisico's willen afdekken bij het zakendoen in landen waarvan de valuta niet vrij wordt verhandeld. NDF's zijn meestal kortlopende contracten tussen twee partijen waarbij het verschil tussen de contante koerskoers op de contractafwikkelingsdatum en de eerder overeengekomen wisselkoers tussen de twee partijen wordt verrekend voor een fictieve hoeveelheid geld. NDF's worden doorgaans geprijsd en verrekend in Amerikaanse dollars.
Prijzen NFD-contracten
Rentevoeten zijn de meest voorkomende primaire bepalende factor voor de prijsstelling voor NDF's. De meeste NDF's zijn geprijsd volgens een pariteitsformule voor rentetarieven. Deze formule wordt gebruikt om de rendementen van equivalente rentevoeten voor de twee betrokken valuta's in een bepaald tijdsbestek te schatten, met verwijzing naar de contante koers op het moment dat het NDF-contract wordt geïnitieerd. Andere factoren die van belang kunnen zijn bij het bepalen van de prijs van NDF's zijn liquiditeit, tegenpartijrisico en handelsstromen tussen de twee betrokken landen. Daarnaast kunnen speculatieve posities in de ene valuta of de andere, onshore-rentemarkten en elk verschil tussen onshore en offshore valuta-forward rates ook van invloed zijn op de prijsstelling. NDF-prijzen kunnen ook de overweging van rentefactoren omzeilen en eenvoudigweg gebaseerd zijn op de verwachte contante wisselkoers voor de contractafwikkelingsdatum.
Als een van uw aandelen splitst, maakt dat niet het tot een betere investering? Als een van uw aandelen 2-1 splitst, zou u dan niet twee keer zoveel aandelen hebben? Zou uw aandeel in de winst van het bedrijf dan niet tweemaal zo groot zijn?
Helaas, nee. Om te begrijpen waarom dit het geval is, laten we de werking van een aandelensplitsing bekijken. Kortom, bedrijven kiezen ervoor om hun aandelen te splitsen, zodat ze de handelsprijs van hun aandelen kunnen verlagen tot een bereik dat de meeste beleggers comfortabel vinden. Aangezien menselijke psychologie is wat het is, kopen de meeste beleggers meer gemak bij de aanschaf van bijvoorbeeld 100 aandelen van $ 10 aandelen in plaats van 10 aandelen van $ 100 aandelen.
Hoe zijn American Depository Receipt (ADR's) geprijsd?
Begrijpen wat Amerikaanse certificaten zijn en hoe ze werken, inclusief hoe de prijs van ADR's wordt bepaald door de uitgevende bank.
Zijn, waarom zijn sommige aandelen geprijsd in de honderden of duizenden dollars, terwijl andere net zoals succesvolle bedrijven meer normale aandelenprijzen hebben? Bijvoorbeeld, hoe kan Berkshire Hathaway meer dan $ 80, 000 / aandeel zijn, wanneer de aandelen van zelfs grotere bedrijven slechts
