a:

Omdat ze verschillende analyseperspectieven bieden, kunnen het EV / EBITDA-veelvoud en de P / E-ratio samen worden gebruikt om een ​​vollediger, vollediger analyse van de financiële gezondheid en vooruitzichten van een bedrijf te bieden voor toekomstige inkomsten en groei.

De EV / EBITDA-ratio

De EV / EBITDA-ratio vergelijkt de ondernemingswaarde van een bedrijf met de winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie. Deze statistiek wordt veel gebruikt als waarderingsinstrument; het vergelijkt de waarde van het bedrijf, inclusief schulden en verplichtingen, met echte cash earnings. Lagere verhoudingswaarden kunnen aangeven dat een bedrijf momenteel ondergewaardeerd is.

Deze verhouding verschilt van de koers-winstverhouding omdat deze niet wordt beïnvloed door wijzigingen in de kapitaalstructuur. Hiermee kunnen analisten en beleggers nauwkeuriger vergelijkingen maken met bedrijven met verschillende kapitaalstructuren.

Deze waarde is ook exclusief niet-kaskosten, zoals afschrijvingen en afschrijvingen. Beleggers zijn vaak minder bezorgd over noncash-uitgaven en meer gericht op cashflow en beschikbaar werkkapitaal.

De koers-winstverhouding

De K / W-ratio is een verhouding tussen de marktprijs per aandeel en de winst per aandeel (EPS). Een van de meest gebruikte en geaccepteerde waarderingsstatistieken, de P / E-ratio biedt beleggers een vergelijking van de huidige prijs per aandeel van een bedrijf tot het bedrag dat het bedrijf per aandeel verdient. Uiteindelijk is deze statistiek ideaal om beleggers te helpen precies te begrijpen wat de markt bereid is te betalen voor de winst van het bedrijf, en daarmee de algemene consensus van de markt over de toekomstmogelijkheden van het bedrijf. Hogere P / E-verhoudingswaarden geven over het algemeen aan dat de markt verwacht dat de aandelenprijzen zullen blijven stijgen.

Hogere P / E-verhoudingen zijn echter niet altijd positief. Hoge ratio's kunnen het gevolg zijn van overdreven optimistische projecties en corresponderende te hoge prijzen van aandelen. Ook zijn de winstcijfers gemakkelijk te manipuleren, omdat deze ratio rekening houdt met niet-geldelijke posten. Het is daarom vaak raadzaam om deze statistiek te gebruiken in combinatie met statistieken zoals EV / EBITDA om een ​​vollediger en nauwkeuriger beoordeling van een bedrijf te verkrijgen.