a:

Beleggers kunnen een aantal basisbegrippen uit kwantitatieve analyse gebruiken, zoals standaarddeviatie en bèta, om mogelijke investeringen te evalueren. De standaarddeviatie en bèta van activa zijn vaak online te vinden. Kwantitatieve analyse gebruikt wiskundige en statistische modellering om de vroegere - en mogelijke toekomstige - prestaties van een investering te evalueren.

De standaarddeviatie is de maat voor het bereik van beleggingsrendementen rond het gemiddelde van het rendement van dat activum. De standaardafwijking kan een maatstaf bieden voor de historische volatiliteit van een activum, wat een glimp kan zijn van de toekomstige volatiliteit van het actief. De standaardafwijking is in wezen een risicomaatstaf. Een hogere standaardafwijking van het rendement van het activum betekent dat het actief grotere koersschommelingen kan maken. Een activa met een hogere volatiliteit heeft ook een grotere kans om een ​​grote stap naar boven te maken. Een belegger kan activa met een hoger risico in een grotere portefeuille opnemen om het algehele rendement te verbeteren, afhankelijk van de risicotolerantie van die belegger.

Het andere kwantitatieve concept dat beleggers kunnen gebruiken, is de bèta-maat. Bèta geeft de mate van de volatiliteit van een activum weer in vergelijking met de markt als geheel. De bètacoëfficiënt wordt bepaald door een lineaire regressie uit te voeren op het rendement van een actief ten opzichte van het rendement van de grotere markt. Een bèta van 1 geeft aan dat een activum over het algemeen samen met de markt beweegt. Een bèta groter dan 1 geeft aan dat het activum te maken heeft met hogere volatiliteit en grotere koersschommelingen maakt dan de totale markt. Een bèta tussen 0 en 1 betekent dat het activum doorgaans kleinere bewegingen maakt dan de grotere markt. Aandelen in de nutssector hebben vaak een bèta van minder dan 1. Een negatieve bèta betekent dat een actief omgekeerd naar de markt wordt verplaatst. De bètacoëfficiënt is nuttig voor de constructie van portefeuilles en zorgt voor eenvoudige diversificatie.