Wanneer beursgenoteerde fondsen (ETF's) eigen dividendbetalende aandelen bezitten, verzamelen zij de volledige dividenden van alle samenstellende aandelen en keren deze dividenden uit aan de ETF-aandeelhouders. Deze dividenden kunnen echter op twee manieren worden verdeeld: contanten betaald aan de beleggers of herbeleggingen in de onderliggende beleggingen van de ETF's. De timing van deze dividendbetalingen ligt op een ander schema dan de onderliggende aandelen en varieert tussen verschillende ETF's.

Timing van dividendbetalingen

Net zoals een individuele aandelen uitkering, stelt een ETF een ex-dividenddatum, een registratiedatum en een betalingsdatum vast. Net als het bezit van een individuele bedrijfsaandelen, bepalen deze datums wie het dividend ontvangt en wanneer de ETF het dividend uitkeert.

Bijvoorbeeld, de ex-dividenddatum voor de populaire SPDR S & P 500 ETF is de derde vrijdag van de laatste maand van een fiscaal kwartaal (maart, juni, september en december). Als die dag geen werkdag is, valt de ex-dividenddatum op de voorgaande werkdag. De registratiedatum komt twee dagen vóór de datum waarop het ex-dividend valt. Aan het einde van elk kwartaal verdeelt de SPDR S & P 500 ETF de dividenden.

Elke ETF bepaalt de timing voor de dividenddata. Deze data staan ​​vermeld in het prospectus van het fonds, dat publiek beschikbaar is voor alle beleggers. Net als aandelen, stijgt de prijs van ETF's vaak vóór de ex-dividenddatum en valt daarna; beleggers die de ETF bezitten vóór de ex-dividenddatum ontvangen het dividend en degenen die achteraf kopen doen dat niet.

Dividenden betaald in contanten

De SPDR S & P 500 ETF betaalt op deze manier dividenden uit. Volgens het prospectus van het fonds plaatst de SPDR S & P 500 ETF alle dividenden die het ontvangt van zijn onderliggende aandelen in een niet-rentedragende rekening totdat het tijd is om een ​​uitbetaling te doen. Aan het einde van het fiscale kwartaal, wanneer dividenden moeten worden betaald, trekt de SPDR S & P 500 ETF de dividenden van de niet-rentedragende rekening en verdeelt deze evenredig aan de beleggers.

Sommige andere ETF's kunnen de dividenden tijdelijk van de onderliggende aandelen herbeleggen in de posities van het fonds totdat het tijd is om een ​​contante dividendbetaling uit te voeren. Uiteraard zorgt dit voor een kleine hoeveelheid hefboomeffect in het fonds, dat zijn prestaties tijdens bullmarkten enigszins kan verbeteren en zijn prestaties tijdens bearmarkten enigszins kan schaden.

Geïnvesteerde dividenden

ETF-beheerders kunnen ook de optie hebben om de dividenden van hun beleggers in de ETF te herinvesteren in plaats van de contanten te verdelen. ETF's verzamelen altijd de contante dividenden van alle samenstellende aandelen en betalen de dividenden altijd uit aan de ETF-aandeelhouder. De uitbetaling aan de aandeelhouder kan ook worden bereikt door een herbelegging in de onderliggende index van de ETF namens de aandeelhouders.In wezen komt het hetzelfde; als een ETF-aandeelhouder een dividenduitkering van 2% ontvangt van een ETF, kan hij die aandelen verkopen en verkopen als hij liever het geld heeft.

Soms zijn deze herinvesteringen een voordeel; het kost de belegger geen handelsprovisie om de extra aandelen te kopen door herbelegging van het dividend. De jaarlijkse dividenden van elke aandeelhouder zijn echter belastbaar in het jaar waarin ze worden ontvangen, zelfs als ze worden ontvangen via herinvestering van het dividend.

ETF's die zich concentreren op dividenden

Hoewel ETF's vaak bekend staan ​​voor het volgen van brede indices, zoals de S & P 500 of de Russell 2000, zijn er ook veel ETF's beschikbaar die zich richten op dividendbetalende aandelen. Historisch gezien waren dividenden goed voor bijna 40% van het totale rendement van de aandelenmarkt. Dit is een van de redenen waarom sommige adviseurs beleggingsstrategieën aanbevelen die zijn gericht op dividendbetalende aandelen. Dividend betalende bedrijven zijn ook vaak een van de stabielere en minst volatiele bedrijven op de markt, omdat ze consequent cash winst moeten creëren om hun dividenden op een betrouwbare basis te betalen.

De SPDR S & P Dividend ETF volgt de S & P High-Yield Dividends Aristocrats Index. Het heeft 60 bedrijven uit de S & P 1500 Index in bezit die hun dividenden ten minste 25 opeenvolgende jaren hebben opgeheven. Gemiddeld genomen is het rendement van de SPDR S & P Dividend ETF hoger dan dat van de SPDR S & P 500 ETF, die eenvoudig de 500 bedrijven in de S & P 500-index volgt. Vanwege de lange geschiedenis van het betrouwbaar betalen van deze dividenden, worden deze bedrijven vaak als minder risicovol beschouwd voor beleggers die op zoek zijn naar een totaalrendement.

Andere op dividenden gerichte ETF's kunnen verschillende strategieën hanteren om het dividendrendement te verhogen. ETF's zoals het iShares S & P U. Preferended Stock Index Fund volgen een korf van preferente aandelen van Amerikaanse bedrijven. Het dividendrendement op preferente aandelen-ETF's moet aanzienlijk hoger zijn dan dat van traditionele ETF's voor gewone aandelen, omdat preferente aandelen zich meer gedragen als obligaties dan gewone aandelen en niet op dezelfde manier profiteren van de appreciatie van de aandelenkoers van het bedrijf.

ETF's in vastgoedbeleggingsfondsen, zoals de Vanguard REIT ETF, volgen beursgenoteerde aandelenbeleggingen in onroerend goed in onroerend goed (REIT's). Vanwege de aard van REIT's zijn de dividendrendementen doorgaans hoger dan die van ETF's voor gewone aandelen.

Er zijn ook internationale aandelen-ETF's, zoals het Wisdom Tree Emerging Markets Equity Income Fund of het First Trust DJ Global Dividend Index Fund, dat meer dan normale dividendbetalende bedrijven buiten de Verenigde Staten volgt.

ETF's gebruiken veel verschillende strategieën om dividendinkomsten te behalen. Ongeacht de onderliggende activa van de ETF, moeten de dividenden van die onderliggende activa worden doorgegeven aan de aandeelhouders van het fonds.

Belastingen op dividenden in ETF's

ETF's worden vaak gezien als een gunstiger investeringsalternatief voor beleggingsfondsen als het gaat om hun vermogen om het bedrag en het tijdstip van inkomstenbelasting aan de belegger te beheersen.Dit is echter voornamelijk te wijten aan hoe en wanneer de belastbare meerwaarden worden vastgelegd in ETF's, in tegenstelling tot beleggingsfondsen. Het is belangrijk om te begrijpen dat het bezit van dividendproducerende ETF's de inkomstenbelasting die wordt gecreëerd door de dividenden die door een ETF zijn betaald gedurende een belastingjaar niet uitstelt. De dividenden die een ETF betaalt, zijn aan de belegger belastbaar op nagenoeg dezelfde manier als de dividenden die door een beleggingsfonds worden betaald.