Werkkapitaal vertegenwoordigt het verschil tussen de vlottende activa van een bedrijf en de kortlopende schulden. Voor goed geleide bedrijven is het beheer van werkkapitaal eenvoudig een dagelijks verschijnsel dat gemakkelijk kan worden afgehandeld. Voor andere bedrijven kan de manier waarop het proces wordt afgehandeld wijzen op financiële nood.
De impact van wijzigingen in het werkkapitaal wordt weerspiegeld in het kasstroomoverzicht van een bedrijf. Meer in het bijzonder, de operationele kasstroom (OCF) sectie van het kasstroomoverzicht geeft details over de kortere werkkapitaalbehoeften op de korte termijn. Een toename van het aantal werkkapitaal (vlottende activa zijn groter dan kortlopende schulden) vereist dat extra cash in activiteiten wordt vastgezet omdat een toename van vlottende activa een netto-uitstroom is. Daarentegen betekent een afname van de werkkapitaalpositie dat de onderneming meer contanten beschikbaar heeft die voor andere projecten kunnen worden gebruikt, aangezien een toename van de kortlopende schulden een netto-instroom is. Het analyseren van veranderingen in werkkapitaal kan belangrijk zijn voor elk bedrijf, maar is vooral belangrijk voor bedrijven met seizoensgebonden of onregelmatige cashflowbehoeften.
Grootwinkelbedrijf Wal-Mart Stores Inc (WMT) besteedt, net als de meeste detailhandelaren, een aanzienlijk bedrag aan werkkapitaal vóór het vakantieseizoen.
Kijkend naar het kasstroomoverzicht van Wal-Mart voor 2016 voor het fiscale derde kwartaal dat eindigde op 31 oktober 2016, kunnen we zien dat het $ 6 heeft uitgegeven. 57 miljard (weerspiegeld als uitgaande kasstroom) op voorraad. Dit staat in schril contrast met de andere drie kwartalen. In het eerste en tweede kwartaal waren de uitgaven voor inventaris minimaal en kwamen uit op respectievelijk $ 264 miljoen en $ 791 miljoen (beide inkomende kasstromen). In het vierde kwartaal daalde de voorraad met een ruime marge en de verandering in werkkapitaal steeg van - $ 10. 73 miljard tot - $ 9. 24 miljard.
De bottom line
Het werkkapitaal van een bedrijf is meestal slechts een kernonderdeel van zijn dagelijkse activiteiten. Maar het kan op financiële problemen duiden, vooral wanneer werkkapitaal gedurende lange tijd negatief is.
Hoe beïnvloeden veranderingen in nationale rentetarieven de waarde en wisselkoers van een valuta?
Over het algemeen verhogen hogere rentetarieven de waarde van de valuta van een bepaald land, maar rentetarieven alleen bepalen niet de waarde van een valuta.
Hoe verhoudt de korte rente van een bedrijf zich tot een korte squeeze van een bedrijf?
Leren over de korte rente en korte squeeze, hoe te bepalen of een aandeel een short squeeze kandidaat is en hoe korte rente en korte squeeze gerelateerd zijn.
Hoe kan werkkapitaal van invloed zijn op de financiën van een bedrijf?
Begrijpen hoe werkkapitaal van invloed kan zijn op de financiële kracht en effectiviteit van een investering, aangezien deze van de ene operationele cyclus in de andere verandert.