a:

De winst-en-verliesrekening, ook wel de winst- en verliesrekening (P & L) genoemd, is de financiële verklaring die de inkomsten, uitgaven en netto-inkomsten weergeeft die een organisatie gedurende een bepaalde periode heeft gegenereerd . Het is een van de meest grondig doorgelichte financiële verklaringen van elke organisatie. En hoewel de gegevens in dit document relatief eenvoudig zijn, is er veel nuttige informatie die kan worden verzameld om de historische financiële prestaties van een bedrijf te beoordelen en een inschatting te maken van zijn toekomstperspectieven. Daarom is het van cruciaal belang voor gebruikers om een ​​goed begrip te hebben van het verhaal dat elke inkomstenverklaring probeert te vertellen.

AD:

Hoe ziet het eruit?

Hoewel bijna geen twee resultatenoverzichten hetzelfde lijken, beschikken ze allemaal over een gemeenschappelijke set gegevens: totale inkomsten, totale uitgaven en netto-inkomsten. Hoewel dit de minimale hoeveelheid gegevens is die moet worden verstrekt, worden vaak aanvullende details voor elke sectie opgenomen om gebruikers meer inzicht te geven in de financiële activiteiten van de organisatie. Enkele van de meest voorkomende regelitems en de volgorde waarin ze worden weergegeven, staan ​​hieronder vermeld.

AD:

Rendement op productniveau: dit regelitem geeft de opbrengst weer van een specifiek product dat het bedrijf verkoopt. Er kunnen meerdere regels zijn als de organisatie verschillende producten verkoopt.

Kosten van verkochte goederen (COGS): dit kostenregelitem geeft de kosten weer die direct aan het product zijn gekoppeld. Een papierfabriek vermeldt bijvoorbeeld de kosten van de pulp die wordt gebruikt om papier te maken in de COGS-sectie.

Brutowinst: dit is het bedrag dat overblijft na het aftrekken van COGS. Simpel gezegd, dit is het bedrag aan beschikbare omzet om operationele kosten te betalen en eigendom te compenseren.

AD:

Verkoop-, algemene en administratieve kosten (VAA-kosten): deze kostenpost is een samenvoeging van alle kosten die verband houden met de verkoop van het product (en) van het bedrijf en de algemene werking van de organisatie.

Rentelast: deze regel met de bedrijfslasten toont hoeveel rente de onderneming heeft betaald om haar activiteiten tijdens de periode te financieren.

Hoe wordt het gebruikt?

Inkomstenverklaringen zijn bedoeld om gebruikers inzicht te geven in de financiële prestaties van een organisatie. Er zijn talloze metrieken en analyses die met deze gegevens kunnen worden ontwikkeld om meer diepgaande beoordelingen van de organisatie te bieden. Wanneer deze echter worden gebruikt in vergelijkende bedrijfsanalyses, worden deze statistieken echt waardevol. In dit type analyse worden metriekstatistieken, zoals totale omzetgroei en bruto winstmarge, berekend voor vergelijkbare bedrijven in een bedrijfstak en vergeleken met elkaar. Bekijk bijvoorbeeld de statistieken die zijn gekoppeld aan een paar technische fabrikanten hieronder.

TechOne

Omzetgroei: 12,1%

Brutowinstmarge: 74%

Nettowinstmarge: 35%

Netto-inkomstengroei: 18,6%

Alpha-systemen > Omzetgroei: 16. 2%

Brutowinstmarge: 67%

Nettowinstmarge: 35%

Netto-inkomstengroei: 19 6%

Voor een belegger die aandelen van een technologie wil kopen fabrikant, het vergelijken van de statistieken van deze twee bedrijven levert een aantal inzichten op die niet vanzelfsprekend zijn als ze op een stand-alone basis bekeken worden. De volgende zijn slechts enkele van de conclusies die kunnen worden getrokken.

1) Alpha Systems presteert beter dan TechOne, zowel op het gebied van inkomsten als van de netto-inkomstengroei. Aangezien toekomstige groeivooruitzichten voor elke belegger zeer belangrijk zijn, lijkt Alpha Systems de aantrekkelijkere optie.

2) TechOne heeft een lagere COGS vanwege de hogere brutowinstmarge dan Alpha Systems. Dit suggereert dat TechOne in staat is om zijn inputs voor minder dan Alpha-systemen te kopen, wat een aanwijzing kan zijn voor een inherent concurrentievoordeel. <3> 3) Ondanks dat beide bedrijven dezelfde nettowinstmarge hebben, lijkt Alpha Systems lagere bedrijfskosten te hebben dan TechOne op basis van de verschillen tussen de brutowinst en de nettowinstmarge. Dit betekent dat Alpha Systems zijn activiteiten efficiënter uitvoert dan TechOne.

Er zijn tal van andere analyses die kunnen worden uitgevoerd als onderdeel van elke vergelijkende bedrijfsanalyse met behulp van de resultatenrekening. Het punt is dat elke analyse van de winst-en-verliesrekening een vorm van vergelijkende analyse moet bevatten om de gerapporteerde getallen en bijbehorende meetwaarden de benodigde context te geven. Door dit te doen, kunnen investeerders, management en anderen volledig begrijpen hoe een organisatie financieel presteert en dienovereenkomstig gefundeerde beslissingen nemen.