a:

Beleggingsfondsen kunnen dagelijks worden gekocht en verkocht. In tegenstelling tot aandelen en andere soorten effecten die gedurende elke handelsdag op de secundaire markt handelen, worden aandeeltransacties in een fonds eenmaal per dag na het sluiten van de markt uitgevoerd op 4 p. m. Eastern Time. Met uitzondering van geldmarktfondsen, wordt clearing van een handelstransactie uitgevoerd gedurende de volgende één tot drie werkdagen, afhankelijk van het type fonds en het fondsbedrijf.

Handelsbesprekingen

Zodra een belegger een bestelling plaatst om aandelen van een beleggingsfonds te kopen of terug te kopen (rechtstreeks of via een makelaar of adviseur), wordt de transactie uitgevoerd bij het eerstvolgende beschikbare netto-actief. waarde (NAV), die dagelijks wordt berekend na sluiting van de markt. Afhankelijk van het type fonds (bijvoorbeeld vermogen versus grondstof) en de beleggingsfondsfamilie, wordt de transactie afgewikkeld - handelsorders worden vergeleken en aandelenbezit wordt geregistreerd en overgedragen - via een externe bewaarder of clearing house. Aandelen- en obligatiefondsen hebben de neiging om binnen een dag na de transactie te betalen, terwijl grondstoffen en andere soorten fondsen tot drie dagen na de transactiedatum in beslag nemen. Geldmarktfondsen zijn de uitzondering, omdat ze op dezelfde dag worden gecleard als de handelstransactie.

Afwikkelingsdatum

De afwikkelingsdatum voor een beleggingsfondstransactie is de datum waarop de transactie als definitief en afgesloten wordt beschouwd. Geld dat een klant verschuldigd is, moet op zijn rekening beschikbaar zijn om de aandelen te dekken die zijn gekocht op de handelsnota-datum. Evenzo moeten de opbrengsten van de inkoop van fondsaandelen tegen de transactiedatum van de klant op de fondsrekening van de klant worden gestort. Geldmarktfondsen sluiten en settelen op dezelfde dag als de transactiedatum.