Inhoudsopgave:
Voor exchange-traded funds (ETF's) moet het excess return gelijk zijn aan de risicogecorrigeerde (of bèta-) maatstaf die hoger is dan de benchmark van het instrument of de jaarlijkse kostenratio. Het is eenvoudig om index beleggingsfondsen te beoordelen ten opzichte van de referentie-index: trek gewoon het totale rendement van de benchmark van de netto-inventariswaarde van het fonds af om overtollig rendement te vinden. Als gevolg van beleggingsfondsen is het excess return voor een indexfonds doorgaans negatief.
Over het algemeen geven beleggers de voorkeur aan index beleggingsfondsen en ETF's die beter presteren dan hun benchmarks en een positief excess rendement hebben. Sommige beleggers en analisten zijn van mening dat het bijna onmogelijk is om overtollige opbrengsten over een langere periode te genereren voor beheerde beleggingsfondsen vanwege de hoge tarieven en onzekerheid op de markt.
Excess Return voor Exchange Traded Funds berekenen
Net als bij de meeste indexfondsen, presteerden de meeste ETF's slechter dan hun benchmarkindices. ETF's hebben doorgaans gemiddeld hogere excess returns dan index beleggingsfondsen.
Denk aan het verwachte rendement voor een ETF als de alfa van de ETF voor een bepaald prijs- en risicoprofiel. Verschillende risicomaten kunnen worden gebruikt om een ETF aan een benchmark te koppelen; een veelvoorkomend voorbeeld is het gebruik van de gewogen gemiddelde kostprijs van het eigen vermogen. Als u de jaarlijkse kostenratio of een eenvoudige benchmark niet hebt of wilt gebruiken bij het berekenen van het excess return van een ETF, gebruik dan een totaalrendement dat hoger is dan het verwachte rendement op basis van de formule voor de berekening van de vermogenspositie.
De CAPM-formule kan worden geschreven als: totaal ETF rendement = (risicovrij rendement) + (ETF bèta * (marktrendement - risicovrij rendement)) + excess return.
Herschikt, ziet de formule eruit als: excess return = (risicovrij rendement) + (ETF bèta * (marktrendement - risicovrij rendement)) - totaal ETF-rendement.
Met behulp van de CAPM-methode kunt u twee portefeuilles of ETF's vergelijken met gelijke of sterk vergelijkbare risicoprofielen (bèta) om te zien welke het meeste surplusrendement oplevert.
Excess Return voor indexfondsen berekenen
Indexfondsen zijn van nature bedoeld om grote positieve of negatieve excess returns ten opzichte van hun index te voorkomen. Makers van indexfondsen gebruiken risicobeheersingstechnieken en passief beheer om de verwachte afwijking van de benchmark te minimaliseren.
Het berekenen van het overtollige rendement voor een indexfonds is eenvoudig. Vergelijk het totaalrendement van een S & P 500-index beleggingsfonds met de S & P 500-prestaties om een eenvoudige casus te nemen. Het is mogelijk, hoewel onwaarschijnlijk, dat het geïndexeerde fonds het beter doet dan de S & P 500. In dit geval zullen de verwachte rendementen positief zijn. Het is waarschijnlijker dat het kleine niveau van administratieve kosten een licht negatief verwacht rendement oplevert.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.
Hoe kan ik de volgfout van een ETF of geïndexeerd beleggingsfonds berekenen?
Begrijpen welke tracking error is en leren over het aanzienlijke verschil dat het kan vertegenwoordigen voor beleggers die voorkeur geven aan index-ETF's of beleggingsfondsen.
Op grond van de Investment Company Act van 1940 moet een beleggingsmaatschappij of een beleggingsfonds met een minimaal nettovermogen hebben van hoeveel voordat het aandelen kan uitgeven aan het publiek?
A. $ 25, 000B. $ 50, 000C. $ 100, 000D. $ 500, 000 Juiste antwoord: CAn beleggingsmaatschappij (beleggingsfonds) moet ten minste $ 100.000 aan activa hebben alvorens aandelen aan het publiek te verkopen.