Het Franklin Income Fund Class A ("FKINX") ) belegt in een mix van obligaties en aandelen. Het doel van het fonds is om regelmatig inkomsten te genereren in de vorm van rente en dividenden, waarbij het kapitaal wordt beschermd en een omgeving voor vermogensgroei wordt bevorderd. De obligaties dragen overwegend niet-investment grade of "junk" -status, wat betekent dat ze een rating onder BBB hebben van Standard en Poor's. Minder dan 12% van de obligaties van het fonds zijn van beleggingskwaliteit, terwijl bijna 60% een rating B of lager heeft. Ongewenste obligaties bieden hogere rendementen dan obligaties van beleggingskwaliteit, maar de reden dat ze dit doen is het compenseren van hun grotere risico op wanbetaling.

De aandelenposities van het fonds zijn gericht op grote waardebedrijven met bovengemiddelde dividendrendementen. Ze zullen waarschijnlijk niet snel waarderen in waarde zoals een groeiaandeel, maar bieden in plaats daarvan regelmatig inkomen en relatieve veiligheid.

Dit fonds is het meest geschikt voor een belegger met een korte tot middellange tijdshorizon en een gematigde risicotolerantie. Vanaf maart 2016 vereiste dit een minimale investering van $ 2, 500 en een kostenratio van 0. 61%.

Sector Portfolio Trend

Hoewel het Franklin Income Fund zeer gediversifieerd is per sector, onderscheiden vier sectoren zich als de grootste toewijzingen in het fonds. De sector nutsbedrijven, die bekend staat om zijn buitengewone dividenden en weerstand tegen de grillen van de bredere markt, was goed voor 16. 9% van de participaties van het fonds vanaf maart 2016, een aanzienlijke stijging ten opzichte van het 12. aandeel van 1% in maart 2015. De volgende is de energiemineralensector, die ook een redelijk lage correlatie met de bredere markt handhaafde. Met ingang van maart 2016 ontving deze sector een toewijzing van 13,6%, een sterke stijging ten opzichte van de 8,4% toewijzing in maart 2015. De financiële sector was de derde op 13,2%, een scherpe daling ten opzichte van een jaar geleden toen het de fonds met een toewijzing van 43,5%. Afronding van de sectoren door een 10% -allocatie of hoger te ontvangen, was gezondheidstechnologie met 10. 6%, scherp gestegen ten opzichte van de 6% toewijzing in maart 2015. Zoals u ziet, is de portefeuille die voorheen door de financiële sector werd bezet nu verdeeld over tal van andere sectoren.

Trends in landenportefeuilles

Het Franklin Income Fund is in de eerste plaats een Amerikaans fonds, maar het is erin geslaagd enige internationale bekendheid te bieden, voornamelijk in Europa. De Verenigde Staten bedroegen 73. 3% van het fonds in maart 2016, maar dit cijfer vertegenwoordigde een gematigde daling vanaf maart 2015, toen de VS-toewijzing 81,8% bedroeg. Deze daling is gedeeltelijk het gevolg van de grotere liquiditeitspositie van het fonds in maart 2016 in vergelijking met maart 2015. Beleggingsfondsen houden het hele jaar door verschillende percentages van hun activa contant voor herbalanceringsdoeleinden. Idealiter zijn de kasposities van een fonds constant laag, omdat geld dat contant wordt gehouden beleggers geen geld oplevert, hetzij door rente en dividenden, hetzij door vermogensgroei.

Het Verenigd Koninkrijk ontving de eerstvolgende hoogste toewijzing op 5,8%, tegen 6,5% in maart 2015. Een handvol andere landen was minder dan 5% vertegenwoordigd, waaronder Nederland (4,4%), Frankrijk (3. 2%) en Canada (3. 1%).

Top 15 Holdings Portfolio Trend

Vanaf maart 2016 ontving geen enkel individueel bedrijf meer dan 5% allocatie in het Franklin Income Fund. Royal Dutch Shell PLC ADR Klasse A (NYSE: RDS-A) liep voorop bij 4%, meer dan het dubbele van de toewijzing van 2% in maart 2015. Royal Dutch Shell, met het hoofdkantoor in Nederland, is een van 's werelds zes "supermajor" olie- en gasbedrijven. General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) was de volgende met 2. 8%, tegen 1. 9% in Maart 2015, terwijl The Pacific Gas and Electric Corporation (PG & E) (NYSE: PCG

Het Franklin Income Fund richt zich op zeer grote bedrijven. Dit zijn meestal bedrijven die grote dividenden betalen en de meeste stabiliteit bieden. Mega-caps zijn goed voor 50. 6% van het fonds, tegenover 28,5% in maart 2015. Large-caps dragen nog eens 28,2% bij, tegenover 21% in maart 2015. Mid-caps en small-caps ontvangen toewijzingen van respectievelijk 5. 8 en 2. 3%, terwijl microkappen, die in maart 2015 een minuscule weergave van 0. 4% hadden gekregen, geen toewijzing kregen vanaf maart 2016.