a:

De twee belangrijkste redenen waarom verschillende beleggingsfondsen verschillende beleggingsminima hebben, zijn kostenbesparingen en de beschikbaarheid van een fonds voor beleggers.

Beschikbaarheid voor kleinere beleggers

Mutual funds-bedrijven verdienen geld op basis van hun beheerd vermogen (AUM). Meer beheerd geld staat gelijk aan hogere vergoedingen voor het fondsbedrijf. Er zijn vaste kosten verbonden aan het openen en onderhouden van accounts en bedrijven verliezen vaak geld op accounts met een laag saldo. Beleggingsmaatschappijen hebben minimale initiële investeringen nodig om de winstgevendheid van dergelijke accounts te helpen verzekeren.

Het nadeel van dit beleid is dat het de beschikbaarheid van beleggingsfondsen voor kleine beleggers vaak beperkt. Sommige beleggingsfondsen bieden fondsen als verliesleiders om nieuwe investeerders te werven in de hoop dat ze in de loop van de tijd zullen uitgroeien tot grotere beleggers. De meeste Vanguard beleggingsfondsen hebben bijvoorbeeld $ 3, 000 minimale initiële investeringen, maar het Vanguard STAR Fund is beschikbaar voor slechts $ 1, 000.

Verschillende aandelenklassen

Veel beleggingsfondsen hebben verschillende aandelenklassen. Deze worden meestal gedifferentieerd door verschillende investeringsminima en verschillende vergoedingsstructuren. Beleggingsfondsen bieden aandelenklassen met lagere jaarlijkse kostenpercentages aan voor beleggers die grotere geldbedragen hebben om te beleggen. Omdat beleggingsmaatschappijen grote bedragen in dollars op een meer kostenefficiënte manier kunnen beheren en grotere investeringen naar hun bedrijven willen aantrekken, bieden ze minder dure aandelenklassen aan rijkere individuen. Aandeelhouders houden op hun beurt meer van hun beleggingen in eigen zak.

Als voorbeeld heeft het Vanguard 500 Index Fund drie verschillende aandelenklassen: de klasse Investor Shares, de klasse Admiral Shares en de klasse Institutional Shares. De klasse Investor Shares vereist een minimum van $ 3, 000 en rekent 0. 17% vanaf februari 2016. De klasse Admiral Shares vereist een minimum van $ 10, 000 maar rekent 0,05%. De klasse Institutional Shares, die vaak wordt gebruikt voor pensioenregelingen en grote klanten, vereist een minimum van $ 5 miljoen en brengt 0. 04% in rekening.