Beta is een statistische maat voor de volatiliteit van een aandeel ten opzichte van de algehele markt. Het wordt over het algemeen gebruikt als een maat voor systematisch risico en als prestatiemaatstaf. Er wordt beschreven dat de markt een bèta van 1 heeft. De bèta voor een aandeel beschrijft hoeveel de koers van het aandeel beweegt ten opzichte van de markt. Als een aandeel een bèta heeft van meer dan 1, is het meer volatiel dan de totale markt. Als een asset bijvoorbeeld een beta van 1. 3 heeft, is het theoretisch 30% volatieler dan de markt. Aandelen hebben over het algemeen een positieve bèta, omdat ze in verband staan met de markt.
Als de bèta lager is dan 1, heeft de voorraad ofwel een lagere volatiliteit dan de markt ofwel is het een volatiel activum waarvan de prijsbewegingen niet sterk gecorreleerd zijn met de totale markt. De prijs van schatkistpapier (T-bills) heeft een bèta lager dan 1 omdat deze niet erg veel beweegt ten opzichte van de totale markt. Velen beschouwen aandelen in de nutssector als minder dan 1 omdat ze niet erg volatiel zijn. Goud is daarentegen nogal volatiel, maar heeft soms de neiging om omgekeerd naar de markt te gaan. Lagere betavoorraden met minder volatiliteit dragen niet zoveel risico, maar bieden over het algemeen minder kans op een hoger rendement.
De bètacoëfficiënt wordt berekend door de covariantie van het aandelenrendement versus het marktrendement te delen door de variantie van de markt. Bèta wordt gebruikt bij de berekening van het Capital Asset Pricing Model (CAPM). Dit model berekent het vereiste rendement voor een actief versus het risico. Het vereiste rendement wordt berekend door de risicovrije rente plus de risicopremie te nemen. De risicopremie wordt gevonden door het marktrendement minus de risicovrije rente te nemen en te vermenigvuldigen met de bèta.
De markt waartegen bèta wordt gemeten, wordt vaak vertegenwoordigd door een aandelenindex. De meest gebruikte aandelenindex is de S & P 500. De S & P 500 wordt gebruikt als maatstaf vanwege het hoge aantal large-caps in de index, evenals het brede aantal sectoren. De Dow Jones Industrial Average was ook eerder de belangrijkste maatstaf voor de markt, maar is uit de gratie geraakt omdat het slechts 30 bedrijven omvat en zeer beperkt is in zijn breedte.
Beta is een belangrijk concept voor de analyse van hedgefondsen. Het kan de relatie weergeven tussen het rendement van een hedgefonds en het marktrendement. Bèta kan laten zien hoeveel risico het fonds neemt in bepaalde activaklassen en kan worden gebruikt om te meten met andere benchmarks, zoals vastrentende waarden of zelfs hedgefondsindices. Deze maatregel kan beleggers helpen bepalen hoeveel kapitaal moet worden toegewezen aan een hedgefonds of dat ze beter af zouden kunnen blijven op de aandelenmarkt of zelfs in contanten.
Ik heb een limietorder geplaatst om een aandeel te kopen nadat de markt gesloten was, maar de koers van het aandeel klom boven de invoerprijs en mijn bestelling werd nooit gevuld. Hoe kan ik voorkomen dat dit gebeurt?
Het scenario dat u beschrijft is heel gewoon en kan frustrerend zijn voor elk type belegger. Veel handelaren zullen een potentieel rendabele opzet identificeren en een limietorder plaatsen na uren, zodat hun bestelling wordt gevuld tegen de gewenste prijs of beter wanneer de aandelenmarkt wordt geopend.
Aandelen met hoge P / E-ratio's kunnen te duur zijn. Is een aandeel met een lagere P / E altijd een betere investering dan een aandeel met een hogere?
Het korte antwoord? Nee. Het lange antwoord? Het hangt er van af. De koers-winstverhouding (P / E-ratio) wordt berekend als de huidige aandelenkoers van een aandeel gedeeld door de winst per aandeel (EPS) voor een periode van twaalf maanden (meestal de laatste 12 maanden, of de daaropvolgende twaalf maanden (TTM)). ).
Er is een cash-buyout-overeenkomst aangekondigd voor een aandeel dat ik bezit, maar waarom ruilt mijn aandeel niet tegen een prijs per aandeel die gelijk is aan de uitkoopprijs?
De aankondiging van een overname of een fusie betekent niet noodzakelijk dat de deal zal worden opgelost zoals oorspronkelijk vermeld. Speculatie van het uiteindelijke resultaat van de fusie zal de status van de huidige aandelenkoers beïnvloeden. Als bijvoorbeeld ongebreidelde speculatie en analyse door de markt suggereren dat een ander bedrijf een bieding kan doen tegen de oorspronkelijke verkrijger voor het doel, kan de markt de huidige prijs van het aandeel verhogen om de oorspronkelijke afko