a:

Systematisch risico, of marktrisico, is de volatiliteit die vele sectoren, aandelen en activa beïnvloedt. Systematisch risico beïnvloedt de algehele markt en is moeilijk te voorspellen. In tegenstelling tot niet-systeemrisico's, kan diversificatie niet helpen om systematische risico's te verminderen, omdat het een breed scala aan activa en effecten beïnvloedt. De Grote Recessie was bijvoorbeeld een vorm van systematisch risico; de economische neergang beïnvloedde de markt als geheel.

AD:

Beta is een maatstaf voor de volatiliteit van een aandeel in relatie tot de markt. Het meet de risicoblootstelling die een bepaald aandeel of bepaalde sector heeft ten opzichte van de markt. Als u het systematische risico van uw portefeuille wilt weten, kunt u de bèta berekenen.

• Een bèta van 0 geeft aan dat de portefeuille niet gecorreleerd is met de markt.

• Een bèta minder dan 0 geeft aan dat deze in de tegenovergestelde richting van de markt beweegt.

AD:

• Een bèta tussen 0 en 1 betekent dat deze zich in dezelfde richting beweegt als de markt, met minder volatiliteit.

• Een bèta van 1 geeft aan dat de portefeuille in dezelfde richting zal bewegen, dezelfde volatiliteit zal hebben en gevoelig is voor systematisch risico.

• Een bèta groter dan 1 geeft aan dat de portefeuille zich in dezelfde richting zal bewegen als de markt, met een grotere omvang, en zeer gevoelig is voor systematisch risico.

AD:

Stel dat de bèta van de portefeuille van een belegger 2 is in verhouding tot een brede marktindex, zoals de S & P 500. Als de markt met 2% toeneemt, dan zal de portefeuille doorgaans met 4% stijgen . Evenzo daalt de portefeuille doorgaans met 4% als de markt daalt met 2%. Deze portefeuille is gevoelig voor systematisch risico, maar het risico kan worden beperkt door hedging.