Handelaren in vreemde valuta (forex) zijn altijd op zoek naar trends en economische vooruitzichten om de potentiële beweging in een valuta te voorspellen. Sommigen kijken naar economische rapporten of GDP of handelsrelaties, maar u kunt deze rapporten mogelijk voorspellen met behulp van de aandelenmarkten. Aandelenmarkten hebben duizenden bedrijven over de hele wereld die dagelijks honderden rapporten produceren die een nuttige informatiebron kunnen zijn voor valutahandelaren. (Voor meer informatie over forex trading, kijk op How To Become A Successful Forex Trader. )
TUTORIAL: All About Forex
The Fundamentele Issue Uiteindelijk fluctueert een valuta op basis van vraag en aanbodkarakteristieken. Wanneer meer beleggers een valuta eisen, zal deze waarschijnlijk sterker worden ten opzichte van andere valuta. Wanneer er sprake is van overaanbod, is het tegenovergestelde waar. Dit fundamentele principe wordt echter beïnvloed door een groot aantal factoren die elke dag tot constante wisselkoersschommelingen leiden. Het valt buiten het bestek van dit artikel om veel van deze factoren te bespreken. De focus zal liggen op hoe aandelenmarkten inzicht kunnen bieden in de valutamarkten.
Een wereldwijd spel De valutamarkten zijn echt een wereldwijde markt, groter dan welke andere effectenmarkt dan ook. Dus als u denkt aan aandelen en hun invloed op forexmarkten, moet u echt wereldwijd denken. De beste bedrijven om te overwegen zijn natuurlijk degenen met internationale activiteiten die transacties uitvoeren in verschillende valuta's. Als grootste retailer ter wereld behandelt Wal-Mart bijvoorbeeld net zo veel buitenlandse valutakwesties als elk ander bedrijf dat u maar kunt bedenken. Een andere grote naam is Coca-Cola. Deze wereldwijde consumentenvoorraden handelen met consumenten over de hele wereld en bieden de beste zakelijke blik op de forexmarkt.
De grondstoffenmarkt kan ook nuttig zijn met betrekking tot de forexmarkt. Beschouw de belangrijkste wereldwijde grondstof, ruwe olie. Wereldwijde olieprijzen worden uitgedrukt in Amerikaanse dollars. Als voorbeeld kan de olieprijs sterk stijgen omdat de waarde van de Amerikaanse dollar afneemt ten opzichte van belangrijke wereldwijde valuta's. Dus de prijs van olie moet omhoog gaan om de prijs die andere landen kopen in hun eigen valuta's te vereffenen. Terwijl andere wereldwijde grondstoffen - suiker, maïs en tarwe - vergelijkbare inzichten bieden, is olie de belangrijkste grondstof voor de valutamarkten.
Een grote aandelenmarkt kan ook op andere manieren de valutamarkten beïnvloeden. Een zwakke valuta begunstigt exporteurs in dat specifieke land. Wanneer uw binnenlandse valuta zwak is, is de export in het buitenland goedkoper. Dat helpt de groei en de winst van die exporteurs te voeden. Wanneer de winst groeit, doen de aandelenmarkten het doorgaans goed. Natuurlijk zal de situatie zich hoogstwaarschijnlijk voordoen op aandelenmarkten die worden ondersteund door de grote internationale valuta's - de U.S. dollar, de yen, de euro, het Britse pond, enz. (Meer informatie over grondstoffenprijzen kan invloed hebben op de wereldwijde valuta, lees Grondstoffenprijzen en valutabewegingen. )
Looking Forward
Omdat valutamarkten dynamisch zijn en zeer snel fluctueren, fungeren de meeste industrieën als achterblijvende indicatoren voor de richting van valutamarkten. Pas als een bedrijf zijn inkomsten meldt, begint men het effect van valutabewegingen te kennen. Vaak zullen de resultaten van het bedrijf aanzienlijk verschillen van de schattingen van analisten wanneer forex een belangrijke rol heeft gespeeld. Het is op dat moment dat beleggers de opmerkingen van het management met betrekking tot de toekomstige vooruitzichten van valutaschommelingen kunnen analyseren. Waar je op moet letten, zijn aanwijzingen voor hedgingstrategieën die een bedrijf in de toekomst zal nemen.
Proberen te differentiëren welke soorten activa - hard of zacht - de beste identificatie van forex-bewegingen zijn zonder betekenis. Integendeel, wat belangrijk is, is de noodzaak van het actief. Dingen zoals voedsel, benzine en medicijnen zouden nuttiger zijn dan kleding of sieraden. Een bedrijf als Kraft, dat voedsel over de hele wereld verkoopt, zou nuttiger zijn dan Tiffany's, de iconische juwelierszaak.
Betrokkenheid van de overheid
Je zou denken dat wereldwijde financiële instellingen een zinvol doel zouden hebben op forexmarkten. Dat doen ze in de zin dat ze helpen bij het faciliteren van valutamarkten. Maar als het erom gaat richting te geven, bedenk dan dat de waarde van hun belangrijkste materiaal - geld - wordt beïnvloed door het overheidsbeleid.
Helaas geven aandelen geen betekenisvolle voorlopende indicatoren. De waarde van geld wordt bepaald door vraag en aanbod, die doorgaans door de overheid wordt bepaald via rentewijzigingen of andere beleidsbewegingen. Het gebruik van aandelen als leidende indicator zou niet verstandig zijn als overheden bewegingen naar believen kunnen beïnvloeden.
De realiteit is dat alleen aandelen geen voorzichtige manier zijn om de koers van valuta's te voorspellen. De balans van de overheid, het monetaire beleid en de rentetarieven spelen een grote rol op de valutamarkten. Recente U. S. geschiedenis dient als een belangrijk voorbeeld. Als reactie op de financiële crisis van 2007-2009 verhoogde de Federal Reserve de geldhoeveelheid aanzienlijk door meer dan een biljoen dollar aan obligaties te kopen. Hoewel dit programma - dat algemeen bekend staat als kwantitatieve versoepeling - de economie uit de ergste recessie sinds de Grote Depressie hielp, verzwakte de dollar aanzienlijk ten opzichte van een mand met wereldwijde valuta's. Deze verzwakking van de dollar deed zich zelfs voor met stijgingen van de Amerikaanse aandelenprijzen van 2009 tot 2011. (Meer lezen over de financiële crisis, zie De financiële crisis van 2007-08 )
Denken buiten de Verenigde Staten
Desondanks kunnen beleggers patronen van deze wereldwijde bedrijven opsporen.
Er is feitelijk één belangrijk patroon dat in de loop der jaren is ontstaan. Veel internationale bedrijven richten hun groei-inspanningen buiten de VS. Aan het einde van de jaren 2000 noemde koffiegigant Starbucks een plan om de toekomstige groei te voeden door uitbreiding van het buitenland.Het bedrijf schetste plannen om 800 locaties te sluiten, waarvan de meeste gelegen zijn in de focus van US Starbucks op groeiende internationale winkels, en het bedrijf groeide omzet en winst, en beloonde aandeelhouders met een hogere aandelenkoers.
Maar Starbucks is niet het enige bedrijf dat het schrijven op de muur zag: de beste groei komt uit opkomende en opkomende markten. Bijna alle internationale bedrijven hebben zich gericht op het realiseren van aanzienlijke groei-inspanningen in ontwikkelingslanden en opkomende delen van de wereld.
Het standpunt van groei vanuit het buitenland viel samen met een zwakkere dollar ten koste van andere valuta's. Hoewel het geen garantie is, worden sterke economieën meestal ondersteund door sterke valuta op de lange termijn. Beleggers moeten duidelijk begrijpen dat schommelingen op korte termijn regel zijn en geen uitzondering vormen op het gebied van valutamarkten. Natuurlijk is het verre van 100% nauwkeurig dat een sterke economie een sterke valuta gelooft. Tijdens de financiële crisis in de VS bleef de Japanse yen ten opzichte van de US dollar sterker, hoewel de Japanse economie al decennia lang funk was. Maar dat was de yen ten opzichte van de dollar en de Amerikaanse economie daalde toen sneller dan Japan. (Voor meer informatie over de correlatie tussen de economie en valuta, zie Economische factoren die de Forex-markt beïnvloeden. )
Waar internationale bedrijven investeren, is vaak een leidend teken dat die bedrijven een sterke economische groei zien. Waar sprake is van een sterke economische groei, is er meestal een grotere vraag naar de valuta. Wat nog belangrijker is, een sterke economie suggereert vaak een solide balans van de overheid die valutaprijzen ondersteunt. Wanneer een natie zwaar in de schulden zit of door moet gaan met de uitgifte van valuta, zijn de langetermijneffecten op die valuta niet gunstig.
De Bottom Line
Forexmarkten zijn complexe dynamische markten. Het gebruik van één datapunt - zoals aandelen - om toekomstige forexrichtingen te voorspellen kan een beperkende oefening zijn. Aandelen kunnen bruikbare indicatoren zijn, maar beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat aandelen op zich mogelijk niet voldoende zijn om een accurate beoordeling te geven.
Hoe dividenden de aandelen van aandeelhouders beïnvloeden
Ontdek hoe dividenden het eigen vermogen van een onderneming beïnvloeden en hoe het boekhoudproces verandert op basis van het type dividend dat wordt uitgegeven.
Als een van uw aandelen splitst, maakt dat niet het tot een betere investering? Als een van uw aandelen 2-1 splitst, zou u dan niet twee keer zoveel aandelen hebben? Zou uw aandeel in de winst van het bedrijf dan niet tweemaal zo groot zijn?
Helaas, nee. Om te begrijpen waarom dit het geval is, laten we de werking van een aandelensplitsing bekijken. Kortom, bedrijven kiezen ervoor om hun aandelen te splitsen, zodat ze de handelsprijs van hun aandelen kunnen verlagen tot een bereik dat de meeste beleggers comfortabel vinden. Aangezien menselijke psychologie is wat het is, kopen de meeste beleggers meer gemak bij de aanschaf van bijvoorbeeld 100 aandelen van $ 10 aandelen in plaats van 10 aandelen van $ 100 aandelen.
Wat is het verschil tussen Klasse A-aandelen en andere gewone aandelen in aandelen van de onderneming?
Ontdek hoe een bedrijf zijn gewone aandelen kan opsplitsen in meerdere klassen en hoe deze klassen van elkaar en van preferente aandelen verschillen.