De rentetarieven hebben een aanzienlijke impact op zowel de economie in het algemeen als de aandelen- en obligatiemarkten in het bijzonder. De Federal Reserve Bank bepaalt de rentetarieven op basis van haar visie op wat het beste is voor de economie en maakt elk kwartaal een aankondiging met betrekking tot de plannen.

Rentetarieven kunnen ook van invloed zijn op uw 401 (k) -plan op veel verschillende manieren, afhankelijk van de investeringskeuzes die u in het plan houdt. Weten hoe deze kritieke economische factor de prestaties van uw pensioenplan kan beïnvloeden, kan u helpen uw beleggingsrendementen te versterken en potentiële verliezen te voorkomen die kunnen worden veroorzaakt door rentewijzigingen. (Zie voor meer: ​​ Hoe reageert de obligatiemarkt op veranderingen in de rente van het federale fonds? )

De contante factor

Natuurlijk is een van de meest voor de hand liggende manieren waarop een verandering in de rentetarieven van invloed is op uw 401 (k) het bedrag aan rente dat u verdient uit elke investeringskeuze die ofwel betaalt een gegarandeerde of een variabele rentevoet. Wanneer de rente stijgt of daalt, neemt ook de rente van de geldmarktfondsen in deze plannen toe, evenals de tarieven die worden aangeboden op gegarandeerde rekeningen van welke aard dan ook.

De belangrijkste regel om te onthouden als het gaat om obligaties en andere vastrentende instrumenten is dat wanneer de rente stijgt, de obligatiekoersen op de secundaire markt zullen dalen en vice versa. Dit is te wijten aan het feit dat een obligatie-afnemer op de secundaire markt niet de volledige prijs betaalt - of de nominale waarde van een obligatie wanneer deze is uitgegeven - voor een obligatie die een lager tarief betaalt wanneer nieuwe uitgegeven obligaties worden uitgegeven. hogere prijzen betalen. Daarom zullen kopers een korting van de nominale waarde eisen voordat ze de oudere obligatie zullen kopen om dit verschil te compenseren. Dus als u beleggingsfondsen bezit die beleggen in obligaties in uw plan, zal een stijging van de rentetarieven de aandelenkoers van uw fondsen waarschijnlijk enigszins doen dalen, terwijl de rente of dividenden die zij uitbetalen kunnen stijgen als nieuwe holdings die hoger betalen tarieven worden toegevoegd aan hun portefeuilles. (Zie voor meer informatie: Hoe 401 (k) Activa opnieuw in evenwicht te brengen )

Aandelen en aandelenfondsen

Rentetarieven hebben een ander effect op de aandelen- en aandelenmarkten. Wanneer de Fed de rente verlaagt, is het goedkoper om geld te lenen. Dit kan bedrijven ertoe aanzetten om uitbreidingsleningen aan te gaan en zo de economie te laten groeien. De markten reageren positief op deze verandering en zullen gewoonlijk stijgen op elke dag wanneer de Fed aankondigt dat het de tarieven zal verlagen of ongewijzigd zal laten. (En markten zullen gewoonlijk hoger stijgen wanneer de tarieven worden verlaagd.) De voorraden zullen gewoonlijk ook beter blijven presteren in perioden van lage rentes, hoewel er geen garantie of bescherming tegen correcties of recessies is. Wanneer de tarieven hoog zijn, neigen de aandelen enigszins uit de gratie te vallen vanwege de aantrekkelijkere opties die beschikbaar zijn bij emittenten van obligaties en CD's.

Er bestaat een nauw verband tussen de rentetarieven en de inflatie; de twee kunnen niet wezenlijk van elkaar afwijken. Hoewel de een iets sneller kan stijgen of dalen dan de andere, bewegen ze zich over het algemeen gedurende langere tijd in tandem. Hoewel stijgende rentetarieven de opbrengst van uw obligaties en liquiditeiten kunnen verhogen, zal uw koopkracht op een bepaald moment waarschijnlijk ook eroderen, omdat de prijzen ook zullen stijgen. En als u kiest voor een onherroepelijke pensioenuitkering van uw 401 (k) -plan, dan zal ook de koopkracht van uw maandelijkse betalingen afnemen naarmate de inflatie stijgt.

Wat u kunt doen

Er zijn verschillende dingen die u kunt doen in uw 401 (k) -plan om uzelf te beschermen tegen rentewijzigingen. Als het erop lijkt dat de koersen gaan stijgen, dan is een kortetermijnobligatiefonds wellicht een goed idee, omdat het niet zal beleggen in langetermijnverplichtingen die bijgevolg in prijs zullen dalen. U kunt ook overwegen om een ​​aantal van uw gewaardeerde aandelenposities tijdelijk in kortlopende obligaties of contanten te plaatsen, omdat de markten zich vaak terugtrekken wanneer de rente begint te stijgen. (Voor gerelateerde informatie, zie: Pensioensparen: 401 (k) versus aandelen. )

Als ze beginnen te vallen, kan het verstandig zijn om uw aandelenbezit te verhogen. Het is misschien ook een goed moment om te kijken naar het vergrendelen van een actuele rente op een aantal langere termijn vastrentende waarden. Als u een levenslange lijfrente-uitbetaling van uw plan wilt ontvangen, moedigt u bij de meeste financiële planners aan om een ​​optie te kiezen met een ingebouwde kosten van levensonderhoud.

De bottom-line

rentetarieven beïnvloeden alle facetten van onze economie, inclusief uw pensioenportefeuille. Maar deze veranderingen hoeven geen verlies voor u te betekenen als u begrijpt hoe ze werken en wat u kunt doen om uzelf te positioneren om van hen te profiteren. Bezoek voor meer informatie over rentetarieven de Federal Reserve-website op www. federale Reserve. gov of raadpleeg uw financieel adviseur. (Zie voor meer: ​​ 401 (k) Rollovers: The Tax Implications. )