Er zijn veel soorten risico's waarmee u te maken heeft in de wereld van beleggingen. Als u aandelen, obligaties, depositocertificaten (CD's) of schatkistpapier bezit binnen een individuele pensioenrekening (IRA), dan bent u mogelijk onderhevig aan marktrisico's, inflatierisico's, politieke risico's, wisselkoersrisico's en andere elementen van onzekerheid. Renterisico en herinvesteringsratio zijn ook twee belangrijke risico's waarmee veel IRA-eigenaren te maken hebben, omdat veel conservatieve beleggers die zo min mogelijk risico nemen met hun geld, zullen kijken naar CD's, schatkistpapier en andere vastrentende instrumenten die een garantie bieden voor principal. Beleggers in deze categorie moeten weten wat ze moeten doen om hun nesteieren te beschermen en hun opbrengsten te maximaliseren wanneer de tarieven beginnen te stijgen.

Hoe rentetarieven werken

De rente wordt bepaald door de Federal Reserve Bank, die eenmaal per kwartaal bijeenkomt. Tijdens deze vergadering zal de Fed beslissen en aankondigen of het de tarieven zal verhogen of verlagen of ongewijzigd zal laten. De aandelen- en obligatiemarkten reageren altijd op een zeer voorspelbare manier op deze aankondigingen. Als de Fed de rente verhoogt, daalt de aandelenmarkt gewoonlijk scherp tegen het einde van de handel op de dag van de aankondiging, terwijl de obligatiekoersen dalen. Dit laatste gebeurt omdat obligatiekoersen en rentetarieven omgekeerd evenredig zijn; wanneer de rente stijgt, zullen de obligatiekoersen op de secundaire markt dalen en vice versa. Wanneer de rente laag is, presteren de markten vrij vaak beter omdat het goedkoper is om geld te lenen. Dit stimuleert de economische expansie en helpt de aandelenkoersen omhoog te duwen. (Zie voor meer informatie: Zijn markten klaar voor een renteverhoging? )

Wat gebeurt er als de rente stijgt?

Rentetarieven zijn ook onlosmakelijk verbonden met een ander belangrijk economisch tarief. De inflatie meet de stijging van de prijs van goederen en diensten. Hoewel deze twee tarieven niet precies in tandem zijn, volgen ze elkaar over het algemeen en blijven ze redelijk dichtbij. Dus als de rente begint te stijgen, is de inflatie meestal niet ver achter. Hoge rentetarieven, zoals we in de jaren tachtig hadden, gingen gepaard met torenhoge prijzen. Dit betekent dat als u inkomsten trekt uit uw IRA, de koopkracht van uw maandelijkse stipendium uiteindelijk zal dalen wanneer de rente stijgt, omdat de inflatie ook omhoog zal kruipen. (Zie voor meer informatie: Hoe rentetarieven van invloed zijn op de aandelenmarkt .)

IRA's beschermen

Gelukkig zijn er verschillende stappen die u kunt nemen om uw IRA-portfolio voor te bereiden voor een stijgende tariefomgeving. Als u graag in obligaties of CD's belegt, is het nu tijd om een ​​portfolio met oplopende looptijden te creëren. Op deze manier heb je periodiek geld dat rijpt en dat kan worden herbelegd in nieuwe aanbiedingen die hogere tarieven betalen.Als u van obligatiefondsen houdt, houd u dan vast aan fondsen die beleggen in instrumenten met een korte looptijd, omdat langlopende obligatiefondsen harder worden geraakt door een renteverhoging dan iets dat belegt in aanbiedingen die in slechts een paar jaar oud zijn. Een algemene vuistregel die u hierbij in gedachten kunt houden, is dat een obligatie met een looptijd van 10 jaar waarschijnlijk met ongeveer 10% in waarde zal dalen op de secundaire markt voor elk procent dat de rente stijgt. (Zie voor meer informatie: Boost Obligatie Retourneren met Laddering .)

Natuurlijk, als u individuele obligaties of CD's bezit, dan kunt u eenvoudig elke obligatie die u momenteel in uw IRA hebt vasthouden totdat ze volwassen zijn, zodat u de volledige nominale waarde kunt ontvangen voordat u opnieuw investeert. Obligatiefondsen bieden deze bescherming niet, omdat de aandelenkoers van het fonds deel uitmaakt van wat het rendement bepaalt dat u krijgt en dit zal dalen wanneer de rente stijgt, ongeacht hoe lang u het bezit. Obligatiefondsen kunnen hun bezit niet altijd houden tot de vervaldatum, omdat er mogelijk behoefte is aan liquiditeit om te voldoen aan de inkoopvereisten van aandeelhouders in het geval van een sell-off. Als dit gebeurt, kunnen obligatiefondsen worden gedwongen om sommige posities te liquideren voordat ze vervallen en het verlies op de secundaire markt op te vangen.

Aan de aandelenkant kan dit een goed moment zijn om uw aandelenposities terug te schroeven, vooral als u wat winst van hen hebt gerealiseerd als gevolg van de recente bullmarkt. Aandelen hebben de neiging om terug te trekken wanneer de koersen beginnen te stijgen, dus nu is het misschien het moment om wat winst vast te leggen en aan de zijlijn te wachten om de prijzen te laten dalen. Wanneer ze dat doen, kun je weer inkopen doen en wat koopjes ophalen. (Zie voor meer informatie: Stijgende rentetarieven: wie helpt het, wie doet het .)

De bottom line

Oplopende rentetarieven hoeven niet te worden omgezet in beleggingsverliezen in uw IRA. Hoewel u geen controle hebt over waar de tarieven naartoe gaan, kunt u van deze belangrijke beweging profiteren door inzicht te krijgen in de impact die deze hebben op uw beleggingen en hoe deze de markten beïnvloeden. (Zie voor meer informatie: Voorbereiden op stijgende rentetarieven .)