a:

Kasstroom uit operationele activiteiten kan direct of indirect worden berekend. Hoe dan ook, contanten uit operationele activiteiten vertegenwoordigen de instromen en uitstromen van contanten als gevolg van de primaire bedrijfsactiviteiten van een bedrijf.

Wat is een operationele cashflow?

De operationele cashflow is contant geld dat wordt gegenereerd uit de normale bedrijfsprocessen van een bedrijf. Elk bedrijf produceert een kasstroomoverzicht dat bestaat uit kasstromen uit financierings-, investerings- en bedrijfsactiviteiten. Deze zijn gescheiden, zodat analisten een duidelijk beeld krijgen van alle kasstromen die worden gegenereerd door de verschillende activiteiten van een bedrijf.

AD:

De bedrijfscashflow geeft de analist inzicht in de stabiliteit van de kern van het bedrijf. Een bedrijf dat geen positieve kasstroom uit zijn primaire activiteiten heeft, zal waarschijnlijk niet solvabel kunnen blijven.

De kasstroom uit operationele activiteiten is een verwijzing naar de instroom en uitstroom van kasmiddelen die voortvloeien uit de belangrijkste bedrijfsactiviteiten van een onderneming, zoals de aankoop en verkoop van haar producten of het aanbieden van diensten. Kasstroom uit operationele activiteiten is exclusief geld dat wordt uitgegeven aan bedrijfsinvesteringen, geld dat gericht is op langetermijnbeleggingen en eventuele contanten ontvangen uit de verkoop van langetermijnactiva. Ook uitgesloten is het bedrag dat wordt uitgekeerd als dividend aan aandeelhouders, bedragen ontvangen door de uitgifte van obligaties en aandelen en geld gebruikt om obligaties terug te betalen.

AD:

Directe methode voor het berekenen van de kasstroom uit operationele activiteiten

Om de bedrijfscashflow te berekenen met behulp van de directe methode, moeten eerst de verschillende soorten contante betalingen en ontvangsten worden bepaald. Dit omvat contanten betaald aan leveranciers, contante ontvangsten van klanten en contante betalingen in salarissen. Deze cijfers worden berekend door de beginsaldi en eindsaldi van verschillende bedrijfsrekeningen te gebruiken en de nettoverlaging of -verhoging van de rekening te onderzoeken.

AD:

De exacte formule die wordt gebruikt om de instroom en uitstroom van de verschillende rekeningen te berekenen, is afhankelijk van het type account. In de meest gebruikte formules worden debiteuren alleen gebruikt voor kredietverkopen en worden alle verkopen op krediet gedaan. Als ook contante verkopen hebben plaatsgevonden, moeten ook ontvangsten uit contante verkopen worden opgenomen om een ​​nauwkeurig cijfer van de kasstroom uit operationele activiteiten te ontwikkelen.

Indirecte methode voor het berekenen van de kasstroom uit operationele activiteiten

Op basis van de indirecte methode wordt het nettoresultaat van een bedrijf, zoals vermeld op de resultatenrekening, gebruikt als basis voor het bepalen van de nettokasstroom uit operationele activiteiten. Omdat de winst-en-verliesrekening van een bedrijf op transactiebasis wordt opgesteld, wordt de opbrengst pas herkend wanneer deze wordt verdiend en niet wanneer deze wordt ontvangen.

Op deze manier is het nettoresultaat geen perfect accurate weergave van de nettokasstroom uit operationele activiteiten. Het wordt noodzakelijk om de inkomsten vóór interest en belastingen (EBIT) aan te passen voor items die van invloed zijn op het nettoresultaat, hoewel er nog geen daadwerkelijke contanten zijn ontvangen of betaald.