a:

Het gedeelte over de verrichtingen van het kasstroomoverzicht combineert de netto-inkomsten en kasstromen door niet-kasbediende kosten en contanten die ontstaan ​​door veranderingen in het werkkapitaal, bij elkaar op te tellen. Verhogingen van vlottende activa en dalingen van kortlopende verplichtingen worden beschouwd als een gebruik van contant geld dat kasstromen uit operationele activiteiten verlaagt ten opzichte van het nettoresultaat. Om een ​​strategie te creëren die dalingen in geld uit operationele activiteiten voorkomt, moeten bedrijven zich richten op het maximaliseren van het nettoresultaat en het optimaliseren van de efficiencyratio's.

Het kasstroomoverzicht begint met nettowinst, wat gelijk is aan de winst die wordt verantwoord in de winst- en verliesrekening. Als eerste boeking van het kasstroomoverzicht is een afnemend nettoresultaat een belangrijke factor die zorgt voor een daling van de kasstromen uit bedrijfsactiviteiten van de ene periode naar de volgende. Het nettoresultaat weerspiegelt de verkopen en kosten van een onderneming in een bepaalde periode en geeft beleggers een beeld van de bedrijfsprestaties van de onderneming.

Afnemende omzet of margecompressie hebben een negatief effect op de winstgevendheid. De omzet kan negatief worden beïnvloed door veranderende economische omstandigheden, verlies van prijszettingsvermogen, timing binnen de levenscyclus van een product of slechte operationele uitvoering. Deze verschuivingen kunnen worden toegeschreven aan een afnemende totale vraag in de economie, toetreding van nieuwe concurrenten of ineffectieve verkoop- en marketingactiviteiten. Margestressie kan optreden als gevolg van voornoemd verlies van prijszettingsvermogen, hoewel dit ook te wijten kan zijn aan een slecht kostenbeheer intern.

De belangrijkste aanwendingen van contanten uit de sectie met operationele activiteiten zijn meestal veranderingen in werkkapitaal. Verhogingen en verlagingen van bepaalde vlottende activa en verplichtingen worden weerspiegeld in het kasstroomoverzicht. Groei van activa of afnames van verplichtingen van de ene periode naar de andere vormt een gebruik van contant geld en vermindert kasstromen uit bedrijfsactiviteiten.

Het werkkapitaalbeheer wordt geëvalueerd door efficiencyratio's zoals voorraadomzet, dagen uitstaande verkoop en uitstaande dagen. Voorraadomzet wordt berekend door aan het einde van de periode de ratio of omzet in een periode te vinden in de voorraden. Lagere voorraadomzet duidt meestal op minder effectief voorraadbeheer. Slecht voorraadbeheer breidt het niveau van de voorraden op de balans op een gegeven moment uit. Dit is een gebruik van contant geld dat de kasstromen uit operaties verlaagt.

Dagen uitstaande verkoop meten hoe snel een bedrijf contant geld van klanten verzamelt. Deze waarde wordt berekend door het aantal dagen in een periode te vermenigvuldigen met de verhouding van debiteuren tot kredietomzet in de periode. Als dagen uitstaande verkopen toenemen, duidt dit op slechte incassopraktijken.Dit leidt tot hogere vlottende activa, die een gebruik van contant geld vormen dat de kasstromen uit operationele activiteiten verlaagt.

Dagen te betalen uitstaande maatregelen hoe snel een bedrijf zijn leveranciers betaalt. Het wordt berekend door de dagen in de periode te vermenigvuldigen met de verhouding van de te betalen bedragen tot de kosten van de inkomsten in een periode. Als te betalen dagen open blijven, neemt de tijd die een bedrijf nodig heeft om af te rekenen met zijn leveranciers af. Dit vermindert de te betalen rekeningen op de balans. Het verminderen van kortlopende verplichtingen is een gebruik van contant geld, en dit vermindert kasstromen uit operaties.