a:

Kasstroom uit operationele activiteiten wordt berekend door optelling van het nettoresultaat, de totale niet-contante uitgaven en de nettowijziging van het werkkapitaal. Bedrijven kunnen doorgaans de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten verhogen door het nettoresultaat te verbeteren door operationele prestaties of door de efficiencyratio's te verbeteren. Het maximaliseren van kasstromen is een belangrijk doel in corporate finance.

Nettowinst is een eerste regel in het hoofdstuk over operationele activiteiten van het kasstroomoverzicht. Deze waarde wordt rechtstreeks overgenomen uit de resultatenrekening. Nettowinst of nettowinst wordt berekend door bedrijfskosten, rente, belastinglasten en andere niet-operationele kosten af ​​te trekken van de totale inkomsten.

Winstgevendheid kan worden gerealiseerd door omzetgroei of marge-uitbreiding. De omzetgroei kan worden gestimuleerd door de marktomstandigheden te verbeteren, nieuwe producten te introduceren, een superieur prijsbeleid te voeren of door verkoop- en marketingactiviteiten. Marge-uitbreiding kan worden bereikt door gebruik te maken van vaste uitgaven, het prijsbeleid te verbeteren of kosten te rationaliseren. Kostenreductie omvat een uitgebreid overzicht van de uitgaven voor administratie, marketing en ontwikkeling, en deze beoordeling leidt tot het elimineren van uitgaven die overbodig zijn of niet de moeite waard zijn.

Volgens algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving verhogen aanpassingen voor niet-contante uitgaven zoals afschrijvingen, amortisaties of op aandelen gebaseerde vergoedingen de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten ten opzichte van het nettoresultaat. Elke operationele wijziging die leidt tot hogere waarden voor deze niet-contante aanpassingen heeft echter een netto-neutrale impact op kasstromen uit bedrijfsactiviteiten. Elke wijziging in aanpassingen voor niet-contante uitgaven gaat gepaard met een gelijke verandering in bedrijfskosten op de balans, resulterend in geen netto wijziging in de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten.

Bedrijven kunnen de kasstroom uit operationele activiteiten verhogen door de efficiencyratio's te verbeteren die veranderingen in werkkapitaal beïnvloeden. Verhogingen van kortlopende verplichtingen en dalingen van vlottende activa worden beide beschouwd als kasmiddelen, wat betekent dat ze leiden tot een verhoogde kasstroom uit bedrijfsactiviteiten.

Een stijgende voorraadomzetverhouding geeft aan dat het voorraadbeheer verbeterd is. Voorraadomzet wordt berekend door de verkoop of de kostprijs van door voorraden verkochte goederen te delen. Een hogere voorraadomzet duidt op een lage voorraad ten opzichte van de omzet en wordt een bron van contanten. Verbeterde incassopraktijken zorgen voor minder openstaande dagen, lagere debiteuren. Het aantal uitstaande dagen van dagen wordt berekend door debiteuren te delen door de totale kredietomzet en deze waarde te vermenigvuldigen met het aantal dagen in een periode. Uitblijvende uitstaande dagen geven aan dat een bedrijf sneller vorderingen opvraagt, wat een bron van contanten is.

Debiteurentotalen op de balans leiden tot een toename van de kasstromen uit operaties. Een toename van uitstaande dagen geeft aan dat een bedrijf inzameltijden van leveranciers kan verlengen. Uit te betalen dagen worden berekend door schulden te delen door de kostprijs van verkopen in de periode en deze waarde vervolgens te vermenigvuldigen met het aantal dagen in de periode.

Uitstaande uitstaande betalingen worden beschouwd als een positieve ontwikkeling, ervan uitgaande dat het bedrijf geen financieringskosten maakt of relaties met leveranciers aangaat. Naarmate het uitstaande dagloon groeit, dalen de te betalen rekeningen op de balans (of groeien ze langzamer dan de omzet) en worden ze een bron van contanten. Dit verhoogt de kasstromen uit operaties.