a:

De nominale waarde van een derivaat houdt rechtstreeks verband met de contante prijs van het waardepapier. Om de totale waarde van een afgeleid effect te berekenen, moet de spotprijs bekend zijn. De spotprijs is de huidige marktprijs van een waardepapier en de nominale waarde is de totale waarde van de onderliggende waarde van een waardepapier. De notionele waarde wordt gewoonlijk gebruikt om de waarde van contracten voor opties, futures, termijn- en termijnwisselmarkten te berekenen.

De spotprijs is de huidige marktprijs van een waardepapier die kopers en verkopers overeenkomen op een bepaalde tijd en op een bepaalde plaats. De spotprijs is belangrijk op de derivatenmarkt omdat het de prijs is waarbij kopers en verkopers het eens zijn over de waarde van een onderliggende waarde. Op 24 april 2015 bijvoorbeeld, noteerde de spotkoers van de S & P 500 Index futures $ 2, 110. 25 per eenheid om 9: 32 a. m. Dit was de prijs waarvoor op dat moment een eenheid van de S & P 500-index kon worden gekocht.

De notionele waarde is de waarde van het onderliggend actief van een derivaat tegen de contante koers. Op de derivatenmarkt wordt de nominale waarde berekend door het aantal eenheden van de onderliggende waarde van een contract te vermenigvuldigen met de huidige contante koers van het activum.

Bijvoorbeeld om de notionele waarde van een S & P 500 Index-futures-contract te berekenen op 24 april 2015 om 9: 32 uur. m. , vermenigvuldig de onderliggende activaprijs met de contractspecificatie-eenheden. In het geval van S & P 500 Index-futures verplicht het contract een koper tot 250 eenheden van de S & P 500-index. Daarom was de notionele waarde op dat moment $ 527, 562. 50 ($ 2, 110. 25 × 250).