Aandelenmarkten of aandelenindexen zijn samengestelde metingen die de prijsbewegingen van aandelen van componenten weerspiegelen. Indexen worden gebruikt als een benchmark om de prestaties van de portefeuille te meten en dienen ook als een barometer voor het algemene marktsentiment. Wanneer de aandelenindices trending stijgen, wordt er gezegd dat het een bull-markt is; wanneer zij lager neigen, is het een bearmarkt. In de Verenigde Staten zijn twee van de populairste beursindexen de S & P 500 en de Russell 2000. (Zie ook: Een inleiding tot beursindexen.)

De S & P 500-index

De Standard & Poor's 500- of S & P 500-index is een aandelenindex die bestaat uit 500 bedrijven met een grote kapitalisatie en aandelen die zijn genoteerd aan de U. S.-beurzen. Een onderneming met een grote kapitalisatie of een grote kap heeft doorgaans een marktwaarde van meer dan $ 10 miljard. De S & P 500 is een van de meest gebruikte benchmarks die overeenkomt met de bredere Amerikaanse aandelenmarkt. Door de samenstelling van 500 bedrijven is de S & P 500 een veel bredere en misschien wel accurate maatstaf dan de populaire Dow Jones Industrial Average, die slechts 30 aandelen telt.

De S & P 500 werd geïntroduceerd in 1923 en kreeg zijn huidige vorm op 4 maart 1957. Samenstellende bedrijven worden geselecteerd door een commissie uit de S & P Dow Jones-indexen, een joint venture van McGraw Hill Financieel (MHFI), de CME Group (CME CMECME Group Inc138.) 16-1. 36% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en > News Corporation (FOXA FOXATwenty-First Century Fox Inc27. 45 + 9. 93% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het doel is om bedrijven in sectoren en marktsegmenten te kiezen die de Amerikaanse economie weerspiegelen.

Aandelen worden gewogen naar marktkapitalisatie, wat resulteert in een cap-weighted of value-weighted index waarin bedrijven met grotere marktwaarden een relatief groter gewicht krijgen. Meer specifiek is de S & P 500 ook zwevend gewogen, waarmee de marktkapitalisatie van een bedrijf wordt berekend op basis van alleen het aantal aandelen dat beschikbaar is voor handel door het publiek. Dit geeft een beter beeld van de belegbare waardering van een bedrijf. De S & P is ook divers in die zin dat het aandelen aanhoudt die geclassificeerd zijn als groei en ook als waardeaandelen.

Van tijd tot tijd wordt de samenstelling van de index aangepast om rekening te houden met fusies en overnames, faillissementen, speciale dividenden, teruggekochte aandelen en nieuwe uitgiften van aandelen. Bedrijven kunnen worden toegevoegd of verwijderd naarmate het landschap van de Amerikaanse economie verandert of als bedrijven niet voldoen aan criteria voor opname, zoals marktwaardering en financiële levensvatbaarheid.

De S & P 500 is een belegbare index, waardoor deze een goede referentie is voor de gehele Amerikaanse aandelenmarkt. Beleggers en handelaars kunnen de S & P 500 repliceren door de samengestelde aandelen te kopen met dezelfde wegingsfactoren als de index.Het opbouwen van posities in 500 verschillende aandelen kan kostbaar en tijdrovend zijn, dus er zijn alternatieven om het beleggen in de index te vergemakkelijken, waaronder S & P 500-futures, geïndexeerde beleggingsfondsen en geïndexeerde exchange traded funds zoals

SPDR S & P 500 ETF Trust > (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Er is ook een actieve en liquide optiemarkt op S & P 500-futures en de SPY ETF, waardoor gediversifieerde large-cap portefeuilles kunnen worden afgedekt. Momenteel zijn de top 10 van de S & P 500 volgens marktkapitalisatie: Apple Inc.

(AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2 6 ), Exxon Mobile (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0 69% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft (MSFT MSFT Microsoft Corp84. 47 + 0 39% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139 76-0.23% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0.30% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Procter & Gamble (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ), General Electric (GE GEGeneral Electric Co20. 13-0.5% Created with Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan C hase & Co100. 78-0. 62% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Pfizer (PFE PFEPfizer Inc35, 32-0, 65% ). Russell 2000 De Russell 2000-index, in 1984 gecreëerd door de Frank Russell Company, is een beursindex bestaande uit 2000 bedrijven met kleine kapitalisatie. Het bestaat uit de onderste twee derde van de Russell 3000-index, een grotere index van 3000 beursgenoteerde bedrijven die bijna 98 procent van de belegbare Amerikaanse aandelenmarkt vertegenwoordigen.

Hoewel de S & P 500 een geschikte benchmark is voor large-cap portfolio's, is de Russell 2000 de meest gebruikte benchmark voor small-caps. De kleinste 1000 bedrijven in de Russell 2000 vormen de Russell 1000 Microcap-index. De Russell 2000-index is geconstrueerd om representatief te zijn voor de kleinste 2000 beursgenoteerde ondernemingen in de VS (zie ook: Small Caps bieden grote voordelen.)

De Russell 2000 is een andere marktkapitalisatie gewogen index, maar exclusief bepaalde beursgenoteerde aandelen zoals als degenen die onder $ 1 handelen. 00 per aandeel, degenen die handelen op de over-the-counter (OTC) markt en bedrijven met een marktkapitalisatie van minder dan $ 30 miljoen. In tegenstelling tot de S & P 500 worden de componenten van de Russell 2000-index geselecteerd door een formule - de onderkant 2000 van de Russell 3000 - en niet door een commissie.

Net als de S & P 500 is de Russell 2000-index echter te beleggen door de index te repliceren met behulp van aandelen of via indexfutures, beleggingsfondsen en exchange trading-fondsen, zoals de

iShares Russell 2000-index ETF

( IWM IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% ). Er is ook een actieve markt met genoteerde opties voor IWM- en Russell 2000-futures. (Zie ook: Small- en Big-cap aandelen begrijpen.) Momenteel zijn de top 10 van de Russell 2000 volgens marktkapitalisatie: Isis Pharmaceuticals

(ISIS), Brunswick Corp. (BC BCBrunswick Corp51. 63 + 0 14% ), QORVO Inc. (QRVO QRVOQorvo Inc78. 49 + 6. 30% ), TriQuint Semiconductor (TQNT), Office Depot (ODP ODPOffice Depot Inc 3. 22-0 31% ), LaSalle Hotel Properties ( LHO LHOLasalle Hotel Properties28. 50 + 0. 11% ), Graphic Packaging Holding Co. (GPK GPKGraphic Packaging Holding Co15 47-1.78% ) , Puma Biotechnology (PBYI PBYIPuma Biotechnology Inc131. 25 + 0 61% ), RLJ Lodging Trust (RLJ RLJRLJ Lodging Trust21. 69 + 0 28% ) en Ultimate Software Group Inc. (ULTI ULTIThe Ultimate Software Group Inc201 88 - 37% ). De bottom line De S & P 500 en Russell 2000 zijn beide belegbare, marktkapitalisatie gewogen U. S.-indices die vaak worden gebruikt als benchmarks door portfoliomanagers en beleggers. Er zijn ook een aantal verschillen tussen de twee indices. De S & P 500 bestaat uitsluitend uit bedrijven met een grote kapitalisatie en is de meest gebruikte benchmark met een grote kapitalisatie. Constituerende aandelen worden gekozen door een commissie en bevatten slechts een vierde van het aantal bedrijven dat is genoteerd in de Russell 2000. Als alternatief is de Russell 2000 een geschikte benchmark voor small-capportefeuilles, en aandelen van leden worden gekozen door een formule en niet door een commissie.