In zijn boek A Random Walk Down Wall Street schrijft de Princeton-professor Burton Malkiel dat "een geblinddoekte aap met darten op de financiële pagina's van een krant een portefeuille zou kunnen selecteren die doen net zo goed als een zorgvuldig geselecteerd door experts. "Dit idee vormt de kern van het debat tussen actief en passief geldbeheer.

Als u zich bevindt aan de conservatieve kant van het actieve versus passieve spectrum, dan is beleggen in exchange-traded funds (ETF's) misschien een manier om te gaan. Je mag de markt niet verslaan, maar je komt zeker in de buurt van matching.

Wat zijn ETF's?

Exchange-traded funds bestaan ​​nu al meer dan 30 jaar, maar hun relatieve populariteit is in het afgelopen decennium exponentieel toegenomen. Dit zijn fondsen die indexen volgen, zoals de S & P 500, Dow Jones Industrial, Russell 1000/2000/3000, NASDAQ-100, enz., En repliceren daarmee hun prestaties. Het beste van ETF's is dat ze het voordeel bieden van diversificatie van een marktindex, samen met de flexibiliteit van het bezitten en verhandelen van één aandeel. ETF's kunnen net als aandelen aan de marge worden gekocht, lang worden aangehouden of kort worden verkocht, en in tegenstelling tot indexfondsen kunnen ze de hele dag door worden verhandeld. (Zie voor meer informatie : Exchange Traded Fund (ETF).)

In dit artikel zullen we ons richten op ETF's die twee van de populairdere indices volgen: de S & P 500 en de Russell 2000.

De S & P 500 ETF's

De drie meest voorkomende indexen verhandelde ETF's die de prestaties van de S & P 500-index volgen, zijn SPDR S & P 500 ETF Trust van State Street (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ), De iShares Core S & P 500 ETF van BlackRock (IVV IVViSS Cr S & P500260. 62 + 0 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Vanguard's S & P 500 ETF (VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het gemeenschappelijke thema tussen alle drie is natuurlijk de index die ze volgen: de S & P 500. Veel beleggers beschouwen deze index als de polsslag van de Amerikaanse aandelenmarkt. Het wordt berekend op basis van de marktkapitalisaties van de 500 grootste Amerikaanse bedrijven met aandelen genoteerd op de New York Stock Exchange of de NASDAQ Stock Market. Indexbestanddelen worden geselecteerd door een commissie, die rekening houdt met criteria zoals marktkapitalisatie, liquiditeit, financiële haalbaarheid, lengte van de handel, enz.

De oudste en meest gebruikte van de drie ETF's is SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 , met een netto-inventariswaarde van $ 195. 79 miljard vanaf oktober 2016. De vergoedingen van 0. 09%, hoewel verwaarloosbaar in een bredere context van activabeheer, zijn de hoogste van de drie.Dit weerspiegelt de superieure liquiditeit, met een gemiddeld dagelijks handelsvolume van 30 tot 60 keer dat van IVV IVViSS Cr S & P500260. 62 + 0. 17% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 en VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 .

Naam	Symbool	Net Activa	Avg Volume (3m)	Uitgave Ratio
SPDR S & P 500 ETF vertrouwen	SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Created with Highstock 4. 2. 6	195. 79B	84. 3M	0. 09%
Aandelen Core S & P 500 ETF	IVV IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0. 17% Created with Highstock 4. 2. 6	80. 02B	3. 1M	0. Vanguard's S & P 500 ETF
VOO	VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 51. 65B	1. 9M	0. 05%	Gegevensbron: State Street Global Advisors, iShares. com, Vanguard, Yahoo Finance vanaf september en oktober 2016.

Alle drie de ETF's presteerden de afgelopen 10 jaar enigszins minder goed dan de S & P500-index, met SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 retourneert de laagste van de drie. Dit is te verwachten, omdat het de hoogste kostenratio heeft bij de drie ETF's en we het vergelijken met de vrijwel wrijvingsloze S & P 500-index. Prestaties

SPY	IVV	VOO *	S & P 500	1 jaar
15. 30	15. 37	15. 39	15. 43	3 jaar
11. 04	11. 10	11. 12	11. 16	5 jaar
16. 21	16. 30	16. 33	16. 37	10 jaar
7. 14	7. 19	*	7. 24	* VOO

VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 startdatum van het fonds is 9 september 2010. Alle prestatienummers vertegenwoordigen NAV-returns

Gegevensbron: State Street Global Advisors, iShares. com, Vanguard, Yahoo Finance vanaf september en oktober 2016.

SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 is ook structureel anders dan IVV IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0. 17% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 en VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 in de zin dat het is opgezet als een beleggingsfonds met beperkingen op het uitlenen van de onderliggende aandelen aan andere bedrijven. Bovendien, eventuele dividenden van SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 bestanddelen voor de periode worden verzameld en contant bewaard tot distributie, terwijl IVV IVViSS Cr S en P500260. 62 + 0. 17% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 en VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 toestaan ​​voor herbelegging van dividenden. De Russell 2000 ETF's

Zoals de naam doet vermoeden, volgen Russell ETF's van Russell nauwlettend de Russell 2000 Index, die 2000 van de small cap-bedrijven in het Russell-universum van 3000 aandelen combineert. Zowel de S & P 500- als Russell 2000-indexen zijn gewogen naar marktkapitalisatie. In tegenstelling tot de S & P 500-index worden de effecten in de Russell 2000-index echter niet geselecteerd door een commissie, maar eerder door een formule op basis van hun marktkapitalisatie en huidig ​​index-lidmaatschap.(Zie voor meer informatie: De verschillen tussen de S & P 500- en Russell 2000-indexen.)

De meest opvallende ETF's die de Russell 2000-index volgen, in de volgorde van hun betekenis, zijn de iShares Russell 2000 ETF van BlackRock (IWM

IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Russell 2000 ETF van Vanguard (VTWO VTWOVg Russ 2000119. 54 + 0 20% Created with Highstock 4 2. 6 ) en SPDR Russell 2000 ETF van State Street (TWOK TWOKSPDR Prt Sml Cp29. 36 + 0 23% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Naam

Symbool	Net	Activa Avg Volume (3m)	Uitgave	Ratio iShares Russell 2000 ETF
IWM	IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 27. 1B	23. 14M	0. 20%	Vanguard's Russell 2000 ETF
VTWO	VTWOVg Russ 2000119. 54 + 0. 20% Created with Highstock 4. 2. 6 695M	56, 541	0. 15%	SPDR Russell 2000 ETF
TWOK	TWOKSPDR Prt Sml Cp29. 36 + 0. 23% Created with Highstock 4. 2. 6 133M	19, 653	0. 10%	Gegevensbron: State Street Global Advisors, iShares. com, Vanguard, Yahoo Finance vanaf september 2016.

Ook hier geldt de hogere liquiditeit van de iShares Russell 2000 ETF (IWM

IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0 11% Created with Highstock 4. 2 6 ) lijkt de hogere kostenratio te stimuleren. In vergelijking met de S & P 500 ETF's hebben alle fondsen die de Russell 2000-index volgen echter hogere vergoedingen, ondanks een veel lagere algehele liquiditeit. IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 is de zwaarst verhandelde Russell 2000 ETF, maar het handelt op slechts een kwart van de SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85+ 0. 16% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) volume. De hogere kosten van Russell 2000 ETF's zijn waarschijnlijk te wijten aan de toegenomen managementinspanningen om periodiek een groter aantal effecten te balanceren. <2000> ETF's van Russell 2000 zien er aan het begin van een bullmarkt misschien aantrekkelijker uit dan S & P 500 ETF's. De Russell 2000-kiezers zullen gemiddeld beter presteren dan hun grote broers in de S & P 500 Index als de uptrend voortduurt. De uitdaging is de volatiliteit van hun rendement, dus als belegger sta je misschien voor een ruige rit. The Bottom Line

De voordelen van ETF's zijn vanzelfsprekend. In werkelijkheid kunnen maar heel weinig actieve managers de markt verslaan, waardoor ETF's een aantrekkelijke investering worden voor diegenen die tevreden zijn met het matchen van het rendement op een bredere markt tegen een fractie van de actieve beheerkosten. Beleggers kunnen kiezen uit veel ETF's op basis van de grootte, geografische locatie of sectorgebondenheid van bedrijven in de index. Twee van de meer populaire keuzes zijn S & P 500 ETF's en Russell 2000 ETF's. De belangrijkste verschillen worden bepaald door de grootte van de bedrijven in de index die ze volgen (dat wil zeggen, large-cap voor de S & P 500 en small-cap voor de Russell 2000), de volatiliteit van de onderliggende index, de methode van constituerende selectie, en de kosten die zij in rekening brengen.