Een van de belangrijkste vijanden van beleggers die effecten kopen en verkopen op elk type rekening in de winkel, zijn belastingen. Grote winsten vertalen zich direct naar belastbare inkomsten die aan het eind van het jaar moeten worden gerapporteerd. In sommige gevallen kunnen deze voordelen de belegger in een hogere belastingschijf plaatsen, wat een negatief effect kan hebben op andere inkomsten, zoals socialezekerheids- of belastbare pensioenuitkeringen.

De waarde van een effect kan echter stijgen of dalen nadat het is gekocht en slimme beleggers weten hoe ze hun verliezende keuzes moeten gebruiken om hun belastingrekeningen te verlagen. Het oogsten van belastingverliezen is een belangrijke vaardigheid die u kunt gebruiken om meer van uw geld in uw zak te houden wanneer u uw belastingen voor het volgende jaar indient. (Zie voor meer: ​​ Voors en tegens van jaarlijkse belastingverliesoogst. )

Hoe het werkt

Academisch gezien is het concept van het oogsten van belastingverliezen redelijk eenvoudig. De huidige belastingwetgeving verdeelt de winsten en verliezen uit de verkoop van effecten in vier basiscategorieën. Er zijn langetermijnwinsten en -verliezen voor effecten die langer dan een jaar werden gehouden tot de dag voordat ze werden verkocht. Kortlopende winsten en verliezen hebben betrekking op winsten en verliezen uit de verkoop van effecten die korter zijn aangehouden. Op een belastbare rekening kunnen beleggers een onbeperkt bedrag aan meerwaarden compenseren met kapitaalverliezen per jaar. Ze moeten eerst lange-termijnwinsten compenseren met langetermijnverliezen en kortetermijnwinsten tegen kortetermijnverliezen. Vervolgens kunnen ze de resulterende winst of het verlies op lange termijn ten opzichte van de netto kortetermijnwinst of -verlies compenseren om een ​​definitieve netto winst of verlies op lange of korte termijn te bepalen.

Natuurlijk, wanneer het laatste getal in dit proces een grote winst is, dan is de belegger belasting verschuldigd over dit inkomen wanneer hij een aangifte indient. Dit is waar het oogsten van belastingverliezen kan helpen het verschuldigde bedrag te verminderen. Neem bijvoorbeeld een belegger die net voor Halloween gaat zitten en bereken alle winsten en verliezen die hij of zij tot nu toe in het jaar heeft gerealiseerd. Uit de cijfers blijkt dat hij of zij veel meer te melden valt dan verliezen, en dus volgend voorjaar een substantiële belastingfactuur zal creëren.

Maar deze persoon kocht in de zomer ook een aandelenblok dat momenteel slechts voor ongeveer de helft van zijn aankoopprijs wordt verhandeld. Deze persoon gelooft misschien dat de aandelenkoers op een gegeven moment weer zal gaan stijgen, maar voor nu kunnen deze aandelen een ander doel dienen. De aandelen worden voorlopig verkocht en worden teruggekocht na ten minste 31 dagen te zijn verstreken. Uit deze verkoop kan nu een minderwaarde worden geboekt die kan worden gebruikt om de belastbare winst te compenseren die moet worden gerapporteerd. (Zie voor gerelateerde literatuur: Belastingverliesoogsten: minder investeringsverliezen. )

Pas op voor de regel voor het verkopen van was

In een poging om een ​​weglating en onverantwoord genereren van kapitaalverliezen te voorkomen met het oog op het oogsten van verliezen, heeft de IRS een beperking op deze praktijk gecreëerd door te dicteren dat beleggers minstens moeten wachten 31 kalenderdagen voordat u een identieke of gelijksoortige zekerheid terugkrijgt en vervolgens een verlies meldt. Dit brengt het risico met zich mee dat het effect aanzienlijk kan stijgen in prijs voordat de vereiste tijdslimiet is verstreken, wat het voor de belegger moeilijk kan maken om de terugkoop ervan te rechtvaardigen. Dit kan natuurlijk uiteindelijk een zorgvuldig opgebouwde portfolio verstoren die eerder in grotere zin zijn gewenste functie vervulde.

Degenen die niet bijzonder gehecht zijn aan de exacte beveiliging die ze hebben gedumpt om een ​​verlies te genereren, moeten overwegen om hun verloren keuze onmiddellijk te vervangen door een of meer ETF's die de grotere sector van die beveiliging dekken. Iemand die bijvoorbeeld een verliezend biotech-voorraad verkoopt, kan de opbrengst gebruiken om onmiddellijk een ETF te kopen die vergelijkbare biotech-bedrijven heeft. Deze aanpak heeft twee voordelen: ten eerste, het ontwijkt het wash-verkoopprobleem omdat het een fundamenteel andere beveiliging is, en het biedt de belegger ook een mate van diversificatie.

Enter the Robo-Advisors

Technologie heeft geleid tot de komst van robo-advisors, die geavanceerde computerprogramma's zijn die geautomatiseerde geldbeheersdiensten kunnen uitvoeren, zoals het oogsten van belastingverliezen, het opnieuw in evenwicht brengen van de portfolio en andere taken die alleen mensen vroeger konden bereiken. Beleggers met grote accounts die veel handelen, kunnen deze programma's gebruiken om automatisch belastingverliezen te identificeren en uit te voeren volgens specifieke criteria, bijvoorbeeld wanneer een verlies optreedt dat gelijk is aan een bepaald percentage van de oorspronkelijke aankoopprijs.

Het programma kan dan controleren op eerdere aankopen die de regel voor het verkopen van was zouden activeren en vervolgens het bedrijf verkopen en terug kopen in overeenstemming met de IRS-voorschriften. De kosten van deze service zijn vaak minimaal en kunnen de belegger veel tijd en moeite besparen en ook het algehele rendement dat de portefeuille in de loop van de tijd genereert aanzienlijk verbeteren.

De bottom line

Hoewel het niet verstandig is voor beleggers om hun belasting "staart" te laten zwaaien met hun investeringshond, kan een degelijke belastingverliesoogstenstrategie de hoeveelheid geld die Uncle Sam elk jaar verschuldigd is, verminderen en ook het rendement op kapitaal van de belegger in veel gevallen verbeteren.Voor meer informatie over hoe vermogenswinsten en -verliezen worden berekend en wat u kunt doen om uw belastbare winsten te minimaliseren, gaat u naar de website van de IRS op www.orsen.gov of raadpleegt u uw financieel adviseur. Zie voor meer informatie: Een paar goede ETF's om te overwegen voor diversificatie. )