Als het gaat om beleggen, zijn obligaties over het algemeen de beste beschikbare financiële instrumenten met een laag risico. Hoewel ze lage rentebedragen krijgen, hebben de meeste obligaties het voordeel dat ze door de overheid worden gesteund. In tijden van marktvolatiliteit wint de aantrekkingskracht van obligaties door hun betrouwbaarheid. Gewoonlijk zoeken beleggers naar zekerheid na een plotselinge neergang op de aandelenmarkt te hebben doorgemaakt. Als gevolg hiervan zullen meer beleggers hun fondsen parkeren in effecten zoals Amerikaanse staatsobligaties, die conservatieve maar stabiele rendementen krijgen. (Raadpleeg voor achtergrondinformatie onze Bond Basics Zelfstudie .)

AD:

Een veilige belegging

Door de overheid gesteunde obligaties worden aangeboden in de vorm van schatkistpapier (T-bills), bankbiljetten en obligaties. T-bills zijn kortlopende Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van een jaar of korter. Ze kunnen worden gekocht via een makelaar, een bank of rechtstreeks van de overheid. Op de vervaldag ontvangt de koper van de T-factuur het volledige bedrag dat op het obligatiecertificaat is vermeld. Het verschil tussen het nominale bedrag en het bedrag dat de obligatiehouder voor het certificaat heeft betaald, wordt beschouwd als de behaalde rente. Deze rente is vrijgesteld van staats- en lokale inkomstenbelastingen, maar niet van federale inkomstenbelastingen.

AD:

Schatkistbiljetten hebben een langere looptijd; ze worden uitgegeven voor perioden van twee, drie, vijf of tien jaar en hun rentetarieven worden vastgesteld. Schatkist en obligatiehouders ontvangen rentebetalingen om de zes maanden. Die rente moet worden gerapporteerd als rentebaten op federale belastingaangiften. Ze komen ook in verschillende soorten, waaronder I-obligaties, door de Thesaurie tegen inflatie beschermde effecten (TIPS) en Amerikaanse staatsobligaties zoals Serie EE-obligaties. (Verschillende factoren beïnvloeden de belastbare rente die moet worden gerapporteerd; meer informatie in Bondbelastingsregels .)

AD:

I-obligaties

I-obligaties zijn spaarobligaties die worden ondersteund door de Amerikaanse overheid. Het verschil tussen deze obligaties en de gewone schatkistobligaties is de behaalde rente. Het tarief dat op deze obligaties wordt verdiend, is eigenlijk een combinatie van twee tarieven: een vaste rentevoet die wordt ingesteld wanneer de belegger de obligatie koopt en een halfjaarlijks variabel rentepercentage gekoppeld aan de huidige inflatie. De maximale aankoop voor een I-obligatie is $ 5.000 per kalenderjaar en de rente stopt na verloop van 30 jaar nadat deze is uitgegeven. Inkomsten uit deze obligaties zijn vrijgesteld van staats- en lokale belastingen en federale belastingen kunnen worden uitgesteld totdat de obligatie ofwel wordt afgelost of de vervaldatum bereikt. Een belangrijk voordeel is dat als deze obligatie wordt geïnd om onderwijskosten te betalen, deze volledig vrijgesteld is van belasting. Als de obligatie echter binnen de eerste vijf jaar wordt afgelost, zal de houder het rentepercentage van de vorige drie maanden worden bestraft. (ILB's, zoals TIPS en I-Bonds, stellen beleggers in staat de corrosieve effecten van inflatie te beteugelen en de spreiding van de portefeuille te vergroten, zie Hedge your bets met inflatie-gelinkte obligaties .)

TIPS

Om uzelf tegen inflatie te beschermen, kunt u ook de met inflatie geïndexeerde $ 1 000-obligaties kopen die bekend staan ​​als TIPS. Deze obligaties garanderen de inflatie te verslaan omdat de hoofdsom om de zes maanden wordt aangepast aan de consumentenprijsindex, dus als de inflatie optreedt, neemt de hoofdsom toe. De rente op deze obligaties verandert nooit en wordt ingesteld wanneer de zekerheid wordt gekocht. De voorwaarden van deze obligaties zijn van vijf tot 30 jaar en de rente wordt elke zes maanden uitgekeerd aan beleggers tot hun vervaldatum.

Serie EE

Serie EE-spaartegoeden verschillen in die zin dat ze worden uitgegeven met een grote korting op de nominale waarde en geen jaarlijkse rente betalen omdat het zich opstapelt binnen de obligatie zelf en de rente wordt uitbetaald wanneer de obligatie vervalt. De rentebaten worden federaal belast maar vrijgesteld van staats- en lokale belastingen. Als de obligatie wordt ingewisseld voor de financiering van een hbo-opleiding, is de rente vrijgesteld van federale inkomstenbelasting. TreasuryDirect heeft de meest actuele tarieven op alle obligaties. (Meer informatie in De obligatie-obligatie en Bondbelastingsregels .)

Bedrijfsobligaties - langlopende schulden uitgegeven door een onderneming - zijn ook rentedragend. Bedrijven geven deze obligaties uit als een manier om bedrijfsfondsen te verhogen om grote projecten te financieren. Dit zijn belastbare langetermijnobligaties die de hoogste rente van alle obligaties betalen vanwege het toegenomen risico van wanbetaling. Het voordeel voor de belegger is dat bedrijven eerst obligatiehouders moeten betalen, voor kortlopende crediteuren, in tijden van financiële moeilijkheden.

Waar kunt u uw geld neerleggen

Moody's Bond Survey en Standard and Poor's kunnen u ook helpen een beslissing te nemen over waar u uw geld kunt neerleggen. Deze ratingdiensten waarderen obligaties op basis van het kredietrisico van de onderneming of gemeente die de obligatie uitgeeft. De kwaliteit en kredietwaardigheid van het uitgevende bedrijf wordt weergegeven via deze obligatiebeoordelingen. Een hoge kwaliteitsobligatie van AAA van Standard en Poor's betekent bijvoorbeeld dat de obligatie van de hoogste beleggingskwaliteit is, wat suggereert dat het bedrijf in staat zal zijn zowel hoofdsom als rente op de vervaldag te betalen. Aan de andere kant van het spectrum betekent een beoordeling van DDD dat de onderneming die de obligatie verkoopt, in gebreke is. Dit worden beschouwd als ongewenste obligaties, en het bedrijf zal waarschijnlijk niet in staat zijn om de hoofdsom of rente op de eindvervaldag terug te betalen aan de obligatiehouder. Dit soort obligaties met een lage rating zijn hetzelfde als hoogrentende en speculatieve obligaties, omdat ze het hoogste risico dragen en het hoogste rendement op de investering kunnen opleveren, als ze op de eindvervaldag worden terugbetaald. (Voor meer informatie, kijk op Hoe werken bedrijven als Moody's rate bonds? )

Lokale overheden verstrekken ook langlopende obligaties in de vorm van gemeentelijke obligaties genaamd "munis" - belastingvrij en vrijgestelde obligaties. Deze worden gebruikt door de lokale overheden om openbare verbeteringsprojecten zoals wegen, bruggen en parken te financieren. Rente-inkomsten uit deze obligaties zijn niet onderworpen aan federale inkomstenbelastingen en als u in de uitgiftestaat van de muni woont, is het rentebedrag van de obligatie ook vrijgesteld van nationale en lokale belastingen.Meerwaarden op deze obligaties zijn belastbaar. Hoewel deze obligaties een lagere rente bieden dan bedrijfsobligaties, zouden munis vanwege belastingvrije voordelen een rendement na belastingen kunnen inhouden dat hoger is dan een bedrijfsobligatie. (Beleggen in deze obligaties kan een belastingvrije inkomstenbron bieden, maar ze zijn niet zonder risico's, zie

De grondbeginselen van gemeentelijke obligaties .) Je kunt ook een verscheidenheid aan obligaties vinden en verhandelen via de obligatie onderzoek websites. Wanneer u een beslissing neemt over welke obligatie u moet kopen, is een goede referentiebron Standard and Poor's. In aanvulling op obligatiebeoordelingen worden hierin vermeldingen gedaan van bedrijven die obligaties uitgeven. Beleggers kunnen deze informatie gebruiken bij het zoeken naar de meest financieel stabiele bedrijven.

De bottom line

Net als aandelen, vereist beleggen in bedrijfsobligaties weloverwogen beslissingen. Het vinden van de ratings en het lezen van de financiële overzichten van bedrijven zal leiden tot een meer zelfverzekerde keuze. Als u kiest voor schatkistpapier, zorgt u ervoor dat u vertrouwd bent met het rendement en de duur van uw beleggingsbeslissing. Vooral in tijden van hoge niveaus van onzekerheid op de aandelenmarkt is het verstandig om een ​​sterkere en stabielere portefeuille met een verscheidenheid aan obligaties te bouwen. (Leer de basisvoorwaarden om dit schijnbaar complexe investeringsgebied op te splitsen, lees

The ABCs Of The Bond Market .)