Aandelen met een kleine kap worden vaak als een groot risico gezien en hoewel dat waar kan zijn, is er geen betere plaats om uitzonderlijk rendement te behalen. Small-caps presteerden al tientallen jaren beter dan mid-cap- en large-capaandelen. De reden waarom sommige beleggers niet meedoen, is omdat een hoger percentage small-capbedrijven faalt.

Het vermijden van dit scenario is echter relatief eenvoudig. En als u een sterke portefeuille wilt hebben die het potentieel heeft om uitzonderlijk rendement te behalen, dan heeft u exposure naar small-capaandelen nodig. (Voor gerelateerde informatie, zie: Een gids voor het kiezen van langetermijn beleggingsfondsen. )

Basisbeginselen voor het vinden van winnaars

Zoek eerst naar voor de hand liggende gevallen bij het zoeken naar winnende small-capaandelen. Biedt dit bedrijf een revolutionaire technologie aan? Heeft het een invalshoek met een product of een dienst die ertoe leidt dat het marktaandeel van andere spelers in de branche steelt? Heeft dit bedrijf een doorbraakdrug?

Als u 'ja' kunt antwoorden op ten minste een van de bovenstaande vragen, is het bedrijf de moeite waard om verder te verkennen. Dit betekent echter niet dat het een automatische winnaar zal zijn. U zult nog veel meer werk te doen hebben. Houd in gedachten dat de hoeveelheid inspanningen die u levert aan de onderzoekskant de moeite waard zal zijn, want wanneer u belegt in small-capaandelen, moet het alleen dat zijn - een investering. Het is geen ruil. Geduld en een passieve benadering zijn vereist. Er zal waarschijnlijk een grote mate van volatiliteit op de markten zijn en ook wanneer u uw beslissing in twijfel trekt als gevolg van slechte voorraadprestaties, maar als het verhaal van het bedrijf en de industrie niet is veranderd en de aantallen, sector en het management sterk blijven, elke dip in de aandelenkoers moet worden gezien als een mogelijkheid om meer aandelen te kopen, geen reden tot paniek en verkoop. (Zie voor meer informatie: Small-Caps bieden grote voordelen .)

Eerste in de trein

Dit is het beste gedeelte. Als u uw due diligence uitvoert en een winnende small-cap aandelen aantreft, betekent dit dat u aan boord bent gegaan voor de grote beleggingsondernemingen en voordat de aandelen zijn gedekt door analisten en de financiële media. (Voor gerelateerde informatie, zie: Deze S & P 500-bedrijven hebben de meeste contanten. )

Als u de curve voor bent en u hebt gelijk, dan is het opwaartse potentieel aanzienlijk. Terwijl het bedrijf belangstelling begint te trekken van investeringsbanken, beursanalisten en financiële mediasites, zal de trein stoom oppikken, wat de beurskoers dan weer zal opdrijven. Dit zal op zijn beurt leiden tot meer kapitaal voor het bedrijf, wat meer innovatie en groei mogelijk zal maken. Het maakt allemaal deel uit van de deugdzame cyclus.

Natuurlijk wilt u niet teveel exposure naar small-capaandelen. Dit zou leiden tot extreme volatiliteit binnen uw portefeuille.Als u agressief bent, overweeg dan een 20% portefeuilleallocatie aan small-capaandelen. Als u gematigd bent, overweeg dan een portefeuilletoewijzing van 10% aan small-caps. Als u conservatief bent, overweeg dan een toewijzing van 5%. Elke portefeuillebeheerder met een small-cap portfolioallocatie ten zuiden van 10% doet waarschijnlijk zijn of haar portefeuille slecht.

Wat vaak niet wordt besproken, is diversificatie binnen die small-caps allocatie. Vertaling: Koop niet slechts een small-capaandeel. Als je niet correct bent, zal het pijnlijk zijn. Aan de andere kant, als u drie posities hebt in small-cap aandelen, dan kan het succes van slechts één van die drie aandelen de verliezen die met de andere twee zijn geleden gemakkelijk goedmaken. Maar je zou in staat moeten zijn om correct te zijn op meer dan één van de drie. Het komt allemaal neer op onderzoek.

Correct onderzoeken

Als het gaat om small-capaandelen, is de omzetgroei net als crack voor beleggers. En dit is logisch; je zou niet investeren in een small-cap bedrijf dat geen omzetgroei had. Dat zou zinloos zijn. Toch gebeurt het vaak, en deze investeringen zijn vaak gebaseerd op hoop die verband houdt met het potentieel van een FDA-goedkeuring. (Zie voor meer informatie: 3 Small Cap-aandelen die klaar zijn voor grote rendementen .)

Hoewel gokken op een klein biotech-bedrijf een enorm opwaarts potentieel biedt, verliezen de meeste beginnende bedrijven consequent geld en mislukken ze uiteindelijk. Als u in small-caps gaat beleggen en op lange termijn succesvol wilt zijn, zorg dan dat die bedrijven inkomsten genereren, ofwel winstgevend zijn of consequent verliezen verminderen, niet overleveraged zijn, positieve cashflow genereren en zijn goed gepositioneerd in een sterke industrie.

Dit laatste punt kan niet worden overschat. Vermijd de verleiding om te proberen een bodem te kiezen in een industrie. Het kiezen van een bodem in een industrie is uiterst moeilijk om te doen en eindigt vaak in een mislukking. Wacht in plaats daarvan op bewezen signalen dat een bedrijfstak de hoek heeft omgewoeld. Dit kan uw opwaartse potentieel verminderen, maar het zal kapitaal behouden en toch waarschijnlijk tot winst leiden. (Zie voor meer informatie: Onderzoek met kleine kap kan een groot effect hebben .)

Logica toepassen

Hoewel trends in de sector enorm belangrijk zijn, is het absoluut noodzakelijk dat u ook aandacht besteedt aan economische omstandigheden. Standaardaannames kunnen ongelijk blijken te zijn in een voortdurend veranderend economisch klimaat. Als de Amerikaanse dollar bijvoorbeeld waardeert, dan zal dit grote multinationals schade toebrengen als gevolg van lagere winsten en verminderde vraag naar Amerikaanse producten en diensten in het buitenland. Dit wijzigt de eerdere aanname dat large-cap multinationals veerkrachtig zijn voor marktcorrecties. Ironisch genoeg zouden binnenlandse small-capbedrijven met een hoge groei, winstgevendheid, lage leverage en blootstelling aan een sterke industrie in deze omgeving veiliger zijn. Terwijl large-cap multinationals uit de gratie raken, zullen geldmanagers en analisten op andere plaatsen zoeken naar kansen, met name bedrijven die in staat zullen zijn om sterk genoeg te groeien om de impact van een bearmarkt te compenseren. (Zie voor meer: ​​

Top Small-cap aandelen voor 2015 .) De bottom-line

Kapitaaltoewijzing en diversificatie binnen de small-capruimte zijn belangrijk, maar niets is belangrijker dan diepduikonderzoek om de winnaars te vinden. Kijk voor consistente omzetgroei, winstgevendheid of kleinere verliezen, een gezonde balans en bedrijven in versterkende industrieën. Vermijd de verleiding om aandelen te kopen in biotechbedrijven - of in een bedrijf - die geen omzetgroei hebben, die consistent geld lekken zonder verliesreductie op kwartaalbasis, die overleveraged zijn en die blootgesteld zijn aan zwakke of stervende industrieën. Ondanks small-capaandelen met hogere risico's dan midcap- en large-capaandelen, kunnen ze nog altijd worden benaderd met een mindfulness-gedachtegoed en mooie rendementen doorgeven. (Zie voor meer informatie:

Besteed aandacht aan deze drie soorten. )