Als het gaat om de financiële gewoonten en opvattingen van millennials, hebben hun ouders en de Grote Recessie hen het meest beïnvloed, volgens <99> The Millennial Report Better Money Habits , gepubliceerd door Bank of America Corp. (BAC BACBank van America Corp27. 18-2. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en USA Today. Dankzij hun ouders zijn vele millennials goede spaarders, maar door de nasleep van de Grote Recessie hebben ze prioriteit gegeven aan noodbesparing door doelstellingen voor de langere termijn. Het ontbreken van langetermijnsparen vormt een uitdaging en een kans voor financiële adviseurs die het voortouw kunnen nemen om deze generatie te helpen hun financiële doelen in evenwicht te brengen. (Zie voor meer informatie: Een gids voor financieel adviseurs voor millennial clients. )

AD:

Acht op de tien millennials geloven dat hun houding ten opzichte van geld door hun ouders veel of meer is beïnvloed, zo blijkt uit het rapport. Vier op de tien mensen zeggen dat hun ouders er veel invloed op hebben gehad. Slechts 30% van de ouders geeft zichzelf echter de eer om de houding van hun kinderen te beïnvloeden. Bijna drie op de vijf millennials zeggen dat het advies of het voorbeeld van hun ouders de meeste invloed heeft gehad op hoe zij omgaan met hun financiën vandaag.

AD:

"Ons onderzoek toont aan dat ouders de sterkste invloed blijven hebben op de geldgewoonten die hun kinderen ontwikkelen en als volwassenen uitoefenen," zei Andrew Plepler, Global Corporate Social Responsibility executive bij Bank of America, in een verklaring. "Het onderzoek suggereert dat millennials wiens ouders hun het belang van verstandig geldbeheer en sparen leerden, beter voorbereid zijn om later in hun leven aan hun financiële behoeften te voldoen. “

AD:

Good Savings Advice

Beide generaties zijn het erover eens dat sparen en vroeg beginnen met sparen het belangrijkste financiële advies is dat ouders kunnen geven. Tweederde van de millennials heeft geld gereserveerd voor sparen. (Zie voor meer: ​​

Millennial Savers. ) Sparen voor noodsituaties is een prioriteit voor zowel millennials als hun ouders in de nasleep van de Grote Recessie. Bijna de helft van de millennials (49%) zegt dat de economische neergang de manier veranderd waarop ze denken over sparen, beleggen en uitgeven, en dat meer spaart voor een noodgeval dan voor iets anders. Vierenzestig procent van de ouders zegt dat de recessie hun financiële gedrag heeft veranderd. Ongeveer een derde bespaart nu meer voor een regenachtige dag als gevolg.

Terwijl 44% van de millennials spaart voor een noodgeval, besparen veel minder voor doelen voor de langere termijn. Slechts 29% spaart voor pensioen. Twintig procent spaart voor een auto en 26% koopt een huis.

"Het is goed om te zien dat millennials plannen maken voor het onverwachte op korte termijn, maar een langetermijnvisie vroeg in de maak kan een groot verschil maken op de weg," zei Plepler. (Zie voor meer informatie:

Retirement Planning the Millennial Way. ) Bijna de helft van alle millennials die aanwezig waren of momenteel naar de universiteit gaan, heeft een studielening afgesloten. De gemiddelde betaling is $ 201 per maand. Van deze zegt 54% dat studieleningen veel of slechts een impact hebben op hun vermogen om te sparen. Twintig procent van de Gen Y-ers met studieleningen heeft vertraging opgelopen bij het starten van een gezin en een baan waarvoor ze overgekwalificeerd zijn om geld te verdienen vanwege de last van de schuld.

Eén op de vijf ouders (23%) betaalt de studielening van hun kind en 8% heeft een extra lening afgesloten bovenop studieleningen om het onderwijs van hun kind te betalen. Ouders die hun duizendjarige kinderen helpen met studieleningen betalen gemiddeld $ 158 per maand.

Financiële schortstrings

Uit het rapport blijkt dat de meerderheid van de millennials en hun ouders geloven dat de jongere generatie moeite heeft om een ​​baan te vinden en nog steeds de impact van de economische neergang van 2008 voelt. Een meerderheid van de ouders (56% ), meer dan millennials (44%), denken ook dat jonge volwassenen het moeilijker hebben om op hun manier te leven dan ouders deden toen ze jong waren. Velen van beide generaties denken dat de financiële hindernissen van millennials, zoals het kopen van een huis of sparen voor hun pensioen, moeilijker zijn dan de vorige generatie.

Deze perceptie van problemen als het gaat om geld kan zijn waarom ouders van Gen Y-ers meer financiële steun geven aan hun volwassen kinderen dan vorige generaties. Bijna tweederde van de millennials (65%) zegt dat hun ouders hen of een deel hielpen toen ze net begonnen waren. Dit is slechts 36% van de ouders die beweren dat ze financiële hulp ontvingen in dezelfde levensfase. Eenendertig procent van de ouders die hun kinderen helpen dit te doen omdat ze hun nakomelingen geloven, hebben echt hun hulp nodig. (Zie voor meer informatie:

Hoe jonge beleggers financiële valkuilen kunnen vermijden. ) <409> Veertig procent van de millennials ontvangt momenteel financiële hulp van ouders. Dit omvat 22% van de 30-34-jarigen en 20% die getrouwd zijn of met een partner samenwonen. Bijna de helft van de millennials en hun ouders (44%) zeggen dat ze nog steeds ten minste een beetje vaak rechtstreeks financieel advies vragen. Thuisonderwijs en monopolie

Millennials die hun ouders crediteren door hen goed voor te lichten over de financiën, zijn over het algemeen betere spaarders. Van degenen die zeggen dat hun ouders een "uitstekend" of "goed" werk hebben gedaan, heeft 74% spaargeld en 48% een maandelijks budget. Aan de andere kant heeft slechts 55% van degenen die denken dat hun ouders een "eerlijke" of "slechte" baan hebben gehad besparingen en 37% maakt een maandelijks budget.

Hoe hebben ouders die hun kinderen goed hebben opgeleid over financiële zaken hen geleerd? Ze gebruikten een aantal activiteiten. Het blijkt dat Monopoly-geld enige echte waarde kan hebben.

De meest effectieve activiteiten geassocieerd met millennial spaarders zijn: het openen van een betaal- of spaarrekening (70%), geld verdienen voor het helpen met klusjes (64%), sparen voor iets dat ze wilden (63%), geld besparen in een varkentje bank (62%) en bordspellen waarbij geld betrokken was, zoals Monopoly (54%).(Zie voor verwante literatuur:

Het belang van millennial-consumenten.

) De twee generaties hebben verschillende meningen over de leeftijd van geldlessen. Achtenzeventig procent van de millennials denkt dat financiële gesprekken moeten beginnen voor de tienerjaren, maar slechts 52% van de ouders voelt hetzelfde. Ondanks hun succes in het geven van financiële wijsheid, zegt 18% van de ouders dat ze niet hetzelfde financiële advies volgen dat zij hun kinderen geven. Misschien is het maar goed dat 42% van de millennials denkt dat ze hun ouders "veel" of "wat" zullen moeten ondersteunen naarmate ze ouder worden. Slechts 18% van de ouders denkt ondertussen dat hun duizendjarige kinderen hen in dezelfde mate zullen moeten helpen.

De bottom line

Dankzij hun ouders zijn de meeste Gen-Yers goede spaarders als het gaat om de korte termijn. Maar in de nasleep van de recessie besparen ze niet echt op de lange termijn. Gelukkig voor adviseurs, is deze generatie een groot voorstander van financiële educatie. (Zie voor meer informatie:

Advisors moeten millenial-overerving monitoren.

)